3 Cổ phiếu Giá trị hàng đầu để Mua ngay bây giờ

Cổ phiếu giá trị đang là xu hướng hiện tại. Với chỉ số S&P 500 giảm mạnh trong những tháng gần đây và dự kiến sẽ kết thúc năm trong sắc đỏ, một số cổ phiếu trong các ngành đã chính thức bước vào vùng mua bargain. Đối với các nhà đầu tư muốn bắt đầu năm mới với những tên tuổi giá trị vững chắc, bây giờ chính là thời điểm thích hợp.

Vì vậy, chúng tôi đã mời ba cộng tác viên của Motley Fool chọn ra một cổ phiếu giá trị hấp dẫn mà họ tin rằng có thể đáng để bỏ tiền vào ở mức giá hiện tại. Dưới đây là lý do tại sao họ để mắt đến Intrepid Potash (IPI 7.33%), A.O. Smith (AOS +0.41%), và AT&T (T 0.36%).

Một cuộc chuyển đổi thành công nhưng không nhận được sự tôn trọng

Maxx Chatsko (Intrepid Potash): Trong những năm gần đây, cổ phiếu phân bón đã trở thành khoản đầu tư thua lỗ do giá bán phân bón sụt giảm mạnh vì dư cung, nhưng các yếu tố cơ bản của thị trường cuối cùng đang đi đúng hướng. Thời điểm này không thể phù hợp hơn cho Intrepid Potash, đã chỉnh đốn lại hoạt động và định vị để tận dụng sự phục hồi của thị trường không thể tránh khỏi. Tuy nhiên, mặc dù đã tiến bộ rõ rệt trong quá trình chuyển đổi, cổ phiếu này vẫn giảm 37% trong năm 2018.

Cần phải công bằng, số lượng cổ phiếu pha loãng trung bình đã tăng khoảng 17% từ tháng 9 năm 2017 đến tháng 9 năm 2018, điều này có thể dự đoán sẽ ảnh hưởng đến giá cổ phiếu. Tuy nhiên, các nhà đầu tư dường như bỏ qua thực tế rằng doanh nghiệp đang mạnh nhất trong nhiều năm qua.

Trong chín tháng đầu năm 2018, Intrepid Potash đã tăng doanh thu 10% so với cùng kỳ năm trước. Công ty đã giảm được chi phí sản xuất, dẫn đến lợi nhuận gộp tăng 102% so với cùng kỳ. Doanh nghiệp đạt 6,6 triệu USD lợi nhuận hoạt động và 4,1 triệu USD lợi nhuận ròng trong giai đoạn chín tháng gần nhất, so với lỗ hoạt động 11,5 triệu USD và lỗ ròng 21,6 triệu USD cùng kỳ năm ngoái. Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh tăng lên gần 53 triệu USD, cao hơn nhiều so với 10,5 triệu USD của cùng kỳ năm trước.

Sự phục hồi trong thị trường phân bón kali là động lực chính cho sự chuyển đổi này, trong khi khả năng bán một phần dự trữ nước thừa cho các nhà khoan dầu khí ở Vùng Permian cũng tạo ra dòng tiền vững chắc. Ngay cả phân đoạn Trio, thương hiệu phân bón langbeinite của công ty, cũng có vẻ đang trên đà có lãi trong năm 2019.

Sự cải thiện rõ rệt về sức khỏe tài chính, cùng với việc giảm mạnh giá cổ phiếu, tạo ra cơ hội cho các nhà đầu tư săn bargain. Intrepid Potash chỉ giao dịch ở mức 0,9 lần giá trị sổ sách và 9,9 lần giá trị doanh nghiệp trên EBITDA — thấp hơn mỗi đối thủ dẫn đầu ngành Nutrien. Cổ phiếu này sẽ càng trở nên hấp dẫn hơn khi lượng nước giao hàng tăng lên và các phân đoạn phân bón tiếp tục cải thiện lợi nhuận trong năm 2019.

Một cổ phiếu cổ điển nhàm chán nhưng tiềm năng cao

Neha Chamaria (A.O. Smith): Cổ phiếu của A.O. Smith giảm 30% trong năm nay và hiện giao dịch ở mức 16 lần giá trị dòng tiền hoạt động trên giá cổ phiếu. Mức này thấp hơn nhiều so với trung bình 5 năm là 23 và mặc dù dòng tiền mạnh trong 12 tháng gần nhất. Thật vậy, ban lãnh đạo đã tăng cổ tức hai lần trong năm 2018 — lần thứ hai tăng 22% khá ấn tượng.

Dữ liệu giá cổ phiếu so với dòng tiền hoạt động trên mỗi cổ phiếu (TTM) của AOS theo YCharts

Phần lớn sự bi quan bắt nguồn từ khoản đầu tư của nhà sản xuất bình nước nóng tại Trung Quốc, thị trường tăng trưởng ưu tiên của họ. Năm ngoái, gần 35% doanh số của công ty đến từ Trung Quốc, khiến các nhà đầu tư lo ngại về khả năng chậm lại của nền kinh tế lớn thứ hai thế giới. Việc quản lý hạ dự báo doanh số cả năm vào tháng 10 càng làm tăng thêm nỗi lo này.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư đang bỏ lỡ bức tranh toàn cảnh. Thứ nhất, A.O. Smith vẫn đang trên đà đạt doanh số kỷ lục, điều này chứng tỏ sức mạnh của một số thị trường chính như thay thế thiết bị tại Bắc Mỹ. Thứ hai, ngay cả khi Trung Quốc gặp khó khăn trong tăng trưởng ngắn hạn, A.O. Smith còn có các thị trường tiềm năng khác như Ấn Độ để khai thác. Cả hai quốc gia đều có câu chuyện chung — tầng lớp trung lưu ngày càng phát triển với thị trường lớn cho bình nước nóng và các giải pháp xử lý nước.

Dù tăng trưởng chậm hơn dự kiến tại Trung Quốc, A.O. Smith vẫn tự tin sẽ tăng tổng doanh thu 7% và tạo ra khoảng 475 triệu USD dòng tiền hoạt động trong năm tài chính 2018. Những con số này khá ấn tượng, và mặc dù thuế quan và các lo ngại liên quan đến Trung Quốc có thể hạn chế đà tăng trong ngắn hạn, tôi thấy tiềm năng lớn trong cổ phiếu A.O. Smith cho dài hạn.

Còn nhiều điều thú vị từ nhà mạng này nữa

Chris Neiger (AT&T): AT&T có thể không nằm trong danh sách mua của nhiều nhà đầu tư, nhưng đừng vội bỏ qua các cơ hội của gã khổng lồ viễn thông này.

Thứ nhất, đó là thương vụ mua lại Time Warner của AT&T. Giao dịch này ban đầu gặp một số trở ngại pháp lý, nhưng hiện tại công ty đang làm việc để tạo ra các lợi ích chung bằng cách kết hợp nội dung của Time Warner với dịch vụ không dây của AT&T. Điều này có thể giúp công ty không chỉ tăng số lượng thuê bao mà còn giữ chân khách hàng bằng cách cung cấp các chương trình, phim ảnh và nội dung mà các đối thủ không sở hữu.

Thứ hai, AT&T đang dẫn đầu trong cuộc cách mạng công nghệ 5G của ngành viễn thông. Hiện tại, AT&T đang kích hoạt mạng 5G di động tại 12 thành phố và sẽ mở rộng thêm nhiều thành phố nữa trong năm 2019. 5G sẽ cho phép các thiết bị và dịch vụ truyền dữ liệu với tốc độ nhanh hơn nhiều so với 4G LTE và giảm thời gian yêu cầu dữ liệu từ các trang web và nguồn khác. Tóm lại, kết nối internet di động sẽ nhanh hơn bao giờ hết và mở ra khả năng cho các thiết bị và dịch vụ mới tham gia Internet of Things.

Cuối cùng, AT&T vừa tăng cổ tức lần nữa, đánh dấu 35 năm liên tiếp tăng cổ tức và đưa lợi suất cổ tức hiện tại của AT&T lên mức đáng ngưỡng mộ 6,75%. Đây là tin tuyệt vời cho các nhà đầu tư dài hạn, và còn tuyệt vời hơn nữa khi cổ phiếu của AT&T chỉ đang giao dịch ở mức 8,4 lần lợi nhuận dự kiến của công ty. Các nhà đầu tư giá trị tìm kiếm cổ phiếu có cổ tức mạnh và tiềm năng phát triển trong tương lai nên xem xét kỹ hơn AT&T.