ウェルズ・ファーゴのアナリスト、スティーブン・カハルは、ワーナー・ブラザース・ディスカバリー（WBD）の買収戦争が先週終了した後、Netflix（NFLX）とパラマウント・スカイダンス（PSKY）のカバレッジを再開しました。彼はNFLXの格付けを昨年の「買い」から「ホールド」に引き下げ、目標株価は105ドル（上昇余地6%）としました。PSKYについては、「ホールド」から「売り」に格下げし、目標株価は10ドルで、16.6%の下落余地を示しています。### Claim 70% Off TipRanks Premium* ヘッジファンドレベルのデータと強力な投資ツールを解放し、より賢く鋭い意思決定をサポート * 最新のニュースと分析で市場をリードし、ポートフォリオの潜在能力を最大化カハルはTipRanksでトップアナリストの一人で、12,127人のアナリスト中1,155位にランクインしています。成功率は55%、平均リターンは評価ごとに7.50%です。**NFLX株は「間もなく反発」すべき**------------------------------------このストリーミング大手は最近、コンテンツライブラリの統合と競合他社（Disney+やAmazon Prime Video）に対抗するためにワーナー・ブラザースの買収を目指しましたが、失敗に終わりました。成熟市場でサブスクリプションが飽和状態の中、コンテンツの拡充とオリジナル作品やライブイベントの増加を通じて、ユーザーエンゲージメントを高め、昨年のパスワード共有規制や広告層へのシフトによる離脱率の上昇に対抗しようとしています。カハルは、Netflixはこの挫折から回復し、コンテンツ制作を加速させると予測しています。これにより、オリジナルやライブイベントの増加が期待され、ユーザーの関与を高めるとともに、パンデミック時のピーク時の評価から下落した25〜30倍の株価収益率（P/E）を新たな標準と見ています。これは成長期待の緩和を示しています。全体として、カハルは、買収劇や経済の逆風、競争の激化によるNFLX株の「傷跡」が、実行力の向上により癒され始めると考えています。**PSKYのリスクとレバレッジは売りを正当化**-------------------------------------------パラマウント・スカイダンスは、WBDを1株あたり31ドルで買収することで合意し、Netflixの入札を上回る形となりました。この取引は、WBDの株式価値は810億ドル、負債290億ドルを含み、HBO、CNN、DC、パラマウントのフランチャイズを持つメディア巨人を形成しますが、PSKYのバランスシートには負担となっています。カハルは、取引後のレバレッジリスクの高まりを理由に「売り」格付けを示しました。特に、広告市場の軟化とストリーミング損失の中で、平均を上回る負債を懸念しています。彼は、収益の未達やセクターの格下げが、最近の12〜15ドルの株価から「はるかに低い」水準へと株価を押し下げる可能性があると警告しています。これは、NetflixやDisneyとの競争激しい環境における合併後の統合問題を反映しています。**アナリストによると、どちらのメディア株が優れているか？**----------------------------------------------------------TipRanksの株式比較ツールによると、アナリストはNetflixに対して**強気買い**のコンセンサス評価を付けており、パラマウント・スカイダンスには**中程度の売り**の評価を示しています。これは、カハルと同様の理由によるものです。
NFLX vs. PSKY: ウェルズ・ファーゴ、WBDの入札に対する評価を格下げ 『傷跡』
ウェルズ・ファーゴのアナリスト、スティーブン・カハルは、ワーナー・ブラザース・ディスカバリー（WBD）の買収戦争が先週終了した後、Netflix（NFLX）とパラマウント・スカイダンス（PSKY）のカバレッジを再開しました。彼はNFLXの格付けを昨年の「買い」から「ホールド」に引き下げ、目標株価は105ドル（上昇余地6%）としました。PSKYについては、「ホールド」から「売り」に格下げし、目標株価は10ドルで、16.6%の下落余地を示しています。
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最新のニュースと分析で市場をリードし、ポートフォリオの潜在能力を最大化
カハルはTipRanksでトップアナリストの一人で、12,127人のアナリスト中1,155位にランクインしています。成功率は55%、平均リターンは評価ごとに7.50%です。
NFLX株は「間もなく反発」すべき
このストリーミング大手は最近、コンテンツライブラリの統合と競合他社（Disney+やAmazon Prime Video）に対抗するためにワーナー・ブラザースの買収を目指しましたが、失敗に終わりました。成熟市場でサブスクリプションが飽和状態の中、コンテンツの拡充とオリジナル作品やライブイベントの増加を通じて、ユーザーエンゲージメントを高め、昨年のパスワード共有規制や広告層へのシフトによる離脱率の上昇に対抗しようとしています。
カハルは、Netflixはこの挫折から回復し、コンテンツ制作を加速させると予測しています。これにより、オリジナルやライブイベントの増加が期待され、ユーザーの関与を高めるとともに、パンデミック時のピーク時の評価から下落した25〜30倍の株価収益率（P/E）を新たな標準と見ています。これは成長期待の緩和を示しています。全体として、カハルは、買収劇や経済の逆風、競争の激化によるNFLX株の「傷跡」が、実行力の向上により癒され始めると考えています。
PSKYのリスクとレバレッジは売りを正当化
パラマウント・スカイダンスは、WBDを1株あたり31ドルで買収することで合意し、Netflixの入札を上回る形となりました。この取引は、WBDの株式価値は810億ドル、負債290億ドルを含み、HBO、CNN、DC、パラマウントのフランチャイズを持つメディア巨人を形成しますが、PSKYのバランスシートには負担となっています。
カハルは、取引後のレバレッジリスクの高まりを理由に「売り」格付けを示しました。特に、広告市場の軟化とストリーミング損失の中で、平均を上回る負債を懸念しています。彼は、収益の未達やセクターの格下げが、最近の12〜15ドルの株価から「はるかに低い」水準へと株価を押し下げる可能性があると警告しています。これは、NetflixやDisneyとの競争激しい環境における合併後の統合問題を反映しています。
アナリストによると、どちらのメディア株が優れているか？
TipRanksの株式比較ツールによると、アナリストはNetflixに対して強気買いのコンセンサス評価を付けており、パラマウント・スカイダンスには中程度の売りの評価を示しています。これは、カハルと同様の理由によるものです。