Los fabricantes europeos de automóviles comienzan a "abrazar China": bajo presión tecnológica y de costos, Stellantis y Mercedes buscan sucesivamente cooperación con empresas automotrices chinas

Las fabricantes de automóviles europeas en dificultades están mirando hacia China en busca de tecnología, capital y capacidad de producción. Stellantis y Mercedes-Benz han anunciado conversaciones con empresas chinas para explorar colaboraciones, reflejando una reestructuración estratégica en la industria automotriz europea bajo la presión de la transición hacia la electrificación.

Según Bloomberg, altos ejecutivos de Stellantis han mantenido reuniones con Xiaomi y Xiaopeng Motors para discutir diversas opciones de reestructuración de sus negocios en Europa, incluyendo la adquisición de acciones de Maserati u otras marcas del grupo por parte de empresas chinas, así como la apertura de capacidad de fabricación europea a socios chinos. Al mismo tiempo, Mercedes-Benz ha iniciado conversaciones preliminares para profundizar su colaboración con Geely, con el objetivo de fortalecer su desarrollo de modelos en el mayor mercado del mundo, China.

Estas tendencias indican que las empresas chinas están convirtiéndose en socios estratégicos cada vez más codiciados por los fabricantes tradicionales europeos. Fuentes cercanas a las negociaciones indican que, aunque no hay acuerdos concretos en este momento, las conversaciones ya evidencian una transferencia estructural del liderazgo tecnológico en la industria automotriz europea.

Negocios en Europa de Stellantis bajo presión, buscan capital chino para “reforzar”

La situación financiera de Stellantis revela claramente su dilema estratégico. La compañía anunció recientemente una depreciación y cancelaciones por un total récord de 22,2 mil millones de euros (aproximadamente 25,7 mil millones de dólares), en su mayoría relacionadas con la reducción de su estrategia de vehículos eléctricos, incluyendo la cancelación de proyectos conjuntos de baterías y varios modelos futuros.

En términos operativos, la utilización de la capacidad en las plantas europeas de Stellantis es solo del 46%. Sus marcas como Fiat, Opel y Peugeot enfrentan una competencia feroz en Europa, tanto de rivales tradicionales como Volkswagen y Renault, como de marcas chinas como BYD, que continúan ganando terreno. Actualmente, por cada 10 autos vendidos en Europa, uno proviene de una marca china.

Fuentes cercanas a la empresa indican que la dirección de Stellantis considera que los mayores retornos futuros provendrán del mercado estadounidense, siendo cautelosa respecto a nuevas inversiones a gran escala en Europa. En EE. UU., la compañía está impulsando un plan de inversión de aproximadamente 13 mil millones de dólares en nuevos modelos, con una recuperación en la demanda de marcas como Jeep y Ram. La incorporación de inversión china en Europa podría aportar tecnología avanzada en vehículos eléctricos y capacidades de software, además de facilitar a las empresas chinas un mejor acceso al mercado europeo.

Respecto a los rumores sobre la posible escisión de las operaciones en Europa y EE. UU., Stellantis ha declarado de manera contundente que “las afirmaciones sobre planes de escisión son infundadas”. El CEO Antonio Filosa espera revelar más detalles sobre los planes futuros en la jornada de inversionistas en EE. UU. el 21 de mayo.

Diversificación y colaboración con empresas chinas en marcha

Además de las conversaciones con Xiaomi y Xiaopeng, Stellantis está promoviendo colaboraciones con empresas chinas en varias líneas. Bloomberg informa que la compañía está considerando profundizar su relación con Leap Motor, su socio chino actual, explorando sinergias en vehículos eléctricos económicos y tecnologías de software para el mercado europeo.

Actualmente, Stellantis ya vende vehículos Leap a través de su red de distribuidores en Europa, y Leap Motor ha manifestado su interés en explorar colaboraciones en vehículos completos y componentes con esta alianza franco-italiana.

Por otro lado, Mercedes-Benz ha centrado sus contactos con Geely en el desarrollo de modelos para el mercado chino, siguiendo una lógica similar a la de Volkswagen, que ha unido fuerzas con Xpeng para lanzar modelos que se ajusten mejor a los gustos locales. Renault también ha establecido colaboraciones en Corea y Brasil con Geely, y desarrolla un modelo eléctrico de bajo costo, Twingo, con componentes chinos, cuyo precio es inferior a 20,000 euros.

El patrón común en estas colaboraciones es que las empresas chinas suelen lanzar nuevos modelos al mercado a una velocidad el doble que sus pares europeos, dominando el segmento de vehículos eléctricos y ampliando continuamente su cuota en Europa. Para las firmas tradicionales europeas, colaborar con socios chinos ha pasado de ser una opción a una necesidad para mantener su competitividad.

Crisis de exceso de capacidad en Europa, difícil de resolver a corto plazo

La crisis estructural en la industria automotriz europea proporciona un contexto más profundo para estas negociaciones. Bloomberg informa que los fabricantes europeos enfrentan una grave sobrecapacidad, y que la resistencia de los sindicatos y la presión política dificultan el cierre de fábricas; un ejemplo es Volkswagen, que optó por reducir miles de empleos en lugar de cerrar plantas.

Se prevé que, debido a las tensiones comerciales globales y la demanda débil, la crisis en la industria automotriz europea se intensificará en los próximos seis a nueve meses, con muchas plantas operando a niveles muy por debajo de su capacidad potencial.

En este escenario, la inversión o adquisición de capacidad europea por parte de empresas chinas puede ser una vía realista para Stellantis y otras compañías bajo presión, ayudando a resolver el exceso de capacidad y a acceder a tecnologías de electrificación avanzadas.

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