Страйк як каталізатор + зростання цін поширюється! Мікросхеми для зберігання даних лідирують на ранньому ринку, лідер зростає на 20CM до максимуму

18 березня на відкритті торгів акції з сектору пам’яті для чіпів різко зросли, багато з них досягли максимального рівня зупинки. Станом на ранкове закриття сектор піднявся на 3,50%, очоливши ринкові концептуальні сектори. Щодо окремих акцій, Tongyou Technology піднялася до максимального рівня 20CM, Xitest піднялася більш ніж на 17%, Shenkeda — понад 15%, Langke Technology — понад 14%, Yunhan Chip City — понад 10%, Guanghe Technology, Chengbang Shares, China Electric Port і Dagang Shares досягли рівня зупинки, а Shannong Xinchuang, Jiangbolong, Buwei Storage і Lianyun Technology зросли більш ніж на 8%.

Планування найбільшої в історії страйкової акції профспілки Samsung

За повідомленнями, план найбільшої в історії страйкової акції Samsung Electronics наближається до голосування.

Згідно з повідомленнями іноземних ЗМІ, голова профспілки працівників Samsung Electronics (SELU) Choi Seung-ho минулого тижня заявив, що члени профспілки голосують щодо плану страйку в травні, і він зазначив: «Очікується, що це призведе до перерв у виробництві». Голосування закінчиться у середу цього тижня, і близько 90 тисяч членів профспілки мають право голосу, що становить більшу частину з 125 тисяч працівників Samsung у Кореї.

Якщо сторони не досягнуть угоди, працівники планують розпочати страйк з 21 травня на 18 днів. Choi Seung-ho зазначив, що ця дія може вплинути на приблизно половину виробництва в північнокорейському напівпровідниковому парку Samsung Pyeongtaek. У повідомленнях цитують внутрішнього джерела Samsung: «Навіть один простій через страйк може пошкодити довіру клієнтів і вимагати кілька років для відновлення».

Зображення: продукція пам’яті Samsung, офіційний сайт Samsung

Основною причиною конфлікту між працівниками та керівництвом є постійне зростання розриву у зарплатах між Samsung і конкурентами. Вимоги профспілки SELU включають: підвищення базової зарплати на 7%, скасування обмеження «премія за результати не може перевищувати 50% від річної базової зарплати», а також введення бонусного фонду, заснованого на операційному прибутку, щоб замінити існуючі стандарти, які профспілка вважає «застарілими та непрозорими».

Попередні великі премії конкурентів

Choi Seung-ho зазначив, що після того, як у вересні минулого року SK Hynix погодилася на вимоги профспілки щодо реформування оплати праці, кількість членів профспілки Samsung значно зросла за кілька тижнів. SK Hynix схвалила скасування ліміту на бонуси та включення 10% операційного прибутку до бонусного фонду.

За оцінками SELU, працівник у відділі чіпів Samsung із базовою зарплатою 76 мільйонів вон у 2025 році отримає приблизно 38 мільйонів вон у вигляді премії за результати, що менше третини від суми, яку отримують працівники SK Hynix із аналогічним рівнем зарплати. За останні три місяці понад 100 членів профспілки звільнилися та перейшли до SK Hynix та інших конкурентів.

Зображення: історія розвитку групи SK, офіційний сайт SK

Варто зазначити, що на початку 2026 року SK Hynix оголосила, що виплатить усім працівникам середню премію понад 136 мільйонів вон (близько 640 тисяч юанів), що є найвищим показником у історії компанії.

Основною причиною такої високої премії є те, що у вересні 2025 року SK Hynix уклала історичну угоду з профспілкою, скасувавши попереднє обмеження «прибуткових дивідендів (PS), що не можуть перевищувати 10-кратну базову зарплату», і замінивши його на включення 10% річного операційного прибутку до бонусного фонду.

Поширення тенденції зростання цін на пам’ять для чіпів

Як ключова сфера цього циклу економічного підйому напівпровідників, сектор пам’яті для чіпів стикається з великим дефіцитом. З 2026 року виробничі потужності на фабриках зросли ще більше, особливо рівень завантаженості виробництва 8-дюймових кремнієвих пластин значно підвищився. TrendForce прогнозує, що у 2026 році середній рівень завантаженості 8-дюймових фабрик у світі сягне 85–90%, що значно вище рівня минулого року — 75–80%.

Зараз тенденція підвищення цін поширюється і на зрілі технології виробництва, багато компаній планують підвищити ціни найближчим часом. За повідомленнями ЗМІ, компанії UMC, World Advanced та Powerchip можуть підвищити ціни у квітні, з можливим зростанням понад 10%. У листі підвищення цін World Advanced зазначила, що через постійне зростання цін на обладнання, сировину та енергію компанія планує з квітня коригувати ціни на послуги контрактного виробництва, але точний розмір підвищення не оголошено.

Цінні папери Guotai Securities зазначають, що раніше гіганти сектору пам’яті часто розширювали виробництво масово, щоб захопити частку ринку, але це призводило до надлишку пропозиції. Цього циклу підйому напівпровідників ще триває, і тенденція зростання цін поширюється на більше ланцюгів постачання, але плани щодо розширення потужностей у галузі залишаються обережними. У відповідь на цей AI-двигунний цикл зростання цін на пам’ять для чіпів Samsung і SK Hynix зберігають спокій і стриманість, не здійснюючи масштабного розширення виробництва, що може сприяти більш тривалому циклу підйому.

Що стосується ринку А-акцій, то під впливом кількох сприятливих факторів акції концепції пам’яті для чіпів останнім часом активно залучають інвестиції, і їх ціни зростають. За даними Choice від Eastmoney, з початку року інвестиції у ці акції склали 7,7778 мільярдів юанів, а останній залишок фінансування становить 132,9 мільярдів юанів, що на понад 6% більше ніж на початку року. Станом на обід 18 березня майже 80% акцій сектору пам’яті для чіпів цього року зросли у ціні, а медіанний приріст становить 22,07%.