Tôi đã thay đổi ý định về cổ phiếu CrowdStrike. Sự bùng nổ AI Agentic thay đổi mọi thứ.

Cổ phiếu của CrowdStrike Holdings (CRWD 5.77%) đã giảm hơn một phần ba giá trị kể từ khi đạt mức cao nhất mọi thời đại vào tháng Mười Một. Nhiều cổ phiếu công nghệ tăng trưởng cao đã gặp khó khăn trong những tháng gần đây, nhưng CrowdStrike và hầu hết các đồng nghiệp trong lĩnh vực an ninh mạng của nó đã phải chịu áp lực bán khống tập trung từ cuối tháng Hai.

Nhiều công ty phần mềm dưới dạng dịch vụ (cổ phiếu SaaS) đã gặp khó khăn kể từ tháng Giêng. Việc phát hành các công cụ AI tự động - cùng với khả năng có những giải pháp mạnh mẽ hơn trong tương lai - đặt ra thách thức cho các công ty phần mềm doanh nghiệp. Nếu các khách hàng của họ có thể tự động hóa các nhiệm vụ với ít giấy phép hoặc mô-đun hơn, nhiều nhà lãnh đạo SaaS có thể gặp khó khăn khi một phần ngân sách của khách hàng chuyển sang nơi khác.

Nguồn ảnh: Getty Images.

Cổ phiếu an ninh mạng ban đầu không bị ảnh hưởng nhiều bởi tình trạng sa sút, nhưng câu chuyện đã chuyển sang tiêu cực vào cuối tháng trước, sau khi mô hình lập trình Claude của Anthropic giới thiệu một công cụ bảo mật mới. Đột nhiên, CrowdStrike và nền tảng bảo mật điểm cuối hàng đầu của nó, Falcon, trở nên dễ bị tổn thương. Nếu chuyên môn của Falcon trong việc bảo vệ các thiết bị của một công ty khỏi các vụ vi phạm có thể được thực hiện hiệu quả với mức giá thấp hơn, liệu CrowdStrike có phải đối mặt với một thế giới đầy khó khăn không?

Đó không phải là một câu hỏi dễ trả lời, nhưng phần lớn vì đó là một câu hỏi không công bằng để đặt ra. Hiện tại không có “kẻ giết” CrowdStrike nào trên thị trường. CrowdStrike đã phục vụ khách hàng của mình rất tốt, và nhà điều hành nền tảng dựa trên đám mây này đã liên tục đạt được mức tăng trưởng doanh thu trên 20% hoặc tốt hơn. Trong một diễn biến bất ngờ, cuộc cách mạng AI tự động mang đến một trần cao hơn thay vì một nền thấp hơn cho các nhà đầu tư CrowdStrike.

Hãy sử dụng những cánh Falcon này để sà xuống gần hơn một chút.

Mở rộng

NASDAQ: CRWD

CrowdStrike

Thay đổi hôm nay

(-5.77%) $-22.64

Giá hiện tại

$369.98

Điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$94B

Phạm vi trong ngày

$361.95 - $373.85

Phạm vi 52 tuần

$298.00 - $566.90

Khối lượng

269K

Khối lượng trung bình

3.9M

Biên lợi nhuận gộp

74.53%

Chim săn mồi

Tôi không phải là một người bi quan về CrowdStrike trước đây. Tôi đã là một nhà đầu tư trong nhiều năm. Tuy nhiên, nó vẫn là một trong những vị trí nhỏ hơn của tôi. Sự điều chỉnh sắc nét của cổ phiếu trong bốn tháng qua không phải là một dấu hiệu tốt. Nó giống như một cảnh báo hơn. Những dấu chấm than lạc quan đã chuyển thành những dấu hỏi lo ngại về tương lai của nó. Tuy nhiên, cái nhìn về quá khứ của nó cung cấp cái nhìn sâu sắc về tương lai của nó.

Các giải pháp bảo mật dựa trên AI của CrowdStrike rất phổ biến vì một lý do: Chúng hoạt động. Sự tham gia chỉ tăng lên khi khách hàng tin tưởng vào CrowdStrike dựa vào nhiều sản phẩm hơn của nó, hiện đã bao gồm 33 mô-đun. Một năm trước, 21% khách hàng của nó đã trả tiền cho ít nhất tám mô-đun CrowdStrike. Hôm nay, tỷ lệ thâm nhập đã tăng lên 24%. Doanh thu đã tăng 22% trong năm ngoái, đánh dấu năm thứ tám liên tiếp doanh thu tăng trưởng chậm lại. Tuy nhiên, hướng dẫn mà công ty này đã đưa ra vào đầu tháng này cho năm tài chính mới kêu gọi mức tăng từ 22% đến 23%.

Tại sao doanh nghiệp của CrowdStrike lại phát triển và có khả năng tăng tốc lần đầu tiên với tư cách là một công ty đại chúng trong năm tài chính mới, nếu cuộc cách mạng AI tự động là một mối đe dọa lớn hơn là một cơ hội? Tôi không tin vào câu chuyện bi quan. Việc áp dụng AI tự động ngày càng tăng sẽ chỉ làm gia tăng nhu cầu của khách hàng đối với các dịch vụ của CrowdStrike, chỉ vì nó làm tăng mức độ cần thiết để giữ cho các nền tảng của họ an toàn.

Liệu doanh nghiệp có thực sự tin tưởng các công ty khởi nghiệp AI với chìa khóa bảo vệ lòng trung thành mà họ không thể để mất? Tôi đã cảm thấy lo lắng như một nhà đầu tư nhỏ trong CrowdStrike giữa sự suy giảm gần đây. Tôi bắt đầu cảm thấy hào hứng về tình hình.