Риск упорядоченно ликвидируется, и Xiamen Bank находится на пороге восстановления?

Спросите AI · Как Сямэньский банк управляет рисками, чтобы урегулировать спор по займу на 400 млн юаней?

Продукт|Информационный центр China Visit

Редакция|Ли Сяоян

В последнее время объявление о принудительном исполнении по спору по договору займа с суммой более 400 млн юаней снова вызвало повышенный интерес рынка к операционному состоянию этого регионального листингового городского коммерческого банка, базирующегося в провинции Фуцзянь. На фоне того, что в отрасли в целом происходит сжатие процентной маржи и растет давление на управление качеством активов, рыночные игроки воспринимают как временные колебания финансовых результатов Сямэньского банка, так и отдельные события по рискам как своеобразный «стресс-тест» на его пути развития.

Объективно говоря, стоящие перед Сямэньским банком вызовы включают как общие трудности, вызванные макроэкономической средой и отраслевыми циклами, так и краткосрочные «боли» в процессе корректировки собственной структуры бизнеса. Однако, если посмотреть на отчетные данные и управленческие действия, нетрудно заметить: банк не остановился перед давлением, а, напротив, с более осторожной позицией укреплял «фундамент» риск-контроля, оптимизировал структуру активов и пассивов и углублял работу по поддержке реальной экономики региона. Достигшее дна в краткосрочной перспективе состояние по результатам не означает спад развития; скорее, это создает условия для последующего выхода из режима легкого «разгружения», устойчивого восстановления и постепенного роста. Как говорится: «Племянники династии Цзяндуна — талантов много, а вернуться снова — еще не значит, что уже невозможно». Опираясь на преимущества локации, соблюдая нижние границы комплаенса и продолжая тонкую, кропотливую работу, Сямэньский банк идет по пути высококачественного развития — укрепление основы, восстановление и повышение качества, накопление сил для отскока.

Раскрытие этого судебного дела демонстрирует открытость и инициативные действия Сямэньского банка в области управления рисками. В объявлении указано, что из‑за того, что соответствующие предприятия не смогли в срок исполнить обязательства по выплате, Сямэньский банк подал в суд заявление о принудительном исполнении; сумма по делу включает основной долг 4.186765 млрд юаней, а также соответствующие проценты, штрафные проценты и т. п. Перед лицом этого риска по сделке банк своевременно и в полном объеме начислил резервы на обесценение и четко заявил, что данное судебное разбирательство не окажет существенного влияния на прибыль компании в текущем периоде и в последующем.

Такой способ урегулирования отражает зрелые прогнозы рисков Сямэньского банка и способность к амортизации через резервы. Даже при наличии риска крупного единовременного кредитного лимита банк может минимизировать удар по финансовым результатам за счет осторожного начисления до наступления события и последующего законного взыскания после него, тем самым демонстрируя профессиональный уровень листингового банка в вопросах комплаенс‑ведения бизнеса и управления рисками. Вынос рисков «на свет» и продвижение их урегулирования строго по правилам само по себе является проявлением устойчивого ведения бизнеса и нормативного корпоративного управления, а не сигналом о потере контроля над рисками.

Судя по полугодовому отчету за 2025 год, Сямэньский банк действительно предоставил одну из наиболее заметно «сжимающихся» с точки зрения давления финансовых отчетов с момента листинга. За первое полугодие выручка составила 26.89 млрд юаней, что на 7.02% меньше год к году; чистая прибыль, относящаяся к акционерам материнской компании, — 11.58 млрд юаней, что на 4.59% меньше год к году. При этом доля проблемных кредитов по сравнению с концом прошлого года выросла на 0.09 процентного пункта до 0.83%, а коэффициент покрытия резервами снизился до 321.67%; по ряду показателей наблюдались поэтапные корректировки.

Но если интерпретировать данные в более широком отраслевом контексте, станет понятнее логика колебаний. В первой половине 2025 года весь банковский сектор испытывал давление из‑за продолжающегося снижения чистой процентной маржи: чистая процентная маржа по всем коммерческим банкам в стране опустилась до исторического минимума 1.42%. В условиях повсеместной нагрузки чистая процентная маржа Сямэньского банка снизилась лишь незначительно: с 1.14% в тот же период прошлого года до 1.08%, а чистая процентная разница — с 1.06% до 1.04%; общее снижение было умеренным. Более того, особенно важно отметить, что во втором квартале чистая процентная маржа уже выросла на 4 базисных пункта по сравнению с первым кварталом, что указывает на то, что стратегия управления активами и пассивами банка начала приносить эффект; сигнал стабилизации и прекращения «дна» по марже уже проявился.

Если подробнее разобрать структуру доходов, можно обнаружить: основная причина временного давления на прибыль заключается не в резком замедлении кредитного бизнеса, а в том, что недопроцентные доходы пострадали из‑за воздействия рыночной среды. В первой половине года недопроцентные чистые доходы Сямэньского банка снизились на 21.72% год к году; среди них изменение справедливой стоимости принесло вместо прибыли отрицательный результат, став главным фактором, тянущим выручку вниз. С одной стороны, это отражает чувствительность операций на финансовом рынке к внешней процентной среде; с другой стороны, это также означает, что традиционный основной кредитный бизнес банка сохраняет устойчивость, а «база» прибыльности в целом не была поколеблена.

В части показателей прибыли темп снижения валовой прибыли оказался выше темпа снижения чистой прибыли, в основном благодаря разумной корректировке расходов по налогу на прибыль. Хотя это относится к оптимизации на финансовом уровне, такой подход дает банку дополнительное «буферное пространство», чтобы в отраслевом спаде удержать прибыльность и сохранить силу капитала, создавая условия для дальнейших постоянных вложений в реальную экономику и оптимизации структуры бизнеса.

По качеству активов рынок больше всего обращает внимание на снижение коэффициента покрытия резервами. Падение с уровня около 400% до 321.67% действительно в некоторой степени уменьшило эластичность будущего покрытия рисков резервами. Однако с объективной точки зрения этот уровень все еще значительно выше регуляторной «красной линии» 120% и заметно лучше среднего показателя по отрасли; нижняя граница по устойчивости к рискам остается прочной. Одновременно снижение как остатков, так и доли кредитов категории «в наблюдении» в формате «двойного снижения» означает, что давление миграции потенциальных рисков в активах несколько ослабло, и формируется тенденция к улучшению качества активов на маржинальной основе. Непрерывно растущие проблемные кредиты все же увеличились, но в основном сосредоточены в циклических отраслях, таких как обрабатывающая промышленность и оптово‑розничная торговля, что соответствует отраслевым характеристикам текущего этапа восстановления экономики; при этом не наблюдается распространения рисков на региональном или системном уровне.

На текущие вызовы Сямэньский банк реагирует четко и предпринимает конкретные шаги: уже достигнута эффективность в контроле затрат на стороне пассивов. Данные показывают, что в первой половине года средняя ставка начисления процентов по депозитам Сямэньского банка снизилась год к году: ставка по корпоративным депозитам была снижена на 38 базисных пунктов, ставка по процентам по личным депозитам — на 16 базисных пунктов. Эффект снижения стоимости фондирования на стороне пассивов оказался существенным. Это закладывает прочную основу для стабилизации чистой процентной маржи и улучшения прибыльности, а также отражает возможности банка по тонкому управлению отношениями с клиентами, структурой депозитов и ценообразованием средств.

Как специализированный городской коммерческий банк, укоренившийся в Сямэне и ориентированный на экономический пояс «Западное побережье Тайваня», Сямэньскому банку прежде всего присущи его самые ключевые и долговременные конкурентные преимущества — географические. В регионе Фуцзянь и в районе Сямэня активно развивается частная экономика, развита внешняя торговля, а компаний с тайваньским капиталом много, что дает банку широкое пространство для ведения бизнеса. Согласно полугодовому отчету, в первой половине года корпоративные кредиты банка выросли на 17.21%, «зеленые» кредиты — на 29.58%, а технологические кредиты — на 18.59%. Кредитные ресурсы точно направлялись в те сферы реальной экономики, которые поощряются политикой и имеют хорошие перспективы: это одновременно соответствует регуляторной ориентации и позволяет обеспечить стабильную доходность и накопление депозитов.

В будущем путь восстановления Сямэньского банка не обязательно должен стремиться к резкому развороту краткосрочных показателей; правильнее придерживаться устойчивой линии по постепенному восстановлению и структурной оптимизации. На стороне пассивов продолжать углублять работу на местном рынке, используя базовые направления вроде транзакционного банкинга, управления наличностью, выплаты зарплат через банк, и активно расширять портфель депозитов с низкой стоимостью, закрепляя преимущество низкозатратного фондирования. На стороне активов не следует слепо гнаться за ростом масштаба: нужно повышать способность к риск‑ценообразованию, направляя больше ресурсов в сегменты качественного производства, зеленых финансов, технологических финансов, а также финансирования компаний с тайваньским капиталом и других характерных областей, повышая доходность активов и соответствие риска. Одновременно в разумных пределах оптимизировать стратегию операций на финансовом рынке, усиливать устойчивость инвестиционного портфеля, сглаживать колебания недопроцентных доходов и делать структуру прибыли более сбалансированной.

Развитие банковской отрасли никогда не является спринтом на сто метров — это долгий забег, который проверяет выносливость, выдержку и профессиональные компетенции. Пережив поэтапные корректировки, Сямэньский банк находится в критическом «окне» режима: «укрепить основу, оптимизировать структуру, отточить внутренние навыки». Законное урегулирование отдельных событий по рискам и рациональные колебания краткосрочных результатов — это нормальная форма «выпуска давления» и очистки рисков в процессе развития.

В дальнейшем, по мере того как региональная экономика продолжит восстанавливаться, чистая процентная маржа будет постепенно стабилизироваться, а структура активов и пассивов — продолжать оптимизироваться, Сямэньский банк сможет, опираясь на прочную клиентскую базу, яркие географические особенности и постоянно улучшающееся управление операциями, превратить текущую «низину» по результатам в «резервуар» будущего роста.

После бури бывает ясное небо: после корректировок — рывок вверх. Сохраняя изначальное намерение служить местному сообществу, реальной экономике и жителям города, удерживая базовый «фундамент», повышая конкурентоспособность, Сямэньский банк полностью имеет условия и возможности добиться устойчивого роста операционных результатов. В региональной финансовой конфигурации он может проложить путь, отличающийся собственной ценностью и возвратом к росту — вернув рынку и инвесторам ответ в виде более устойчивого и более качественного развития.