Банковские лицензии при администрации Трампа: более благоприятный путь для финтеха?

Эллисон Рейли является партнером в Arnall Golden Gregory LLP и сопредседателем команды по новым технологиям компании. Бывший генеральный юрисконсульт и главный специалист по соблюдению норм в финансовой компании, она приносит в свои представления клиентов четкий бизнес-ориентированный подход. С ней можно связаться по адресу [email protected].

Узнайте о лучших новостях и событиях в финтехе!

Подпишитесь на информационный бюллетень FinTech Weekly

Читается руководителями в JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna и других

Банковская система США полагается на сложную сеть федеральных и государственных регуляторов для управления новыми учреждениями, стремящимися получить банковские лицензии.

Процессы лицензирования и регулирования обеспечивают соответствие чартерных банков требованиям к капиталу, поддерживают эффективное управление и защищают потребителей. Эти процессы могут занимать несколько месяцев или даже лет, отражая сложность современных финансовых продуктов и необходимость поддержания безопасности и надежности.

Многие финтех-компании когда-то избегали получения банковской лицензии, опасаясь связанных с этим регуляторных бремён. Быстрая инновация в финансовых технологиях часто конфликтует с длительным процессом и высокими затратами на получение банковской лицензии.

В результате многие финтех-стартапы сотрудничают с существующими банками или работают в сферах, которые не требуют полной банковской лицензии. Однако во время администрации Трампа изменения в регуляторных установках указывают на более благоприятный климат для финтех-компаний, заинтересованных в получении банковских лицензий.

Эволюция процесса лицензирования

Лицензирование банков в США происходит как на федеральном, так и на государственном уровнях. Заявители на федеральный чарт обычно подают заявку через Управление контроллера валюты (OCC), в то время как государственные банковские департаменты контролируют учреждения, имеющие государственные лицензии. Оба типа лицензий налагают строгие требования к предполагаемым бизнес-планам, достаточности капитала, управленческой компетенции и рамкам соблюдения норм.

Финтех-компании часто находят эти требования обременительными. Предоставление цифровых услуг или новых моделей кредитования может создать немедленное напряжение с консервативными нормами соблюдения, сформированными десятилетиями традиционной банковской практики.

Тем не менее, многие финтех-компании осознали, что лицензия может повысить их авторитет и устранить операционные препятствия, связанные с навигацией по набору индивидуальных государственных лицензий. Банковская лицензия также позволяет компании принимать застрахованные депозиты (если она получит одобрение Федеральной корпорации страхования депозитов) и экспортировать процентные ставки из одного домашнего штата на всю страну — значительное преимущество для кредиторов для потребителей и малых бизнесов.

Подача заявления на традиционную банковскую лицензию OCC

Заявка на традиционную банковскую лицензию OCC включает несколько этапов. Сначала организаторы подают письменное предложение, в котором излагают свой стратегический план, структуру корпоративного управления, предлагаемые уровни капитала и квалификацию потенциальных директоров и руководства. OCC проводит предварительную встречу с организаторами, чтобы обсудить ожидаемые регуляторные вопросы и оценить осуществимость предполагаемого учреждения.

Затем организаторы подают официальную заявку, обращая особое внимание на ключевые компоненты:

2.  Бизнес-план: Финтех-заявители должны четко изложить, как их технологии-ориентированные стратегии вписываются в рамки банковских операций, включая детали о составе активов, кредитных операциях и управлении рисками.
4.  Требования к капиталу: Заявители должны продемонстрировать, что их первоначальный капитал соответствует или превышает минимальные регуляторные требования и что у них есть жизнеспособный план для поддержки роста.
6.  Управление и руководство: OCC рассматривает экспертизу и достижения директоров и исполнительных должностных лиц. Финтех-компании часто дополняют свои команды ветеранами банковского дела, чтобы успокоить регуляторов в отношении их институциональных знаний.
8.  Соблюдение норм и управление рисками: Поскольку финтехи часто используют алгоритмические инструменты, цифровые платформы и инновационные модели кредитования, OCC тщательно изучает, как они будут соблюдать правила по борьбе с отмыванием денег (AML), законы о защите прав потребителей и стандарты кибербезопасности.

В течение периода рассмотрения OCC может выдавать запросы на дополнительную информацию, разъяснения или модификации предложения. Заявители должны ожидать как минимум одного раунда доработок перед получением предварительного одобрения, которое дает организаторам разрешение продолжить привлечение капитала и окончательную настройку операций. Как только OCC подтвердит, что учреждение выполнило все условия, оно выдает окончательную лицензию, позволяя банку начать операции.

Этот процесс требует значительных затрат времени и ресурсов. Тем не менее, финтех-руководители ценят, что национальная лицензия позволяет им последовательно обслуживать клиентов во всех 50 штатах, не juggling с множеством специфических для штата лицензий. С национальной банковской лицензией финтех-компании подчиняют себя единому регуляторному органу, упрощая соблюдение норм и потенциально расширяя свои продуктовые предложения.

Специальные государственные лицензии как альтернатива

Для компаний, опасающихся строгого процесса OCC или ищущих более специализированные привилегии, специальные государственные лицензии могут предложить альтернативу.

Несколько штатов, включая Вайоминг, Юту и Нью-Йорк, создали или исследовали специализированные банковские структуры для финтех-организаций. Эти специальные лицензии могут охватывать инновационные бизнес-модели, которые не требуют полного спектра деятельности, связанного с традиционным банком.

*   Специальное депозитное учреждение Вайоминга (SPDI): Вайоминг ввел лицензию SPDI для компаний, работающих с цифровыми активами и технологиями блокчейн. SPDIs действуют как полностью резервированные учреждения, что означает, что они держат достаточно активов, чтобы соответствовать депозитам клиентов, не участвуя в традиционном кредитовании.
*   Промышленная кредитная компания Юты (ILC): Юта имеет давнюю традицию предоставления лицензий ILC различным финансовым компаниям. Эти лицензии позволяют определенные банковские операции, такие как кредитование и выпуск депозитов, но ограничивают диапазон допустимых коммерческих операций.
*   BitLicense Нью-Йорка: Хотя это не совсем банковская лицензия, BitLicense остается ведущим примером государственного уровня, ориентированным на финтех, нормативного регулирования. Выданный Департаментом финансовых услуг штата Нью-Йорк, он регулирует деятельность с виртуальной валютой и подчеркивает более широкую готовность среди штатов регулировать новые финансовые технологии более целенаправленно.

Компании, получающие эти специальные государственные лицензии, могут получить доступ к частям финансового сектора, не подвергая себя полному национальному банковскому регулированию.

Тем не менее, они могут столкнуться с ограничениями, включая ограничения на прием федерально застрахованных депозитов и потенциальные сложности с межгосударственными операциями.

В зависимости от бизнес-модели специальная лицензия может предложить более упрощенный путь, чем полная банковская лицензия, но она не обязательно предоставляет все привилегии или географические возможности традиционной национальной банковской лицензии.

Лицензия финтеха OCC и события эпохи Трампа

В 2016 году, незадолго до первой администрации Трампа, OCC предложила специальную национальную банковскую лицензию для финтех-компаний. Хотя это предложение предшествовало президенту Трампу, его администрация акцентировала внимание на дерегуляции и поддерживала более благоприятную среду для финансовых инноваций.

Джозеф Оттинг, контроллер валюты с 2017 по 2020 год, выступал за модернизацию банковского регулирования и указывал, что специальные лицензии могут стимулировать конкуренцию и рост.

OCC также учредила Офис инноваций, поручив финтех-заявителям рано и часто взаимодействовать с регуляторами. Упрощая коммуникацию и уточняя ожидания, OCC пыталась уменьшить неопределенность, которая отталкивает некоторых финтехов от подачи заявок на традиционные лицензии.

Эти шаги, наряду с более широкой дерегуляторной позицией администрации Трампа, побудили компании, ориентированные на технологии, рассмотреть заявки на лицензии, которые когда-то казались чрезмерно обременительными.

Вместе с OCC FDIC дала сигнал о готовности принимать заявки на страхование депозитов от инновационных финтех-предприятий. Эта открытость придала финтех-стартапам дополнительную уверенность, поскольку страхование FDIC позволяет им принимать застрахованные депозиты и устраняет зависимость от посреднических банков.

Несмотря на иски от некоторых государственных регуляторов, которые утверждали, что национальные лицензии финтехов угрожают государственной суверенности, несколько финтех-компаний продолжили движение вперед. Готовность администрации Трампа экспериментировать с новыми структурами лицензирования заставила многих предпринимателей пересмотреть традиционную модель “аренды банка” в пользу получения более прямой регуляторной структуры.

Эта тенденция встретила смешанную реакцию, так как защитники прав потребителей беспокоились, что мягкий регуляторный подход может позволить высокозатратным кредитным продуктам или недостаточно протестированным финансовым моделям распространиться. Тем не менее, лидеры финтеха нашли среду более благоприятной, чем при предыдущих администрациях.

Смотрим в будущее

При текущей администрации президента Трампа регуляторы принимают растущую роль финтеха в финансовой отрасли. Устойчивые последствия пандемии COVID-19 продолжают подчеркивать спрос на инклюзивные, цифровые финансовые услуги, добавляя импульс к финтех-решениям.

Теперь агентства сталкиваются с четким мандатом: модернизировать рамки лицензирования, чтобы успевать за быстрыми технологическими изменениями, сохраняя при этом стабильность и подотчетность в банковской системе.

Хотя административные приоритеты часто меняются, большинство экспертов согласны с тем, что стремление интегрировать финтех будет сохраняться. Используя регуляторную гибкость, агентства могут объединить новые технологии под единым надзорным контролем, поощрять инновации и защищать потребителей.

Государственные специальные лицензии уже обслуживают нишевые рынки, а OCC активно уточняет пути для специальных национальных банков, чтобы способствовать дополнительной конкуренции.

Таким образом, финтех-компании получают последовательное сообщение. Федеральный режим, хотя и медленный, приветствует ответственную инновацию, в то время как государственные программы готовы, когда федеральная лицензия оказывается непрактичной.

Диалог вокруг банковских лицензий навсегда изменился; лидеры финтеха теперь осознают, что получение лицензии может предоставить долгосрочные преимущества, которые перевешивают первоначальное бремя соблюдения норм.

С постоянным сотрудничеством между регуляторами и инноваторами банковский сектор продолжит трансформироваться, движимый технологиями, руководствуясь хорошим управлением и укрепленный балансом между предпринимательской свободой и надежной защитой потребителей.