3 акции роста, которые могут вырасти больше, чем Nvidia

За последние пять лет акции компании визуальных вычислений Nvidia Corporation (NVDA 2.13%) резко устремились вверх, прибавив ошеломляющие 575%. Хотя такой доход на капитал на фондовом рынке встречается крайне редко, существует немало компаний, работающих над прорывными новыми технологиями и продуктами, которые в конечном итоге могут дать аналогичную — а возможно, и более впечатляющую — траекторию роста.

Наши авторы, например, считают, что**** Cara Therapeutics (CARA +0.00%), Argan Inc. **(AGX +37.98%), и **Sony ****(NYSE: SNE) обладают всем необходимым, чтобы превзойти впечатляющий послужной список Nvidia. Читайте дальше, чтобы узнать, почему.

Источник изображения: Getty Images.

Эта небольшая биотех-компания начинает разогреваться по-настоящему

**George Budwell (Cara Therapeutics): **Хотя 2017 год пока всего лишь около двух месяцев, акции небольшой биотех-компании уже выросли на колоссальные 74%. Самое безумное в том, что буквально ничего не произошло, чтобы запустить эту головокружительную ралли — по крайней мере, пока.

Данные CARA от YCharts

С учетом сказанного, похоже, рынок начал обращать внимание на коммерческий потенциал экспериментального обезболивающего Cara CR845, который, как ожидается, выдаст ключевой результат на стадии клинических исследований в условиях острой послеоперационной боли в первой половине этого года. Если это удастся, CR845 станет еще одним шагом ближе к вытеснению стандартных опиоидов, таких как морфин и фентанил, в ситуациях острой боли.

Если вы не живете под камнем в течение прошедшего десятилетия, вы, вероятно, хорошо осведомлены о том, что в США сейчас наблюдается тяжелая эпидемия опиоидов, которая, как сообщается, в настоящее время затрагивает более 20 миллионов американцев. Суть в том, что высокая склонность опиоидов к формированию зависимости — в сочетании с их тяжелыми побочными эффектами, которые даже могут угрожать жизни, — заставляет фармацевтическую индустрию вести настойчивые поиски альтернативных обезболивающих. И именно здесь в историю вписывается CR845 от Cara.

В отличие от морфина, который воздействует на му-опиоидный рецептор, CR845 является агонистом кappa-опиоидного рецептора. Таким образом, в теории он должен обеспечивать сопоставимый уровень обезболивания, но без проблемных побочных эффектов. И если эта гипотеза подтвердится клиническими данными, этот препарат легко может превратиться в мегаблокбастерный продукт, учитывая, что в США более 60 миллионов пациентов в год проходят процедуры, для которых требуются отпускаемые по рецепту обезболивающие.

Вторая сторона медали заключается в том, что CR845 еще далеко не первый экспериментальный препарат от боли, нацеленный на эту огромную неудовлетворенную медицинскую потребность. Эта потребность по-прежнему существует, потому что ни один кандидат на лекарство не продемонстрировал общей клинической картины (эффективность плюс безопасность), которая была бы лучше морфина.

Подводя итог, акции Cara, вероятно, могут обогнать даже монструозный послужной список Nvidia, если CR845 действительно «попадет в цель» в продолжающемся поздностадийном испытании, но этот идеальный сценарий далеко не гарантирован, поскольку заменить морфин оказалось очень трудно.

Эта малоизвестная компания в сфере электроснабжения растет быстрыми темпами

Neha Chamaria (Argan Inc.): Вы когда-нибудь слышали об Argan — инжиниринговой, закупочной и строительной сервисной компании, стоимость которой сегодня составляет примерно $1,1 миллиарда? Что ж, если бы вы купили акции Argan в тот же день в 2011 году и забыли о них обо всем, то сегодня у вас было бы «восьмикратие». Это обходит доходности NVIDIA за рассматриваемый период.

Прошлые результаты не гарантируют будущих доходностей, но я считаю, что Argan остается потенциально мультибаггером даже по текущим ценам. Argan может и не относиться к быстрорастущим отраслям вроде NVIDIA, но ее невероятный послужной список по прибыли и доходности на капитал (ROE), безупречный баланс и сильные позиции в важной отрасли среди ключевых качеств акций мультибаггера.

Данные Argan Return on Equity (TTM) от YCharts

Argan — это холдинговая компания, которая предоставляет продукты, услуги и решения ключевым отраслям, таким как энергетика и телекоммуникации, через свои четыре дочерние структуры, крупнейшая из которых — Gemma Power Systems (GPS). GPS проектирует, строит и вводит в эксплуатацию энергетические проекты на природном газе и возобновляемых источниках. GPS, которая обеспечивает

почти 83% выручки Argan, установила более 14 000 мегаватт мощности, включая 435 МВт ветра, 12 МВт солнечной генерации и 370 миллионов галлонов в год мощности по альтернативным видам топлива. Поскольку энергетическая отрасль постепенно смещается от угля к природному газу, а возобновляемая энергетика набирает обороты, портфель проектов Argan может резко вырасти в ближайшие годы. Нет причин, чтобы ее прибыли и цена акций не последовали этому примеру.

На самом деле, похоже, Argan уже «прибавила газу»: ее портфель заказов достиг рекордных максимумов — $1,2 миллиарда по состоянию на 31 декабря 2016 года, увеличиваясь с 2012 года в среднем на 23% в год в компаундированном темпе. Это потрясающе и отражает потенциал роста бизнеса Argan. Кроме того, Argan — компания без долгов, что делает ее среднюю пятилетнюю ROE на уровне 20% еще более убедительной. Argan не так популярна и не так велика, как NVIDIA, но такие малоизвестные компании, которые быстро растут, часто оказываются для акционеров мегапобедителями в долгосрочной перспективе.

Посмотрите, как летит Sony!

**Rich Smith (****Sony): **Раньше же они делали телевизоры, верно? И, типа, Walkman? А _это _акции, которые должны взлететь больше, чем NVIDIA?

Что ж, да, это так. Сейчас расскажу, почему.

Sony — это больше, чем просто телевизоры. Это также одно из крупнейших имен в игровой индустрии — бизнесе, который в прошлом году принес Sony $13,8 миллиарда продаж, и стал ее крупнейшим источником выручки (даже больше, чем телевизоры).

Согласно данным Statista.com, Sony однозначно выиграла войну консолей у Microsoft (MSFT 2.44%) (и Nintendo — что уж там). В прошлом году Sony реализовала 12,3 миллиона единиц Playstation 4 — больше чем вдвое по сравнению с 5,8 миллиона Xbox One, которые продвинула Microsoft, и в девять раз больше, чем 1,4 миллиона продаж Wii U у Nintendo. Это дает Sony огромный задел над Microsoft и Nintendo по последующим продажам игр и аксессуаров — а также VR-гарнитур, которые могут стать следующим большим хитом для геймеров. И все же, несмотря на этот успех, акции Sony остаются удивительно дешевыми, предоставляя инвесторам больше возможностей для прибыли, пока они растут.

Сейчас у Sony капитализация всего $39,1 миллиарда (а стоимость предприятия еще дешевле — у Sony на балансе $4,8 миллиарда больше наличных, чем долга). И хотя технически у компании нет «прибылей» (поскольку GAAP учитывает именно так), называть Sony «убыточной» не совсем корректно. На самом деле, в прошлом году Sony сгенерировала положительный свободный денежный поток в размере $3,1 миллиарда, который, если сопоставить его с рыночной капитализацией компании, дает коэффициент цена/свободный денежный поток всего 12,6.

Аналитики, которые следят за акциями, полагают, что Sony будет наращивать свою прибыль примерно на 18% в год в течение ближайших пяти лет, что приводит к коэффициенту цена/свободный денежный поток-to-_growth _ratio 0,7 — дешево по любым меркам. И снова, все это еще до учета кэша, который уже лежит у компании на балансе, а значит акции еще дешевле. На мой взгляд, несмотря на всемирно известное имя, акции Sony остаются отличной инвестицией — и той, которая может взлететь сильнее, чем NVIDIA, когда инвесторы осознают ее истинную стоимость.