"تأمين سيارات Xiaomi" يُطلق السوق الجديدة لتأمين السيارات الكهربائية هل تتغير ملامح السوق؟

اسأل الذكاء الاصطناعي · كيف ستعيد شركات التأمين المتخصصة في قطاع السيارات تشكيل منطق المنافسة في تأمين مركبات الطاقة الجديدة؟

المراسل من صحيفة شينجینگ جينج/تشينج يانغ: فان هونغ مين، بكين

في الآونة الأخيرة، أثارت وثيقة عرض تجديد تأمين سيارات الخاصة بشركة Xiaomi موجة اهتمام في السوق.

وفقًا لوثيقة العرض، فإن خدمة التأمين على السيارات التي تقدمها شركة التأمين — فالـبا تيان سـيـنغ للتأمين (Fap Tiansing Insurance) — وهي شركة تأمين مساهم فيها تابعة لمجموعة Xiaomi، جاءت أسعارها أقل بشكل واضح من عدة شركات تأمين تقليدية رائدة، كما أنها توفر خدمات إضافية غنية. ووفقًا للمعلومات المتاحة، تقوم شركة فالـبا تيان سـيـنغ للتأمين حاليًا بتنفيذ تجربة تجديد التأمين لمركبات عملاء Xiaomi ذوي الملكية القائمة في منطقة بكين فقط. ويفسر السوق ذلك على أنه: وصول “التأمين الرسمي على السيارات” من Xiaomi!

“عرض فالـبا تيان سـيـنغ للتأمين ليس هو الأقل في السوق، بل هو سعر معقول ناتج عن نموذج التسعير الخاص بنا. يلتزم تسعيرنا بمبدأ مواءمة المخاطر مع التكاليف، كما أننا نلتزم بالمتطلبات ذات الصلة للجهات التنظيمية، وسيكون هناك تفاوت في الأسعار (أعلى أو أقل) تبعًا لاختلاف السمات الخاصة بالمخاطر”. وحول استراتيجية التجربة وأساس التسعير وغيرها من الأسئلة ذات الصلة، قال مسؤولون من شركة فالـبا تيان سـيـنغ للتأمين لمراسل “China Business News” إن هذا الرد جاء على لسان المسؤولين. وأضاف المسؤول في الوقت ذاته أن الشركة تركز حاليًا على تجربة الأعمال وبدءها، ولا يناسبها تقديم ردود كثيرة في الوقت الحالي.

حول تجربة تجديد تأمين عملاء Xiaomi ذوي الملكية القائمة

تظهر بيانات من “Tianyancha” أن شركة فالـبا تيان سـيـنغ للتأمين تأسست في 16 ديسمبر 2025، برأس مال مسجل قدره 1 مليار يوان. ويمتلك المساهمون الثلاثة الكبار — مجموعة باريس للتأمين (Groupe Paris Assurances)، وشركة سيتشوان يين مي للتكنولوجيا المحدودة (ويشار إليها فيما بعد بـ “سيتشوان يين مي للتكنولوجيا”)، وشركة فولكس فاجن لخدمات التمويل في الخارج (ويشار إليها فيما بعد بـ “فولكس فاجن جينفو”) — نسب تملك تبلغ 49% و33% و18% على التوالي.

ومن بين هؤلاء، تملك شركة سيتشوان يين مي للتكنولوجيا شركة “Beijing Xiaomi Electronic Software Technology Co., Ltd.” بنسبة 100%، في حين يمتلك لي جون (Lei Jun) شخصيًا 90% من أسهم الشركة الأخيرة. أما شركة فولكس فاجن جينفو فهي إحدى الشركات التابعة لمجموعة فولكس فاجن الألمانية.

في 22 يناير من هذا العام، أعلنت فالـبا تيان سـيـنغ للتأمين رسميًا عن افتتاحها. وفي وقت الافتتاح، صرحت الشركة للعامة بأن: “بعد الافتتاح، ستتولى شركة فالـبا تيان سـيـنغ للتأمين التركيز على مجال تأمين المركبات العاملة بالطاقة الجديدة ذو آفاق واسعة للتطوير، والذي يتسم أيضًا بتكامل وثيق لأعمال المساهمين. وسنقوم بالتعمق في صناعة تأمين السيارات الخاص بالمركبات العاملة بالطاقة الجديدة عبر نظامها البيئي، كما سنواصل تحسين إجراءات المطالبات لتعزيز تجربة خدمة مالكي المركبات العاملة بالطاقة الجديدة بشكل ملموس”.

علم المراسل من موظفي مبيعات سيارات Xiaomi أن شركة فالـبا تيان سـيـنغ للتأمين تقوم حاليًا فقط في منطقة بكين، وبنطاق محدود، بإجراء تجربة تجديد التأمين لعملاء Xiaomi ذوي الملكية القائمة.

صرّح الدكتور جو جونشينغ، ما بعد الدكتوراه في الاقتصاد التطبيقي وأستاذ بجامعة بكين (Peking University)، في مقابلة مع المراسل بأن اختيار فالـبا تيان سـيـنغ للتأمين في منطقة بكين وتجربة أعمال تجديد تأمين عملاء Xiaomi ذوي الملكية القائمة كنقطة دخول لتأمين مركبات الطاقة الجديدة هو، من حيث الجوهر، استراتيجية تجريبية أكثر قابلية للسيطرة على المخاطر وأسهل للتحقق.

“تمتلك أعمال التجديد بيانات تاريخية عن وقوع الحوادث، ما يجعل صورة المخاطر أكثر وضوحًا. وهذا يساعد على تقليل كلفة التجربة والخطأ في مرحلة يكون فيها تأمين مركبات الطاقة الجديدة عالي عدم اليقين؛ كما أن كون بكين منطقة ذات تنظيم وخلفية بيانات أكثر نضجًا يسهل أيضًا التواصل حول السياسات وتقييم التجربة. وبالإضافة إلى ذلك، وبالنظر إلى أن لدى Xiaomi تدفقات مستخدمين ودخول إلى سيناريوهات مرتبطة بمنتجاتها، فإن هذه التجربة ليست مجرد تطبيق منتج، بل تجربة شاملة تركز على الحصول على البيانات والتحقق من التسعير واستكشاف النموذج”. قال جو جونشينغ.

لاحظ المراسل أن نص رسالة الترويج للافتتاح المنشور على الموقع الرسمي للشركة ذكر أيضًا أن: “باعتبار بكين منطقة رائدة في انفتاح القطاع المالي، نواصل خلق بيئة داعمة لدمج التأمين مع التكنولوجيا والسيارات وغيرها من الصناعات، بما يوفر أرضًا خصبة للنمو لشركة فالـبا تيان سـيـنغ للتأمين”.

أساس اختلاف العروض وفقًا لخصائص المخاطر

الميزة السعرية هي أيضًا أحد الأسباب الرئيسية التي جذبت اهتمام السوق بـ“تأمين سيارات Xiaomi”.

ومن وثيقة العرض المشار إليها أعلاه، يتبين أن شركة فالـبا تيان سـيـنغ للتأمين تقدم عرضًا لتأمين السيارات يقل عن 4800 يوان، بينما قدمت الشركات الثلاث الأخرى الرائدة في التأمين التقليدي عروضًا تقارب 6700 يوان.

“عرض فالـبا تيان سـيـنغ للتأمين ليس هو الأقل في السوق، بل هو سعر معقول ناتج عن نموذج التسعير الخاص بنا. يلتزم تسعيرنا بمبدأ مواءمة المخاطر مع التكاليف، كما أننا نلتزم بالمتطلبات ذات الصلة للجهات التنظيمية، وسيكون هناك تفاوت في الأسعار تبعًا لاختلاف سمات المخاطر”. وبخصوص التسعير، ذكرت شركة فالـبا تيان سـيـنغ للتأمين للمراسل.

يرى جو جونشينغ أن السعر لـ“تأمين سيارات Xiaomi” الذي يقل بشكل ملحوظ عن بعض شركات التأمين التقليدية قد يكون ناتجًا عن تراكب عوامل متعددة مثل تحسين هيكل التكاليف، وتغير آليات التسعير، واستراتيجيات مرحلية. من ناحية، وبالاستناد إلى قدرة شركات تصنيع السيارات على الربط المباشر بالمستخدمين، يتم تقليل تكاليف قنوات الوساطة، مما يؤدي إلى انخفاض واضح في معدل المصاريف، وبالتالي تحرير مساحة في قسط التأمين. ومن ناحية أخرى، فإن الاعتماد على بيانات إنترنت المركبات لتقسيم المخاطر بشكل أدق وفق سلوك القيادة يساعد على تقديم أسعار أكثر تنافسية للعملاء منخفضي المخاطر. بالإضافة إلى ذلك، خلال مرحلة التجربة، لا يُستبعد وجود تسعير استراتيجي موجه للحصول على العملاء والبيانات.

لكن جو جونشينغ أشار أيضًا إلى أن ميزة السعر هذه قد تكون معقولة على المدى القصير، إلا أن مدى استدامتها على المدى الطويل ما يزال يعتمد على أداء التعويضات الفعلي وتراكم البيانات.

شركات التأمين التقليدية تحت ضغط

في الواقع، ظهرت بالفعل مزايا شركات التأمين على الممتلكات التابعة لقطاع السيارات في مجال تأمين مركبات الطاقة الجديدة.

فعلى سبيل المثال، في يونيو 2023، قامت شركة BYD لصناعة التأمين على الممتلكات (BYD Property Insurance) بشراء شركة Yi An للتأمين على الممتلكات بشكل كامل، ثم قامت بإعادة تسمية الأخيرة إلى BYD للتأمين على الممتلكات. وفي مايو 2024، حصلت BYD للتأمين على الممتلكات على موافقة لاستخدام شروط “إلزام التأمين على المرور” الموحدة على مستوى البلاد، ودخلت أسواقًا في مناطق متعددة.

وتظهر تقارير كفاية الملاءة المالية للربع الرابع من 2025 أن BYD للتأمين على الممتلكات حققت في عام 2025 إيرادات من أعمال التأمين بلغت 2.871 مليار يوان، بزيادة تقارب الضعف على أساس سنوي. كما ارتفع صافي الربح من -1.69 مليار يوان في 2024 إلى 93.624 مليون يوان في 2025.

ومن زاوية البيانات، فإن التغير الإيجابي لصافي الربح لدى BYD للتأمين على الممتلكات في عام 2025 مدعوم أساسًا بتحسن واضح لـ“معدلات الثلاثة” في جانب الاكتتاب. في عام 2025، انخفض معدل التكلفة الإجمالي إلى 102.49%، مقارنة بالوصول المرتفع في عام 2024 عند 308.81%. وضمن ذلك، بلغ معدل الخسائر الإجمالي 97.28%، بينما لم يتجاوز معدل المصاريف الإجمالية 5.21%، وهو ما يقل كثيرًا عن متوسط الصناعة.

وبخصوص الأثر الذي تسببه شركات التأمين على الممتلكات المرتبطة بالسيارات على شركات التأمين التقليدية في مجال تأمين مركبات الطاقة الجديدة، قال وانغ مينغ يوي، المحلل الأعلى لتقييم مؤسسات التأمين لدى وكالة “Fitch Ratings” في منطقة آسيا والمحيط الهادئ، للمراسل إن ذلك يتمثل بشكل أساسي في التكاليف وقدرات التآزر.

وأشارت إلى أنه بالاعتماد على خلفية مصنع المعدات الأصلي (OEM)، تستطيع شركات التأمين المرتبطة بالسيارات في جانب سلسلة التوريد دمج عمليات شراء قطع الغيار ونظام الصيانة. وفي جانب المبيعات، يمكنها الوصول إلى العملاء مباشرة عبر قنوات شركات تصنيع السيارات، ما يؤدي إلى خفض كبير في تكاليف جذب العملاء والمطالبات. وفي الوقت نفسه، فإن هذه الشركات تمتلك بيانات أشمل عن تشغيل المركبات وصيانتها، ما يمنحها مزايا في التسعير وتحديد المخاطر. وبإمكان شركات التأمين المرتبطة بالسيارات، عبر التعاون مع المصنعين، تحليل الأجزاء التي تتعرض للحوادث بشكل أكبر، ودفع تحسينات تقنية لتقليل المخاطر، وبالتالي التحكم في مخاطر التعويض من المنبع. أما شركات التأمين التقليدية، فتعين عليها دفع تكاليف مبيعات ومطالبات أعلى.

“منطق المنافسة في تأمين مركبات الطاقة الجديدة يتجه حاليًا من ‘المعتمد على القنوات وحجم الأعمال’ إلى ‘المعتمد على البيانات والسيناريوهات’”. قال جو جونشينغ أيضًا للمراسل. ووفقًا له، فإن شركات تصنيع السيارات بحكم طبيعتها تمتلك بيانات تشغيل المركبات وسلوك القيادة، وتمتلك قدرة الوصول المباشر إلى العملاء، ما يخلق ضغطًا هيكليًا على شركات التأمين التقليدية، ولا سيما في حالات فقدان العملاء الممتازين وضعف القدرة على تقسيم المخاطر.

ومع ذلك، ذكر جو جونشينغ أيضًا أن شركات التأمين المرتبطة بالسيارات ما تزال تخضع لقيود في القوة الرأسمالية وتوزيع المخاطر وبنية الاكتوار (التحليل الاكتواري) في المستقبل. ومن المرجح أكثر أن تتشكل في النهاية نمط تقسيم مهام مثل: “شركات تأمين تابعة لشركات السيارات تقوم بعملية الوصول من الواجهة الأمامية + شركات تأمين تقليدية تتحمل مخاطر التعويض”.

(المحرر: شي لو، المراجع: خه شاشا، التدقيق: يان جينغ نينغ)