تم تحديد نقطة التحول في القطاع التجزئة لبنك Ping An، هل ستسعى بقوة لتحقيق النمو في عام 2026؟

سؤال إلى الذكاء الاصطناعي · ما هي العوامل الرئيسية وراء طفرة أرباح بنك بينغآن للأعمال الاستهلاكية؟

الجهة المُنتِجة | شبكة تشونغفانغ

المراجع | لي شياو يان

في 23 مارس، عُقدت في الوقت المحدد جلسة نشر نتائج بنك بينغآن للعام المالي 2025. واجه الرئيس التنفيذي جي غوانغهِنغ فريق الإدارة مباشرةً الاهتمامات التي يطرحها السوق، وذلك بموقف صريح يراجع شؤون التشغيل خلال العام بأمانة، وينقل بوضوح أن آلام التحول قد ولّت، وأن إشارات المنعطف أصبحت واضحة، وأن لدى البنك ثقة راسخة بأن عام 2026 سيعود بقوة إلى النمو. وباعتباره نموذجًا رائدًا للتحول بين المصارف المساهمة، فقد خاض بنك بينغآن خلال العامين الماضيين ضغوط التحول بصورة فعّالة عبر الإصلاحات الاستراتيجية، وتنقية المخاطر، وتحسين الهيكل؛ وفي بيئة معقدة يتميزها عام 2025 بانخفاض معدلات الفائدة في القطاع، وتقديم التنازلات لدعم الاقتصاد الحقيقي، وضعف الطلب، استطاع الحفاظ على القاعدة الأساسية وبناء منصة جديدة متينة. وقد شهدت أعمال التجزئة نقطة انعطاف محورية، بينما وفّرت أعمال الشركات دعمًا متوازنًا، وجرى تمكين شامل عبر القيادة التكنولوجية، بما يضع أساسًا قويًا لهجوم النمو في العام الافتتاحي لخطة “الخمسة عشر عامًا القادمة” (الفترة 15-5).

يُعد 2025 عامًا يبرز فيه ضغط التشغيل في قطاع البنوك؛ فمعدلات الفائدة في السوق ظلت في مستويات منخفضة لفترة مستمرة، وتواصل القطاع تقديم التنازلات المالية لدعم الاقتصاد الحقيقي، كما بلغ هامش صافي الفائدة في الصناعة أدنى مستوياته تاريخيًا. وإضافةً إلى ذلك، دخلت الإصلاحات الاستراتيجية الداخلية إلى منطقة “مياه عميقة”، ما يجعل بنك بينغآن يواجه أيضًا تحديات مرحلية. تُظهر بيانات التقرير السنوي أنه حقق دخلًا تشغيليًا خلال العام قدره 1314.42 مليار يوان، بانخفاض سنوي نسبته 10.4%؛ وصافي ربح قدره 426.33 مليار يوان، بانخفاض سنوي نسبته 4.2%؛ وهو ما يتماشى مع توقعات الصناعة والتحول، ويعكس ضغطًا على المؤشرات التشغيلية.

قال جي غوانغهِنغ بصراحة في مؤتمر الإطلاق: “إن 2025 عامٌ صعب جدًا، لكنه أيضًا عامٌ نضع فيه أساس التطور في المستقبل بشكل أكثر صلابة”. وتتمثل هذه “الصعوبة” في نتيجة اختيار واعٍ: خلال العامين الماضيين، بدأ بنك بينغآن إصلاحًا استراتيجيًا شاملًا، يركز على تنقية أصول عالية المخاطر المتراكمة، وتحسين هيكل الأعمال، وترقية الإدارة الدقيقة؛ وباختياره التباطؤ قليلًا في وتيرة نمو الحجم وإيرادات الدخل على المدى القصير، فقد اشترى مساحة لازمة لتطور صحي على المدى الطويل. إن هذا الثبات الاستراتيجي بالانسحاب إلى الوراء بهدف التقدم، مكّن البنك من حماية خط حدود المخاطر في ظل تقلبات دورة الصناعة، والاستمرار في تثبيت القاعدة الأساسية للتشغيل. كما تُظهر عدة مؤشرات جوهرية اتجاهًا نحو الأفضل، لتجميع زخم تمهيدي للنمو اللاحق.

تحت مظلة المرونة، تظل قاعدة التشغيل لدى بنك بينغآن متينة. حتى نهاية 2025، ظل إجمالي أصول البنك محافظًا على مستوى ثابت: بلغ رصيد ودائع الشركات 22952.55 مليار يوان، بزيادة قدرها 2.2% مقارنة بنهاية العام السابق؛ وبلغ رصيد قروض الشركات 16635.46 مليار يوان، بزيادة قدرها 3.5% مقارنة بنهاية العام السابق، لتصبح أعمال الشركات مُثبتًا للاستقرار عبر دورات السوق. وفي الوقت نفسه، واصل البنك تحسين هيكل الالتزامات، والحد من تكلفة الفائدة على التمويل، وتعزيز إدارة التكاليف. ومع تراجع الإيرادات على نحو مرحلي، حافظ البنك على مستويات الربحية ونسبة كفاية رأس المال بصورة مستقرة، بما يترك مساحة كافية كي يعود النمو بقوة في 2026.

أكثر الإشارات التي لفتت اهتمام السوق في مؤتمر الإطلاق، لا يمكن أن تكون سوى بداية ظهور نقطة انعطاف مبدئية في أعمال التجزئة. وبوصف أعمال التجزئة أحد أعمدة الاستراتيجية الأساسية لبنك بينغآن، فقد مرّت عبر العامين الماضيين بسلسلة من التعديلات الهيكلية المبكرة، وتحسين السياسات المتعلقة بالمخاطر، وإعادة تشكيل محركات النمو. ومنذ النصف الثاني من 2025، شهدت الأعمال استقرارًا شاملًا، محققة انتقالًا محوريًا من “التقليص والتعديل” إلى “إيقاف التراجع ثم العودة إلى الارتفاع”.

كانت عملية ترميم الأرباح هي الأبرز. في عام 2025، بلغ صافي ربح أعمال التمويل الاستهلاكي لدى بنك بينغآن 26.83 مليار يوان، مقارنة بـ 2.89 مليار يوان في 2024، مسجلًا قفزة كبيرة بنسبة 828.37%، وبذلك ودّع البنك تمامًا حالة تراجع الأرباح. وعلى الرغم من أن إيرادات أعمال التجزئة التشغيلية بلغت 616.26 مليار يوان بانخفاض سنوي نسبته 13.51%، فقد انكمش نطاق الانخفاض تدريجيًا، وتم الإفراج بشكل كاف عن المرونة في الأرباح، بما يؤكد بوضوح النتائج الملحوظة لتنقية المخاطر وتحسن جودة الأصول.

تحسن الحجم وجودة الأصول في الوقت نفسه. فقد شهدت أحجام الائتمان الاستهلاكي توقفًا عن التراجع في النصف الثاني من 2025 ثم عادت إلى الارتفاع؛ كما استقر جزء من أعمال بطاقات الائتمان محليًا. وحققت الأرصدة المتعلقة بالرهون العقارية والتمويلات الخاصة بالسيارات نموًا إيجابيًا مقارنة بنهاية العام السابق. وبلغ رصيد قروض التمويل المالي للسيارات 3048.01 مليار يوان، بزيادة قدرها 3.7% مقارنة بنهاية العام السابق؛ كما سجل إصدار القروض الجديدة لتمويل السيارات الكهربائية للأفراد نموًا سنويًا بنسبة 13.9%، بما يتماشى مع اتجاه ترقية الاستهلاك والتمويل الأخضر. ومن زاوية جودة الأصول، تحسن مستوى مخاطر أصول التجزئة بشكل واضح: إذ استمرت تنقية الأصول عالية المخاطر، وارتفع مؤشر نسبة القروض ذات ضمان الرهن إلى 62.9%، ما عزز قدرة البنك على مقاومة المخاطر.

أصبح تدبير الثروة محركًا أساسيًا لنمو التجزئة، مع نمو عكسي في إيرادات الأعمال الوسيطة. في عام 2025، بلغت إيرادات عمولات خدمات تدبير الثروة 50.61 مليار يوان، بزيادة سنوية قدرها 15.8%. ومن ذلك، بلغت إيرادات التأمين الشخصي المُوكَّل 12.92 مليار يوان، بزيادة كبيرة سنويًا قدرها 53.3%. كما ارتفع صافي إيرادات إدارة الثروة للأفراد المُوكَّلة وصناديق الاستثمار على أساس سنوي بنسبة 8.8% و8.9% على التوالي. واستمرت مزايا التعاون بين التأمين والبنك (بالتنسيق بين شركتي التأمين والبنك) وتخصيص الثروة في التحقق. وصل عدد عملاء التجزئة إلى 12789.63 مليون عميل، بزيادة سنوية قدرها 1.9%. كما ارتفع عدد عملاء البنك الخاص بنسبة 9.1% على أساس سنوي، وتوسع قاعدة العملاء بشكل تدريجي، ما يوفر دعمًا لنمو مستمر لأعمال تدبير الثروة.

صرّح مساعد الرئيس التنفيذي وانغ جون بشكل واضح بأن المرحلة الأكثر صعوبة في أعمال التجزئة قد انتهت، وأن عدة مؤشرات جوهرية تحسنت باتجاه الأفضل. ومن المتوقع أن ترتفع الإيرادات والأرباح أكثر. بدءًا من ترميم الأرباح، ثم إيقاف التراجع في الحجم، وتحسن الجودة، وصولًا إلى نمو إيرادات الأعمال الوسيطة (غير الفوائد)، يكون بنك بينغآن قد أتم عملية “بناء القاعدة” في أعمال التجزئة، وثبّت نقطة الانعطاف؛ ومن المسلّم به أن العودة إلى مسار نمو عالي الجودة أصبحت أمرًا محسومًا.

خلال فترة الهجوم على تحول التجزئة، حدد بنك بينغآن بوضوح أن أعمال الشركات ستُعد نقطة اختراق لكسر الجمود. ومن خلال “تدقيق أعمال الشركات” لدعم ثبات نمو البنك على مستوى المجموعة، يسعى البنك إلى توفير مساحة كافية للتنفس لعودة أعمال التجزئة إلى التعافي. وبمواجهة اشتداد المنافسة في القطاع وتطور احتياجات العملاء، يصر البنك على إدارة الأعمال عبر تقسيم العملاء وفئاتهم، مع التركيز على العملاء ذوي الجودة والقطاعات ذات الأولوية، وتحقيق تعزيز متزامن في الحجم والتسعير والفعالية.

في عام 2025، حافظت أعمال الشركات لدى بنك بينغآن على نمو ثابت. فقد حقق كل من حجم الودائع والقروض نمواً مزدوجاً؛ بزيادة الودائع بنسبة 2.2%، ونمو القروض بنسبة 3.5%. وارتبط ضخ الائتمان بدقة بالاقتصاد الحقيقي، مع دعم重点 لقطاعات مثل التصنيع المتقدم، والطاقة الخضراء، والابتكار التكنولوجي، واستهلاك سبل عيش الناس، تطبيقًا لفكرة “تمكين الصين عبر التمويل”. ومن حيث نموذج العمل، انتقل البنك من الائتمان التقليدي إلى التحول نحو خدمات مالية شاملة، عبر دمج موارد مثل أعمال البنوك الاستثمارية (投行)، والبنوك التجارية في نطاق التداول (交易银行)، والتمويل عبر الحدود (跨境金融)، لتقديم حلول شاملة “من نقطة واحدة” للشركات، وتعزيز التصاق العملاء وإيراداتهم الإجمالية.

أدركت الإدارة بوضوح نقاط القصور في أعمال الشركات. وأقر نائب الرئيس التنفيذي فانغ ويهاو بأن قاعدة عملاء أعمال الشركات لا تزال أضعف نسبيًا، وأنه يلزم التعامل بحذر والاستفادة من نظراء أكثر تقدمًا. وفي الخطوة التالية، سيركز بنك بينغآن على إجراءين رئيسيين هما: “تدقيق أعمال الشركات” و“إدارة تقسيم العملاء وفئاتهم”. وسيعمل على توسيع نطاق تغطية العملاء، وتحسين هيكل العملاء، وتعزيز قدرات التسعير، بهدف تحقيق “توسيع النطاق، تثبيت التسعير، وزيادة الإيرادات”، بحيث تصبح أعمال الشركات ركيزة مهمة للعودة إلى النمو في 2026.

تُعد التكنولوجيا القوة التنافسية الأساسية لبنك بينغآن، وهي أيضًا نقطة الارتكاز الرئيسية لتحقيق العودة إلى النمو. وفي مواجهة موجة التحول الرقمي، يواصل البنك ترقية قدرات التمكين عبر التكنولوجيا. ويقوم على جوهر يعتمد على الذكاء الاصطناعي و”البيانات الضخمة” والحوسبة السحابية، مع التركيز على ثلاث نقاط رئيسية: “الموظف الرقمي”، و”التسويق الدقيق”، و”الرقابة على المخاطر بدقة”. ومن خلال تمكين شامل، يحقق البنك إدارة تشغيلية وخفضًا للتكاليف وتقليصًا للهدر، وزيادة في العائدات المرتبطة بالأداء.

وعلى مستوى تطبيقات التكنولوجيا، يعزز بنك بينغآن الاستثمار في الموارد، ويدفع عملية الانتقال من التعاون بين الإنسان والآلة إلى نموذج “اتخاذ القرار الذكي والتنفيذ الآلي”. كما يعزز بناء قاعدة البيانات التكنولوجية، ويعمّق إدارة البيانات الرئيسية والاعتماد على تطبيق البيانات الخارجية، ويزيد دقة الرقابة على المخاطر، ومعدل تحويل التسويق، وكفاءة التشغيل. وتتشرب الأدوات الرقمية بشكل كامل في جميع حلقات التجزئة وأعمال الشركات وإدارة المخاطر والتشغيل. فمن ناحية، تخفض تكاليف التشغيل وترفع كفاءة الخدمة. ومن ناحية أخرى، تحدد بدقة احتياجات العملاء وتُحسن توزيع الموارد، بما يساعد على جذب العملاء وتنشيطهم في التجزئة، والتوسع الدقيق في جذب العملاء لأعمال الشركات، والإنذار المبكر بالمخاطر.

تظهر آثار تمكين التكنولوجيا تدريجيًا. فمن جهة التجزئة: يحسن التشغيل الرقمي تجربة العملاء ومعدل تحويل المنتجات، كما يطابق تدبير الثروة بشكل دقيق احتياجات العملاء من التخصيص. ومن جهة أعمال الشركات: تعتمد إدارة العملاء وتقسيمهم وخدمات ذات كفاءة عالية على الأدوات الرقمية. ومن جهة إدارة المخاطر: تساعد النماذج الذكية في تقليل القروض غير المنتظمة وخفض الخسائر، ما يوفر دعمًا لترميم الأرباح. إن التحول المدفوع بالتكنولوجيا يجعل بنك بينغآن قادرًا على بناء ميزة تفاضلية في الكفاءة والتكلفة في بيئة تتميز بانخفاض الفائدة واشتداد المنافسة.

في الوقت الحالي، ما يزال بنك بينغآن يواجه تحديات مثل ترميم الإيرادات والأرباح، وتحسين هيكل الأعمال، وشدة المنافسة في القطاع. فاستمرار بيئة انخفاض الفائدة، وتنوع قنوات التمويل، واحتدام منافسة البنوك المتشابهة (بنوك القطاع) في حدتها، إضافةً إلى أن إيرادات التجزئة لا تزال في مرحلة ترميم، تضع متطلبات أعلى على النمو. لكن مع ذلك، تكون الصورة الخاصة بالفرص أكثر وضوحًا: فانعطاف التجزئة قد ظهر، وأعمال الشركات تعمل بثبات، والتكنولوجيا تمنح تمكينًا شاملاً، والاستراتيجية واضحة وثابتة؛ وبالتالي فإن شروط العودة إلى النمو متوفرة بالفعل.

وأشار الاقتصادي المعروف بان وولين إلى أن على بنك بينغآن أن يبني تطوره التفاضلي انطلاقًا من مجالاته التي يجيدها، وأن يعمق التحول الرقمي ويرفع مستوى الدقة في أعمال الشركات. ويتطابق ذلك بشكل وثيق مع استراتيجية البنك: في 2026، سيواصل بنك بينغآن التمسك بثبات باستراتيجية “تعزيز التجزئة، وتدقيق أعمال الشركات، وتخصص أعمال النظراء/المنافسين”. فمن ناحية التجزئة، سيجري الدفع نحو بناء بنك ائتمان بعائد متوسط، وبنك “قوة التأمين-البنك”، وبنك الثروة، وبنك رقمي بتكلفة منخفضة؛ كما سيعمل على تحسين هيكل الأصول والخصوم وإطلاق احتياجات الاستهلاك والثروة. ومن ناحية أعمال الشركات، سيوسع البنك نطاق تغطية العملاء، ويثبت التسعير، ويزيد الإيرادات، ويعوض نقاط الضعف لدى العملاء. ومن ناحية التكنولوجيا، سيواصل الترقية المستمرة لتمكين السلسلة الكاملة للأعمال.

كرر جي غوانغهِنغ عدة مرات في مؤتمر الإطلاق التأكيد على أن بنك بينغآن في 2026 سيعود بكل قوة إلى النمو. ويستند هذا الهدف إلى أسس صلبة وضعتها الإصلاحات خلال العامين الماضيين، وإلى إشارات واضحة لانعطاف التجزئة، وإلى دعم مستقر لقاعدة أعمال الشركات (كضمان)، وإلى مزايا طويلة الأجل ناتجة عن تمكين التكنولوجيا. ومن خلال الانتقال من تحمل الضغط إلى ظهور الانعطاف مبدئيًا، ومن تدعيم الجذور إلى شن هجوم من أجل النمو، يعبر بنك بينغآن عبر دورة السوق بثبات استراتيجي وبطاقة حيوية نابعة من إصلاحات وابتكار متحركة؛ وفي عام 2026، وهو عام البداية لخطة “الخمسة عشر عامًا القادمة” (15-5)، من المؤكد أنه سيُقدم إجابة تدعم نموًا عالي الجودة، لتوفير نموذج جديد للتحول والتطور لدى البنوك المساهمة.