تزايد التنافس على أسعار الحليب، حتى الشركات الكبرى لا يمكنها النجاة

اسأل AI · كيف تتعامل عمالقة الألبان مع حدة المنافسة على الأسعار عبر التصنيع بالنيابة؟

مراسل “جيجيان” | تشاو شياوخوان

محرر “جيجيان” | يا هانشياو

عند زيارة صحيفة “جيجيان” إلى سوبرماركت مجتمعي في منطقة فنتاي بمدينة بكين، شوهدت عروض ترويجية لحليب بدرجة حرارة الغرفة مثل “تيرونغسو” و"إيلي جينديان" بسعر 39.9 يوان. وفي الظروف اليومية، تكون أسعار التجزئة لهذه المنتجات عادةً قرابة 49.9 يوان.

قال الموزع المذكور أعلاه لصحيفة “جيجيان” إنه في الظروف العادية تكون أسعار شحن منتجات مثل “تيرونغسو” و"جينديان" قرابة 32 يوان. وإذا كانت المبيعات غير جيدة، فقد يقدمون هدايا إضافية للعملاء في المنبع أو يخفضون الأسعار. وبحسب خبرته، خلال السنوات السابقة لم تكن أحجام مبيعات المنتجات الراقية جيدة، لكن هذا العام لا تقل مبيعات المنتجات العادية عن المعتاد أيضًا. ويرتبط ذلك بعدة عوامل، من بينها عدم تحسن البيئة الاقتصادية، وزيادة عدد الهدايا المعبأة القابلة للاستبدال، وتأخر موعد عيد الربيع هذا العام.

كما أشارت أحدث التقارير المالية لشركة “مِنغيو” (Mengniu) إلى أن الحليب السائل الذي يدعم أدائها شهد تراجعًا، لا سيما تراجع حليب درجة حرارة الغرفة الذي سحب أداء المجموعة بأكملها إلى الأسفل. والسبب الكبير وراء ذلك يتمثل في وفرة مؤقتة لمصادر الحليب في القطاع أدت إلى ركود أسعار الحليب الخام. وبعد أن ضربت المنتجات منخفضة السعر السوق، اضطرّت العلامات التجارية الرائدة إلى مواكبة خفض الأسعار.

وعند تتبع الأمر إلى المنبع الخاص بمواد الحليب، لا تزال أسعار الحليب الخام في مسار هبوطي مستمر. وقد اكتشفت صحيفة “جيجيان”، بعد الاطلاع على بيانات رصد من إدارة تربية الحيوان والطب البيطري التابعة لوزارة الزراعة والشؤون الريفية، أنه منذ شهر مارس من هذا العام، بلغ متوسط سعر الحليب الطازج في 10 مناطق رئيسية لإنتاج الحليب مثل الداخلغوليا وخبي 3.03 يوان/كيلوغرام، مقارنة بمستوى 3.1 يوان/كيلوغرام في مارس من العام الماضي، وهو ما يشهد مرة أخرى انخفاضًا طفيفًا. وبالمقارنة مع مستوى 3.5 يوان/كيلوغرام في مارس 2024، فقد انخفض بنسبة 13%، وبمقارنة قمة السعر على مستوى البلاد لسعر الحليب الطازج في أغسطس 2021 عند 4.37 يوان/كيلوغرام، يكون الانخفاض أكبر بنسبة 30.9%.

وقد استمر هذا النزول في دورة هبوط الحليب الخام لأكثر من ثلاث سنوات، مسجِّلًا أطول فترة تراجع منذ نحو عشر سنوات، متجاوزًا بكثير توقعات القطاع السابقة لدورة تعديل تبلغ 18-24 شهرًا، مع استمرار بروز اختلال العرض والطلب في الصناعة.

أدى هبوط أسعار الحليب الخام المستمر لأكثر من ثلاث سنوات إلى خسائر متواصلة لدى الشركات في المنبع. وتظهر وثيقة تقرير للمستثمرين حصلت عليها صحيفة “جيجيان” أن خط التكلفة الإجمالي لمزارع الألبان المُنظَّمة على نطاق واسع داخل الصين يبلغ عادةً بين 3.2 و3.5 يوان/كيلوغرام، وأن سعر الحليب الحالي 3.03 يوان/كيلوغرام قد انخفض بالكامل تحت تكلفة الصناعة. وتكون الخسائر لدى المزارع الصغيرة والمتوسطة أشد حدة؛ إذ تتجاوز نسبة العجز الإجمالي في القطاع ثمانية أعشار.

وتؤكد نتائج شركة “Modern Dairy” (Modern Dairy) المدرجة (HK:01117) هذا الاتجاه أيضًا.

تُظهر نتائج “Modern Dairy” لعام 2025 أن المجموعة حققت خلال العام الماضي إيرادات تقارب 126 مليار يوان، بانخفاض سنوي قدره 4.9%؛ وبلغت خسارتها الصافية 11.29 مليار يوان. وتعود الأسباب إلى أن سوق الحليب الخام المحلي شهد فائضًا في العرض، وأن أسعار الحليب ظلت ضعيفة، وأن تكاليف الأعلاف المُحسَّنة لم تتمكن من تعويض الفجوة في الأرباح التي تسبب بها تراجع الأسعار، وغيرها من العوامل.

وعند انتقال ذلك إلى المنبع والأسواق اللاحقة، فإن أسعار عمليات تصنيع منتجات الألبان والتجزئة كذلك أصبحت شديدة المنافسة.

قال موزع منتجات الألبان المذكور أعلاه لصحيفة “جيجيان” إنه حاليًا، في حلقة التجزئة، يصعب على منتجات الألبان بدرجة حرارة الغرفة أن تتباعد أسعارها فيما بينها. وبالأخص في سلوك الشراء اليومي، لا يزال تحقيق أفضل قيمة مقابل السعر هو العامل الأول الذي يختاره المستهلكون. فقد كانت منتجات الحليب بدرجة حرارة الغرفة قرب 40 يوان العام الماضي (لعبوة 16 قطعة) هي صاحبة أعلى قيمة مقابل المال؛ ومع استمرار حرب الأسعار هذا العام، حتى المنتجات المصنفة على أنها راقية تضحي بالأرباح من أجل تحقيق أحجام مبيعات. أما الخصومات لدى العلامات التجارية الصغيرة والعلامات المحلية وبعض العلامات التجارية المخصصة عبر منصات التجارة الإلكترونية، فهي أكثر شدة.

بالإضافة إلى ذلك، قد تكون العلامات التجارية الخاصة في السوبرماركت قد استحوذت أيضًا على جزء صغير من حصة السوق. فقد تتجاوز بعض العلامات التجارية الخاصة المحلية في السوبرماركت معدل نمو القطاع، وبفضل انخفاض تكاليف القنوات ومرونة سلسلة الإمداد، أصبحت منافسًا إضافيًا لا يمكن تجاهله بالنسبة للشركات التقليدية المصنعة للألبان.

عند زيارة صحيفة “جيجيان” للسوق، لوحظ أن بعض شركات منتجات الألبان الأصغر نسبيًا غالبًا ما يتم استدعاؤها للتعاون من قِبل تجار التجزئة الكبار. فعلى سبيل المثال، تقوم شركة “وولمارت” بتصنيع علامتها التجارية الخاصة “沃集鲜” لحليب “4.0” كامل الألبان، بكمية 4.0%، عبر شركة “Guangxi Shipu Dairy Co., Ltd.” لتصنيع ومعالجة المنتج. سعر العبوة بحجم 1 لتر هو 9.9 يوان، بينما يبلغ سعر منتج بنفس المواصفات لعلامة أخرى بمحتوى بروتين حليبي قدره 3.3 جرام فقط 7.99 يوان.

منتج حليب بدرجة حرارة الغرفة بعلامة السوبرماركت الخاصة لدى “قِيشين” (الصورة ملتقطة بواسطة: صحيفة جيجيان | تشاو شياوخوان)

الأمر نفسه ينطبق على حليب درجة حرارة الغرفة. ففي سوبرماركت “تسِيشين” التابعة لـ JD.com، يُباع منتج حليب “تسِيشين 4.0” العضوي للصحراء بدرجة حرارة الغرفة. يتم تصنيعه بتخصيص من شركة “Inner Mongolia Heshenghe Jitai Dairy Co., Ltd.”، ويباع بسعر 29.9 يوان فقط لكل علبة تحتوي على 10 عبوات.

حلل سونغ ليانغ، رئيس فريق خبراء “تحالف صناعة الألبان بالمزارع الزراعية التابعة للدولة” في الصين، لصحيفة “جيجيان” أن سبب ذلك يعود إلى أن انخفاض أسعار الحليب إلى القاع يعني أن جزءًا من الحليب الخام لدى كثير من المزارع سيُباع إلى مصانع ألبان صغيرة. وستقوم هذه المصانع، عبر الاستفادة من ميزة السعر، بجذب طلبات العلامات التجارية الخاصة لبعض تجار التجزئة. وفي نوع من المعنى، فإن هذا النوع من المنافسة يُعد أيضًا عملية أكل لحصة العلامات التجارية الكبرى في قنوات التجزئة.

قال مسؤول ذي صلة بشركة ألبان مدرجة في الصين لصحيفة “جيجيان” إنه بسبب حرب الأسعار، لا يمكن لعلامتنا التجارية أيضًا إلا أن تضحي بحدود مساحة الأرباح للمشاركة في المنافسة. أما إذا لم نشارك، فسيصبح من الصعب أكثر الحفاظ على الحصة.

حليب “日日鲜” المصنَّع بتخصيص من “San Yuan” لصالح “Hema” (الصورة ملتقطة بواسطة: صحيفة جيجيان | تشاو شياوخوان)

حتى الشركات الكبرى يتعين عليها أيضًا الدخول إلى صناعة تصنيع حليب بالنيابة.

بالنسبة لشركة “إيلي”، تقوم بتصنيع حليب طازج بمواصفات 950 مل لصالح متجر “Yonghui”. يبلغ سعره 7.9 يوان. كما تصنع شركة “Beijing San Yuan” حليبًا طازجًا “日日鲜” بتخصيص لصالح “Hema”، بمواصفات 950 مل أيضًا، وسعره 7.8 يوان فقط. من خلال إحياء الطاقة الإنتاجية الخاملة لشركات التجزئة عبر تصنيعها بالنيابة، فضلاً عن استقرار العلاقة التعاونية مع القنوات الرئيسية للتجزئة، أصبحت هذه الخيارات اختيارًا غير مرغوب فيه لكن لا مفر منه للشركات في فترة هبوط القطاع.

لكن من المتوقع أن تعود أسعار الحليب إلى الارتفاع. حلل سونغ ليانغ أن كل عام، من فبراير إلى مارس، تكون فترة قاع الحليب الخام. وفي عام 2025، تم استبعاد ما يقارب 200 ألف إلى 300 ألف رأس ماشية حلوب في الصين، ومن المحتمل أن يستمر استبعاد أكثر من 100 ألف رأس في عام 2026 أيضًا. ستؤدي هذه التعديلات الهيكلية إلى تحسين العلاقة بين العرض والطلب. وحين تصل أسعار الحليب في النصف الثاني من 2026 إلى مسار صعودي بطيء، من المتوقع أن تشهد قفزة كبيرة في عام 2027.