Dự đoán chính xác về phạm vi dao động của thị trường chính và việc doanh thu của Đức Gặp tăng vọt là tín hiệu tích cực hay chỉ là xu hướng tăng liên tục?

Dự đoán chính xác rằng thị trường chung vẫn sẽ tiếp tục rung lắc ở giai đoạn này, và đồng thời đã xác định rõ chỉ số rung lắc theo biên độ (3850-3950).

Rất nhiều người vẫn đang nghi ngờ rằng “bull” (thị trường tăng) có còn không, mỗi ngày trong lòng lại tự sinh ra ý nghĩ kiểu đó; nói rồi thì, theo thuật toán của các kỳ bull trước đây, thì tối thiểu vẫn còn một năm nữa.

Nhưng lần bull này hoàn toàn khác với trước đây. Lần này chính là việc mô phỏng lại thị trường cổ phiếu Mỹ cách đây hai mươi năm; đi theo kiểu “bull chậm” dựa vào công nghệ. Chỉ số của chúng ta đã bị GJD kiểm soát cực kỳ chặt (highly controlled), nên đi còn tệ hơn so với các kỳ bull trước. Lý do là muốn đi chậm, đi lâu thì sẽ không tăng quá nhanh. Mỗi lần xung lên cao đều sẽ có một đợt điều chỉnh mạnh, sau đó lại “xây nền” rồi tiếp tục đi lên. Những ngày này, so với thị trường bên ngoài, diễn biến của chúng ta đã đi khá tốt, và không bị kéo tụt theo thị trường bên ngoài. Ở đây có hai nguyên nhân: điểm thứ nhất là GJD kiểm soát chính xác những đợt bùng nổ tăng mạnh và giảm mạnh, nên ngay tại vị trí này đã không bị kéo xuống cùng với những đợt giảm của bên ngoài. Điểm thứ hai là GJD rất rõ ràng đang cho cả thế giới biết rằng, bất kể thị trường bên ngoài giảm thế nào, chúng tôi sẽ không giảm. Không chỉ không giảm, chúng tôi còn đang gom mua ở vùng giá thấp!

Thực ra việc đi ngang rung lắc ở đây chính là đang “mài” sự kiên nhẫn. Những đợt điều chỉnh mạnh có tác dụng dọa chạy đi một phần. Trước đó, mỗi ngày lại mở cửa cao rồi đóng cửa thấp dọa chạy đi một phần; sau khi tăng được hai ngày lại giảm để dọa chạy đi thêm một phần; rồi trong ba ngày này đi ngang rung lắc, bao gồm cả hôm nay mở cửa cao rồi đóng cửa thấp, đều là đang rũ sạch lượng cổ phiếu (rũ hàng) — rũ đến khi không còn gì để rũ nữa.

Trong bull chậm, mỗi lần bắt đầu mạnh lên thường đi kèm với việc nhà đầu tư nhỏ lẻ thấy rằng không còn hy vọng, và chính là lúc nhà đầu tư nhỏ lẻ lại một lần nữa, rồi lại một lần nữa, vứt ra những “cổ phiếu dính máu” (đã mua khi chịu lỗ/đau đớn) của họ.

Vì vậy, hai câu của tôi trong đợt bull chậm này thể hiện hết sức rõ ràng:

1. Mua ở nơi chẳng ai hỏi đến, bán lúc người người xôn xao.
2. Người khác sợ hãi thì tôi tham lam; người khác tham lam thì tôi sợ hãi.

Ai cũng có thể hiểu được, cũng có thể lý giải, thấy rất đơn giản. Nhưng khi tình hình thực tế ập đến, thì thao tác của bạn lại hoàn toàn ngược với phần bạn hiểu — tức là “biết và làm phải đi cùng nhau” (tri hành hợp nhất) mà tôi nói. Vậy nên vì sao nói nhà đầu tư nhỏ lẻ mãi mãi là “cừu non/nhất nhầm” (người bị hớt)? Vì bạn không kiểm soát được nỗi sợ và lòng tham trong nội tâm, đặc biệt là những người đưa tiền tiết kiệm cũng như tiền vay vào thị trường chứng khoán. Vì bạn là “cừu non ngược xu hướng”, nên bạn cứ mãi là cừu non, trừ khi bạn là người nắm giữ dài hạn ở các mảng công nghệ chất lượng!

Vì vậy nhất định phải nhớ: lựa chọn quan trọng hơn nỗ lực!!!

Nếu bạn thật sự đang giao dịch như một “cừu non”, thì hãy xem nhiều hơn, tìm thêm nhiều hơn; thật ra rất dễ là nó sẽ xuất hiện ngay trước mặt bạn!

Phân tích theo ngành/lĩnh vực:

Chip lưu trữ: Ngành chip lưu trữ khiến cả nhóm tạo ra tâm lý hoảng loạn khi cổ phiếu lưu trữ của Mỹ và các sản phẩm bộ nhớ (chuỗi nhớ) cấp tiêu dùng trên thị trường giao ngay đi xuống. Đây thực ra cũng là do một nhóm đã tăng quá nhiều, nên mới xuất hiện đợt điều chỉnh.
Lần này mảng lưu trữ không phải là行情 theo chu kỳ. Khi các trung tâm dữ liệu AI liên tục được xây dựng và mở rộng, nhu cầu đối với lưu trữ gấp mười lần so với các trung tâm dữ liệu truyền thống. Dù có tính chu kỳ thì cũng phải mất 3-4 năm; hiện mới là năm thứ hai. Nhưng bây giờ nó đã hoàn toàn biến đổi từ trạng thái theo chu kỳ sang một ngành tăng trưởng. Nhiều doanh nghiệp cấp tiêu dùng thậm chí không mua được hàng lưu trữ, vì giá quá cao nên không dám lấy hàng. Vì thế họ giảm sản lượng. Đặc biệt là các ngành bán lẻ điện tử như điện thoại di động; đây cũng là nguyên nhân khiến giá các linh kiện lưu trữ cấp tiêu dùng gần đây giảm giá. Thế liệu có phải là không còn cần nữa không? Không. Rất cần. Điều này dẫn đến việc xuất hiện một ngành “thu hồi điện thoại cũ” với giá cao. Điện thoại mới thì không dùng được; vậy nên tôi đi thu hồi các thanh nhớ trên điện thoại cũ. Nếu giá hàng giao ngay của bộ nhớ có điều chỉnh giảm, thì các nhà bán lẻ này cũng sẽ đổ xô đến giành mua hàng.
Giá của lưu trữ tạm thời sẽ không giảm trở lại, mà còn tiếp tục tăng. Vì giá bộ nhớ được chia thành giá giao ngay và giá hợp đồng. Hiện tại giá giao ngay đang giảm, nhưng giá hợp đồng vẫn đang tăng không ngừng.
Hàng giao ngay chính là một số nhà bán lẻ (như Huaqiangbei, Amazon, JD.com và các nền tảng khác). Trước đó họ đã tích trữ rất nhiều hàng giao ngay. Sau khi tăng lên vài lần, họ bị “thuật toán” mà Google gọi là làm cho sợ hãi, nên vội vàng xả hàng. Khi xả hàng, họ vẫn kiếm tiền, nhưng nguồn hàng có hạn, nên việc xả hàng cũng là điều đương nhiên. Dù sao thì hiện tại các nhà sản xuất lưu trữ căn bản không còn hàng tồn kho, và các đối tượng họ bán cho cũng chỉ là một số khách lắp máy lẻ.
Còn hợp đồng là giá mà các nhà sản xuất lưu trữ ký với trung tâm dữ liệu AI và các đại gia điện thoại di động. Giá theo hợp đồng vẫn đang tiếp tục đi lên, vì hiện tại các nhà sản xuất lưu trữ căn bản không ký hợp đồng giá dài hạn. Họ chủ yếu ký theo tháng hoặc theo quý, và phần lớn công suất chỉ phục vụ trung tâm dữ liệu. Họ sẽ ưu tiên đưa công suất tiên tiến nhất vào các sản phẩm lưu trữ của máy chủ AI có lợi nhuận cao (ví dụ HBM). Họ đã từ bỏ sản xuất bộ nhớ cho tiêu dùng.
Tóm lại: giá giao ngay là “nhiệt kế” của thị trường lưu trữ, phản ánh nhạy sự thay đổi cung-cầu ngắn hạn; còn giá hợp đồng là “cột trụ nâng đỡ con tàu” (điểm neo), thể hiện sự cung-cầu dài hạn của ngành. Trong bối cảnh làn sóng AI, hai mức giá này đang có sự đi ngược nhau: thị trường giao ngay điều chỉnh giảm do sức mua tiêu dùng yếu, nhưng thị trường hợp đồng vẫn tăng do nhu cầu AI mạnh. Điều này phản ánh ngành lưu trữ đang trải qua một chuyển đổi quan trọng từ việc bị thúc đẩy bởi điện tử tiêu dùng sang bị thúc đẩy bởi AI — nghĩa là từ trước đây mang tính chu kỳ đã chuyển thành ngành mang tính tăng trưởng! Không thể ngăn cản!
Về tin tức: Nhà máy Samsung sẽ tiến hành tổng bãi công toàn quốc kéo dài 18 ngày từ 21/5 đến 7/6. Samsung nắm khoảng 40% thị phần toàn cầu; cuộc bãi công có thể làm gia tăng tình trạng thiếu hụt nguồn cung chip lưu trữ trên toàn cầu.
Kioxia (铠侠) ngừng sản xuất một số sản phẩm nhất định; điều này thực sự tạo ra cơ hội thay thế rõ ràng cho các nhà sản xuất lưu trữ trong nước, đặc biệt ở các phân khúc thị trường mà họ rút lui. Tạo lợi ích kép cho doanh nghiệp trong nước: 1) “khoảng trống” về thị phần. 2) kỳ vọng “tăng giá” sản phẩm. Nhiều doanh nghiệp lưu trữ trong nước do các dây chuyền sản phẩm và việc ngừng một phần sản phẩm của Kioxia có mức trùng lặp cao, nên được xem là các bên được hưởng lợi chính từ sự kiện lần này:兆易创新, 普冉股份, 东芯股份, 江波龙.
Cộng thêm việc hiệu suất/ kết quả kinh doanh của 德明利 vượt xa kỳ vọng của thị trường. Hiểu theo đúng là kỳ vọng đã vượt dự đoán của thị trường. Dự báo thị trường cho Q1/2026 là 1.4 tỷ, nhưng kết quả lại là 3.15 tỷ đến 3.65 tỷ; đồng thời dự báo táo bạo của thị trường thậm chí còn vượt hơn 150%. Lấy giá trị trung bình 3.4 tỷ thì tăng trưởng 5000%, tức là tăng gấp 50 lần.
Và hơn nữa: công nghệ Mỹ đang tăng mạnh, thì mảng lưu trữ của thị trường Mỹ cũng đang tăng mạnh. Không cần nói thêm nhiều; hãy chờ xem!

Nhôm: Trung Đông chiếm 9% toàn bộ nhôm của thế giới, khiến cho giá nhôm giao ngay toàn cầu và cổ phiếu nhôm của các công ty ở thị trường chứng khoán bên ngoài cũng đang tăng. Đây cũng là hướng mang lại lợi kép do “khái niệm tăng giá” cộng với kích thích từ tin tức.
Cổ phiếu riêng lẻ mà chúng ta chọn hẳn sẽ bắt đầu từ trạng thái tăng kèm rung lắc; với tin tức này, sẽ có một đợt tăng tốc tăng mạnh hơn.

Hàng không vũ trụ thương mại: Tới đây hẳn sẽ tiếp tục rung lắc, cho tới đầu tháng Năm. Sau khi tất cả các báo cáo của quý 1 được xác lập thành báo cáo năm, cùng với việc các doanh nghiệp hàng không vũ trụ trong và ngoài nước tiến hành IPO niêm yết, sẽ có một đợt tăng giá. Robot hình người vẫn cần chờ thêm.

Điện mặt trời trong vũ trụ: Vẫn sẽ tiếp tục rung lắc và tăng giá. Vẫn tiếp tục đánh giá rất lạc quan; đã mai phục trước rồi, cứ bình tĩnh chờ bùng nổ!