¡La comunicación óptica logra un avance importante! La explosión del concepto CPO, y un gigante de miles de millones alcanza el límite de subida

25 de marzo, el desempeño en la apertura de la idea de CPO (óptica de encapsulado conjunto) fue activo. El gigante de más de cien mil millones de capitalización de mercado, Changfei Optic Fiber, tocó el límite alcista intradía; hasta las 11:11, la subida fue de 9.29%. Aled ganó un límite alcista de 20CM; también Chuanhe Technology, Mingpu Optical Magnetics, etc. se sumaron y marcaron límite alcista. Fujin Technology, Changguang Huaxin, Luxshare Precision, entre otras, también subieron con la tendencia.

En cuanto a las noticias, las acciones de la idea de comunicaciones ópticas en EE. UU. mostraron un desempeño fuerte durante la noche. Lumentum subió 10% y alcanzó un nuevo máximo histórico durante la sesión; Coherent subió 6.78%. Al mismo tiempo, nuestro país logró un avance importante en el campo de la transmisión de comunicaciones ópticas: por primera vez, en una fibra óptica monomodo de 24 núcleos a 10.3 kilómetros, se logró una capacidad de transmisión bidireccional en tiempo real de 2.5 Pbit/s (Pb/s).

Desde la perspectiva técnica, en un informe de investigación en curso, se señaló que el generative AI impulsa un crecimiento exponencial de la demanda de transmisión de alta velocidad en centros de datos, y que las soluciones tradicionales de cables de cobre a corta distancia dentro de los racks enfrentan pruebas severas en densidad de transmisión y consumo de energía. En comparación, el esquema de MicroLED de encapsulado conjunto de óptica (CPO) muestra ventajas evidentes: el consumo de energía total puede reducirse hasta el 5% del de la solución de cables de cobre. Basado en una arquitectura de “ancho y lento” (cientos de canales paralelos de baja velocidad), combina ventajas tanto de transmisión óptica a larga distancia como de bajo consumo y alta confiabilidad. La tasa de fallas en el tiempo (FIT) es inferior a 10, equivalente a la de los cables de cobre. Mientras tanto, los láseres tradicionales consumen mucha energía y tienen baja confiabilidad; además, la distancia de transmisión de alta velocidad de los cables de cobre es inferior a 2 metros y se ve limitada por la interferencia electromagnética.

Y el crecimiento explosivo actual de la demanda de cómputo de IA se está convirtiendo en la fuerza central que impulsa la actualización de la industria de comunicaciones ópticas. Gu Jeng Tou Gu cree que, la infraestructura global de capacidad de cómputo de IA está entrando en una etapa de rápida expansión, y la demanda de capacidad de cómputo generada por el entrenamiento y la inferencia de modelos de IA presenta un crecimiento exponencial. Bajo los impulsores duales del estallido global de la capacidad de cómputo de IA y la expansión acelerada de centros de datos de alta velocidad, como tecnología central de las interconexiones ópticas de próxima generación, el CPO está entrando en un período de transición clave en el que la industria pasa de proyectos piloto a implementación a escala; en el futuro, el desarrollo muestra una tendencia central clara y de alto crecimiento.

En cuanto al ritmo comercial, Gu Jeng Tou Gu predice que de 2025 a 2027 será la etapa de crecimiento acelerado; el CPO se implementará primero en clústeres de cómputo de IA de gama alta y en redes centrales de centros de datos cloud de ultra gran escala. Después de 2027, se filtrará gradualmente hacia centros de datos de uso general. Se prevé que para 2030 el tamaño del mercado de componentes centrales supere los 15 mil millones de dólares, convirtiéndose en el motor central del crecimiento de la industria de comunicaciones ópticas. En el panorama del mercado, la concentración entre los fabricantes líderes sigue aumentando. Las gigantes tecnológicas del exterior y las empresas líderes nacionales aumentan de forma simultánea la inversión en I+D. En el país, la sustitución acelerada de la fabricación nacional en eslabones clave como chips ópticos y dispositivos ópticos está avanzando con rapidez; la tasa de domesticación sube de manera constante. Al mismo tiempo, los estándares de la industria se van unificando gradualmente, impulsando la madurez de la coordinación entre los tramos upstream y downstream de la cadena industrial.

En su informe de perspectivas más reciente, BofA Securities señaló que la infraestructura de IA está impulsando que la demanda de redes ópticas entre en un nuevo “superciclo”. Su fuerza motriz central no es la expansión de capacidad de cómputo por sí sola, sino la evolución de la arquitectura de centros de datos de “Scale-Up” a “Scale-Across”, cambio que está elevando de manera significativa la demanda de interconexiones ópticas entre centros de datos. BofA Securities estima que, de 2026 a 2027 el mercado global de transmisión óptica mantendrá un crecimiento de más de 10%, y que los módulos ópticos coherentes de 800G y los módulos ópticos enchufables ZR/ZR+ se convertirán en el segmento de crecimiento más rápido.

(Declaración: el contenido del artículo es solo para referencia y no constituye asesoramiento de inversión. El inversor opera con base en ello bajo su propio riesgo.)