Стурбовані крахом фондового ринку? Історія каже, що не варто хвилюватися.

Поки що в 2026 році індекс S&P 500 (^GSPC +2.91%) знижений приблизно на 7%, але поїздка відчувалася набагато гірше, адже низка подій завадила ринковим доходностям. Чи то іранська війна та нестабільні ціни на нафту, що за нею послідували, чи то стійкі занепокоєння щодо тарифів і інфляції, ослаблений споживач у відновленні за моделлю K, чи то можливість зростання відсоткових ставок і додаткового ускладнення для ринку житла — причин для тривоги щодо можливого обвалу фондового ринку більш ніж достатньо.

Втім, три історичні індикатори припускають, що інвесторам не варто панікувати — особливо довгостроковим інвесторам, які планують тримати акції десятиліттями. Ось ті три індикатори і те, чому разом вони дають мені всю впевненість, щоб продовжувати щотижня докуповувати гроші на ринок, навіть на тлі нинішніх заворушень.

1. Январський барометр

Цей історичний індикатор, на мій погляд, є найбільш химерним у трійці, але я все одно вважаю його цікавим (і таким, що додає впевненості). LPL Financial з’ясувала, що з 1950 року, коли S&P 500 показує позитивну дохідність у січні, він далі видає позитивні дохідності за весь рік у 89% випадків. У такі роки індекс зростав у середньому на 16.7%. Коли цього року S&P 500 зріс на 1.5% у січні, історія підказує, що шанси схиляються на нашу користь для 2026 року.

Втім, немає чітких пояснень, чому цей індикатор дає такі сильні результати. Це може бути оптимізм інвесторів на старті року, ширший ринковий імпульс, психологія Нового року або астрологія (жартую, я думаю). Якою б не була причина, 89% влучань — надто вражаючі, щоб їх ігнорувати, особливо з вибіркою за 75 років. Хоч я й не порадив би будувати кількісну інвестстратегію навколо январського барометра, це все одно приємне «пір’їнка» в капелюсі довгострокових інвесторів, які хочуть додавати акції цього року.

Джерело зображення: Getty Images.

2. Стійкість американського фондового ринку перед геополітичними подіями

Райан Детрік, головний ринковий стратег у Carson Group, склав список десятків геополітичних і історичних подій (шокових подій), що сталися з 1940 року. Він виявив, що попри те, що деякі з них були найтемнішими днями в новітній історії, медіанна ринкова дохідність S&P 500 через 12 місяців була на рівні +7.4%. Навіть перед лицем цих викликів ринок був вищим через рік у 63% випадків — що майже точно збігається з уявленням, що ширший ринок США зростає двічі за кожні три роки.

Повністю можливо, що шокові події 2026 року можуть призвести до того, що рік потрапить у 37% випадків, коли ринок не піде вище. Але це не відрізняється від будь-якого іншого року — по суті, незалежно від того, чи є великі геополітичні події, чи немає, тож я радий просто продовжувати докуповувати щотижня.

3. Короткострокові катастрофи, але довгострокова «протопія»

Дані Детріка показують, що короткострокові катастрофи привертають всю увагу, але ринок поступово зростає на довгій дистанції. Ця ідея перегукується з однією з сентенцій співзасновника The Motley Fool Девіда Гарднера: «акції падають швидше, ніж зростають, але зростають більше, ніж падають». Письменник про технології (і гість подкасту Rule Breaker) Кевін Келлі подібно пояснює цю думку щодо повсякденного життя: він говорить, що негативні новини часто крадуть заголовки, але насправді ми живемо в «протопії» — «стані, який кращий, ніж сьогодні вчора, хоча він може бути лише трохи кращим».

Інвестування, ймовірно, ніколи не відчуватиметься простим — особливо в середовищі, подібному до нинішнього. Але якщо дотримуватися довгострокових принципів, винагорода стоятиме витрат на «вхід». Детрік чудово підсумував це в інтерв’ю для The Motley Fool, сказавши:

Реальність така: у середньому ви бачите 10% корекцію раз на рік, ви бачите ведмежий ринок приблизно кожні три з половиною роки. Ви бачите м’яке відхилення на 5% чотири рази на рік і на 3% (відхилення) сім разів на рік. Купа чисел. Я розумію. Просто майте на увазі: це буде лякаюче, буде незручно, але довгострокове інвестування — один із найкращих способів створювати статки, один із найкращих способів обіграти інфляцію, і дуже часто саме тоді, коли стає лячно, ви хочете справді зробити крок уперед.

Акції, які варто купувати, коли страшно

Попри триваючий хаос на ринку, є низка цікавих акцій, які нещодавно привернули мою увагу:

• гігант у сфері електронної комерції та хмарних обчислень **Amazon **торгується за 15 разів грошовий потік від операцій, це її найнижчий показник з 2010 року.
• латиноамериканський гігант електронної комерції та фінтеху MercadoLibre торгується за 31 раз упереджену (forward) прибутковість, попри те, що за останній квартал продажі зросли на 45%.
• роздрібний продуктовий бізнес «краще для вас» **Sprouts Farmers Market **торгується всього за 14 разів прибутки, попри те, що в неї довгостроковий план майже втричі збільшити кількість своїх магазинів.
• лідер у сфері здоров’я тварин **Zoetis **торгується всього за 17 разів упереджену (forward) прибутковість і пропонує інвесторам дивідендну дохідність 1.8%, продовжуючи домінувати в своїй зростаючій ніші.

Це лише чотири з багатьох перспективних акцій, які зараз торгуються за розумними оцінками. Підкріплений трьома історичними індикаторами, переліченими в цій статті, я з нетерпінням чекаю на купівлю цих акцій (і багатьох інших) доти, доки тривають нинішні ринкові турбулентності.