Je viens de réfléchir à une situation typique d’un trader en difficulté, très représentative. Il dit que le plus difficile n’est pas de gagner de l’argent, mais de décider quand il faut tenir et quand il faut encaisser. Parfois, il prend ses profits, mais le marché continue à évoluer dans une autre direction, et il regrette amèrement ; d’autres fois, il reste inactif, et ses gains s’évaporent, puis il se reproche sa cupidité. En réalité, c’est la véritable illustration de cette célèbre phrase de Buffett : « La peur des autres, la cupidité en moi ; la cupidité des autres, la peur en moi. »

Cette phrase paraît simple, mais en pratique, la plupart des gens ne savent pas comment l’appliquer. J’ai observé de nombreux comptes de traders, et leurs problèmes ne résident pas tant dans l’analyse technique, mais dans la maîtrise psychologique. Lorsqu’une correction du marché survient, certains paniquent et liquidant rapidement leurs positions, de peur de voir leurs profits s’évaporer ; d’autres, au contraire, tiennent bon, espérant un retournement, mais finissent par s’enfoncer davantage. C’est pourquoi l’idée « La peur des autres, la cupidité en moi » est facile à dire, mais difficile à mettre en pratique.

J’ai résumé les stratégies courantes des traders qui échouent, il y en a essentiellement quatre. La première : prendre un peu de profit et partir, et vendre rapidement en cas de perte, c’est typique de la peur ; la deuxième : augmenter la position en sens inverse, refuser d’admettre la défaite, espérant inverser la tendance, c’est aussi une peur masquée par la cupidité ; la troisième : suivre la foule en achetant lors des hausses ou en vendant lors des baisses, sans rythme propre, c’est purement de la cupidité et du suivisme ; la quatrième : miser gros en mode all-in, c’est encore une manifestation de la cupidité. Ces personnes peuvent parfois faire quelques gains, mais c’est souvent simplement de la chance. Au final, elles subissent une grosse perte qui efface tous leurs gains précédents.

Alors, comment peut-on vraiment comprendre et appliquer le principe « La peur des autres, la cupidité en moi » ? Je pense que la clé réside dans la mise en place d’un système de trading personnel. Ce système doit comporter des règles claires d’entrée, de sortie et de gestion du capital. Le plus important est de suivre la logique « couper les pertes rapidement, laisser courir les profits ». Vous ne tradez pas selon vos sensations de cupidité ou de peur, mais en suivant les signaux de votre système. Ainsi, vous pouvez enfermer vos faiblesses humaines dans une cage.

Ce qui est intéressant, c’est que la société humaine a évolué, passant de la civilisation agricole à la civilisation industrielle, puis à la civilisation de l’information, mais la nature humaine n’a guère changé depuis des millénaires. Cependant, ce n’est pas une fatalité, car l’individu peut évoluer. Les traders professionnels, grâce à une pratique constante et à la réflexion, ont vaincu leur peur et leur cupidité intérieure, et sont finalement devenus des gagnants sur le marché. Cela montre que si vous êtes prêt à faire des efforts pour comprendre le marché et vous connaître vous-même, vous avez une chance de sortir du lot parmi les nombreux échecs.

Donc, mon conseil est de ne pas vous précipiter pour appliquer directement cette stratégie avancée « La peur des autres, la cupidité en moi ». Commencez par respecter le marché, en établissant une règle de trading réalisable, et en perfectionnant votre compréhension du trading dans un cadre maîtrisé. Ce n’est qu’ainsi que vous pourrez vraiment savoir quand il faut être cupide, et quand il faut avoir peur.