Обман інших осіб для торгівлі акціями, підробітки між відділами! Бохай Сек'юритіз зазнала попередження

Акції варто дивитися через аналітичні огляди аналітиків Golden Qilin: авторитетно, професійно, своєчасно, всебічно — допоможе вам розкрити потенційні тематичні можливості!

Грати на біржі чужим рахунком, підробіток на суміжних посадах у різних відділах! Відомий брокер — попередження

【Вступ】Бохайська цінна паперова компанія отримала попереджувальний лист

Китайський фондовий репортер Мо Лінь

3 квітня, через наявність порушень з боку співробітників і проблем із внутрішнім управлінням, Бохайська цінна паперова компанія отримала від органу нагляду Китайської комісії з цінних паперів у Тяньцзіні (天津证监局) наглядові заходи у вигляді «видачі попереджувального листа» та внесення в досьє доброчесності ринку цінних паперів і ф’ючерсів.

Виявлено дві основні проблеми порушень

У повідомленні Тяньцзінського органу нагляду зазначено, що Бохайська цінна паперова компанія має дві ключові проблеми. По-перше, окремі співробітники під час роботи раніше здійснювали дії з купівлі та продажу акцій із використанням позичених чужих рахунків цінних паперів; по-друге, окремі співробітники працювали одночасно в підрозділі трейдингу за власний рахунок і в підрозділі інвестбанкінгу.

Регуляторні органи вважають, що зазначені проблеми свідчать про недостатній рівень управління персоналом у Бохайській цінній паперовій компанії, що порушує відповідні положення «Методів щодо комплаєнс-управління для цінних паперів компаній і компаній з управління інвестиційними фондами» (наказ CSRC №166) статті 3 та пункту 6 частини 6; «Методів щодо нагляду за директорами, наглядовими радами, керівниками вищої ланки та працівниками компаній з цінних паперів та операторами інвестиційних фондів» (наказ CSRC №195) статті 35 та статті 45; а також «Настанов з внутрішнього контролю для компаній з цінних паперів» статті 16.

Орган у Тяньцзіні вирішив застосувати до компанії наглядові заходи у вигляді видачі попереджувального листа та внести це в досьє доброчесності ринку цінних паперів і ф’ючерсів. Ваша компанія має зробити висновки, ретельно виявити та виправити проблеми, посилити управління персоналом, дійсно підвищити рівень управління персоналом, запобігти повторенню таких випадків, і впродовж 30 днів з дати отримання цього рішення подати до мене письмовий звіт про виправлення.

Варто зазначити, що це не перший випадок, коли Бохайська цінна паперова компанія отримує штрафний припис через недостатній рівень управління персоналом.

20 лютого 2025 року Пекінський орган нагляду за цінними паперами видав попереджувальний лист Бохайській цінній паперовій компанії для відділення з цінних паперів у Пекіні на Guangshun Bei Dajie. За підсумками перевірки, це відділення не змогло своєчасно виявити, що співробітники продавали приватні інвестиційні продукти самовільно, і не притягнуло співробітників, які порушили внутрішні правила, до відповідальності за здійснення прибуткової господарської діяльності.

Регуляторні органи вказали, що це відображає недостатню комплаєнс-ефективність відділення в частині управління персоналом.

22 серпня того ж року провінційний орган нагляду за цінними паперами Гуандуну знову втрутився: застосував до Бохайської цінної паперової компанії в провінції Гуандун адміністративні наглядові заходи у вигляді припису про виправлення, а також видав попереджувальний лист співробітнику Сяо Наньсюй (肖诺珣) відділення з цінних паперів Шаньтоу Цзінша Лу, що підпорядковується їй.

Підстави для покарання включають два аспекти: по-перше, провінційна компанія в Гуандуні, дізнавшись про суттєві події, що можуть вплинути на операційне управління та права клієнтів у відділенні, яке їй підпорядковане, не повідомила про це регуляторним органам своєчасно; по-друге, керівник відділення, що підпорядковане, порушив правила, виконуючи незаконні операції з рахунком цінних паперів клієнта.

Комплаєнс-проблеми трапляються часто, замороження/непрошені торги з часткою

Десять років IPO-«марафону» все ще без результату

Заявка Бохайської цінної паперової компанії на IPO стартувала з 2016 року, а донині минуло вже 10 років; її процес можна назвати непростим. Оновлення поданих матеріалів — станом на 31 грудня 2024 року — однак усе ще не видно, щоб Шанхайська фондова біржа відновила для неї процедуру первинного розгляду щодо допуску до лістингу; наразі статус розгляду — «поставлено запитання».

Останні роки, окрім частих проблем із комплаєнсом, Бохайська цінна паперова компанія також глибоко втягнута в зміни в структурі власності.

За інформацією репортера, з 2024 року в Бохайській цінній паперовій компанії було кілька процесів судового аукціону через боргові спори між акціонерами, зокрема: 167M акцій, що належать ТОВ «Тяньцзінь Хаовудзю Дедж автотрейд» (天津市浩物嘉德汽车贸易有限公司); частка 0,76094%, що належить групі «Чжэнжун» (正荣集团) — восьмому за величиною акціонеру Бохайської цінної паперової компанії; однак ці акції зрештою також «не знайшли покупця» і були розпродані без результату.

Хоч структура власності Бохайської цінної паперової компанії має ознаки «державного контролю», а фактичний контролер — Держкоммайна Тяньцзіну (天津市国资委) — через 14 акціонерів сумарно контролює 63,28% акцій, проте згідно з положеннями «Методів управління щодо першого публічного розміщення акцій та лістингу» майбутня компанія, що планує лістинг, повинна відповідати базовій умові «акції мають бути чітко визначені, а частка контролюючого акціонера та акціонерів, які перебувають під його впливом, не повинна мати суттєвих спорів щодо прав власності», а непостійний правовий статус часток, спричинений судовими аукціонами, постійно є однією з ключових проблем, на які звертає увагу керівництво регулятора.

Щодо показників діяльності: на тлі загального відновлення результатів роботи брокерських компаній виручка та чистий прибуток Бохайської цінної паперової компанії все ж різко знизилися. Згідно з інформацією, розкритою Бохайською цінною паперовою компанією у її проміжному звіті за облігаціями, компанія в першому півріччі 2025 року отримала загальний дохід від операцій у розмірі 947M юанів, що на 21% менше в річному обчисленні; чистий прибуток, що належить власникам, — 251M юанів, що на 34,6% менше в річному обчисленні.

А за методикою розкриття даних, яку видно за даними з офіційного сайту Китайської асоціації цінних паперів (中证协) для звірки: у першому півріччі 2025 року 150 брокерських компаній забезпечили операційний дохід 251.04B юанів, що на 23,47% більше в річному обчисленні; отримали чистий прибуток 112.28B юанів, що на 40,37% більше в річному обчисленні; коефіцієнт чистого прибутку до виручки становить 44,73%.

Редакторська перевірка: Цзи Юань

Виготовлення: Капітан

Перевірка: Му Юй

Багато інформації, точне трактування — усе в застосунку Sina Finance APP

Відповідальний: Ши Сю-чжень SF183