Ne laissez pas le « changement d'établissement à la dernière minute » affecter l'indépendance de l'audit

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■ Wu Xiaolu

Récemment, l’Association chinoise des comptables agréés (ci-après « CAA ») a publié un avis pour alerter sur les risques liés à l’audit des rapports annuels des sociétés cotées, notamment en vue de prévenir les changements fréquents de cabinet d’audit.

Aux moments clés de l’audit des rapports annuels, la CAA a directement pointé les dangers professionnels cachés derrière le fait de « changer de cabinet à la dernière minute » («changer de cabinet à la dernière minute »), et a exhorté les cabinets à respecter les lignes de conduite fondamentales d’indépendance, d’objectivité et d’équité, à bien jouer leur rôle de « gardiens » du marché des capitaux, afin que le « remplacement du cabinet » ne fasse pas disparaître l’indépendance de l’audit. Cette mesure contribue à normaliser les pratiques d’audit dès la source, à prévenir la fraude à l’audit, à garantir que les informations financières des sociétés cotées soient réelles et exactes, à protéger les droits et intérêts légitimes des investisseurs, et à accompagner le développement de haute qualité du marché des capitaux.

D’après la situation réelle, afin d’assurer que les organismes d’audit disposent de suffisamment de temps pour mener des procédures clés comme la pré-audit, et de garantir la qualité de l’audit des états financiers, la majorité des sociétés cotées ont achevé le changement de cabinet d’audit avant la fin de 2025. Certaines sociétés ont toutefois reporté ce changement à l’« au début de 2026 ». D’après les données de la CAA, au 24 mars, 57 cabinets comptables ont déclaré à la CAA les informations de changement du cabinet chargé de l’audit des états financiers des sociétés cotées, concernant 637 sociétés cotées. Parmi elles, 609 sociétés cotées ont changé de cabinet d’audit avant 2025, et 28 l’ont fait au début de 2026.

Cependant, à moins d’un mois de la date limite de divulgation des rapports annuels 2025, certaines sociétés *ST ont encore publié des annonces indiquant qu’elles n’avaient pas encore déterminé le cabinet d’audit pour l’exercice 2025. Après avoir échoué à reconduire l’ancien cabinet, puis que le premier changement n’ait pas été approuvé par l’assemblée des actionnaires, la troisième désignation du cabinet d’audit pour 2025 doit encore être approuvée par l’assemblée. D’après la situation de cette société, comme ses données financières 2024 ont touché des indicateurs de radiation liés aux catégories financières, elle a déjà été mise en *ST en mai de l’année dernière, et fait face à une pression de radiation.

Il est indéniable que les sociétés cotées qui « remplacent le cabinet à la dernière minute » peuvent le faire pour des raisons objectives telles que la conformité ; toutefois, cela peut aussi susciter des doutes chez les investisseurs quant au fait que la société aurait acheté une opinion d’audit, ou chercherait à éviter une opinion d’audit négative. En particulier dans un contexte où le calendrier de l’audit est extrêmement tendu, si le cabinet nouvellement nommé ne dispose pas de ressources humaines et matérielles suffisantes, il lui sera difficile d’exécuter des procédures d’audit complètes et suffisantes ; dès lors, la véracité et la crédibilité du rapport annuel de cette société feront l’objet de davantage de controverses.

Il convient de noter que le coût illégal lié à la production de rapports d’audit comportant de fausses mentions a fortement augmenté.

D’une part, la réglementation de l’exercice par les cabinets comptables dans le service de prestations auprès des valeurs mobilières se fait de plus en plus stricte. En avril de l’année dernière, le ministère des Finances et la Commission chinoise des valeurs mobilières ont révisé et publié les « Mesures de gestion de l’enregistrement pour les cabinets comptables qui se livrent à des activités de services auprès des valeurs mobilières », afin d’affiner davantage les exigences en matière d’enregistrement, de renforcer la supervision sur l’ensemble du processus, et de préciser le mécanisme de sortie. Dans la pratique, des cabinets comptables ont déjà été interdits, par les autorités locales de la réglementation des valeurs mobilières, d’exercer des activités de services auprès des valeurs mobilières, parce qu’ils ont aidé l’entreprise à falsifier et que les rapports d’audit qu’ils ont émis comportaient des fausses mentions, etc.

D’autre part, l’intensité de la responsabilité a posteriori ne cesse de s’accroître. Dans les affaires de falsification des états financiers des sociétés cotées, de plus en plus d’établissements intermédiaires et de personnes concernées se voient imputer des responsabilités administratives et des responsabilités en matière de dommages-intérêts civils, et cela devient de plus en plus une pratique courante.

En outre, la loi chinoise sur les comptables agréés a de nouveau fait l’objet d’une révision majeure, avec un accent sur la résolution des problèmes saillants existant dans l’industrie des comptables agréés, comme la fraude à l’audit. Le projet de révision de la loi sur les comptables agréés, précédemment soumis publiquement à sollicitation d’avis, prévoit de renforcer davantage la poursuite des responsabilités. Les montants des sanctions pour avoir émis des rapports en violation des règles, qui étaient jusqu’à présent, selon la législation en vigueur, une amende correspondant au maximum à 5 fois le produit illicite, seraient portés à 10 fois ; en cas de circonstances graves, la suspension de l’activité jusqu’au retrait de l’autorisation d’exercice ; et il serait précisé que les comptables agréés poursuivis pour responsabilité pénale à cause de l’émission de rapports fallacieux se verraient appliquer une interdiction à vie d’exercer.

L’audit des rapports annuels est une « ligne de défense » importante pour les informations financières des sociétés cotées, et c’est aussi un maillon central dans lequel les comptables agréés remplissent leur devoir de « gardien ». Face au « remplacement du cabinet à la dernière minute », les cabinets comptables doivent évaluer avec prudence la complexité des activités de la société cotée et leur propre capacité professionnelle à être à la hauteur, prendre une décision prudente quant à la prise en charge ; si la décision est de prendre en charge la mission, ils doivent affecter des ressources d’audit suffisantes, communiquer activement et en profondeur avec le cabinet précédent, maintenir l’indépendance et le professionnalisme, travailler avec diligence et accomplir leurs responsabilités, formuler de manière objective et prudente des opinions d’audit, et garder fermement la « ligne de vie » de la qualité de l’exercice de l’audit.

Parallèlement, les autorités de supervision devraient aussi renforcer la supervision des sociétés qui « remplacent le cabinet à la dernière minute ». Il faut se concentrer sur la détection des sociétés qui remplacent brusquement de cabinet à l’approche de la date limite de divulgation du rapport annuel, ainsi que celles qui changent fréquemment de cabinet, et renforcer les demandes d’explications et les vérifications. Pour les sociétés *ST présentant un risque de radiation, il faut une supervision approfondie afin d’enrayer des comportements comme l’achat d’opinions d’audit. De plus, il faut renforcer la coordination entre les organes de régulation, prendre plusieurs mesures de front pour tisser un réseau complet et solide de supervision de l’audit des rapports annuels, bloquer les voies permettant de dissimuler des problèmes financiers ou d’éviter la radiation via le « remplacement du cabinet à la dernière minute », et préserver concrètement les droits et intérêts légitimes des investisseurs ainsi que l’ordre du marché des capitaux.

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Responsable : Gao Jia