Estou envolvido em trading há vários anos, e uma das coisas mais úteis que aprendi é a capacidade de ler o comportamento dos grandes players no mercado. Hoje quero partilhar duas ideias que me ajudaram a mim e a muitos novatos a compreender melhor a formação de preços: blocos de ordens e desequilíbrios.

Vamos começar pela pergunta principal: o que é um bloco de ordens? Na essência, é uma zona no gráfico onde os grandes participantes do mercado — bancos, fundos, grandes traders — colocaram as suas ordens de compra ou de venda. Estas áreas muitas vezes tornam-se pontos de partida para movimentos sérios de preço. Quando olho para o gráfico, procuro locais onde o preço muda de direção de forma repentina. Normalmente, isso parece uma ou várias velas que avançam rapidamente para um dos lados, e depois ocorre uma inversão. É este o seu sinal.

Existem dois tipos. Um bloco de ordens de alta é uma zona onde as compras se foram acumulando antes do aumento do preço. Um bloco de ordens de baixa é, pelo contrário, uma zona de vendas antes da queda. Na prática, noto que é mais fácil entender o que é um bloco de ordens se olharmos para dados históricos e seguirmos como o preço voltava a estas zonas repetidamente.

Agora, sobre os desequilíbrios. São áreas no gráfico onde a procura e a oferta não coincidem de forma acentuada. Os grandes players introduzem rapidamente as suas ordens, deixando “buracos” no gráfico — locais onde o preço ainda não esteve. O mercado tem uma propriedade interessante: procura sempre preencher estas lacunas. Os desequilíbrios encontram-se frequentemente entre o fundo de uma vela e o topo da seguinte, ou entre os corpos das velas, onde o preço simplesmente não ficou a atrasar-se.

Quando analiso o gráfico, vejo como os blocos de ordens e os desequilíbrios funcionam em conjunto. Os grandes players colocam ordens, isso cria um desequilíbrio, e depois o preço volta ao bloco de ordens para “absorver” esta zona. Este é o momento ideal para entrar na posição juntamente com o dinheiro dos grandes.

Na prática, aplico isto assim. Primeiro, procuro um bloco de ordens no gráfico. Depois, espero que o preço volte para esta zona. Se nessa mesma zona também existir um desequilíbrio, isso reforça o sinal. Coloco uma ordem limitada de compra dentro do bloco, coloco o stop-loss abaixo e o take-profit no próximo nível de resistência. Os blocos de ordens muitas vezes coincidem com suportes e resistências, o que é muito conveniente para gerir o risco.

Para os novatos, recomendo começar por estudar dados históricos. Basta abrir o gráfico e ver onde o preço mudou de direção de forma repentina. Estes serão os seus primeiros blocos de ordens. Combine esta técnica com os níveis de Fibonacci ou com indicadores de volume — isso dar-lhe-á uma confirmação adicional. Não se esqueça de treinar numa conta demo antes de arriscar dinheiro real.

Há um detalhe importante: em timeframes mais curtos (1 minita, 5 minutos) os blocos de ordens formam-se frequentemente, mas os sinais são menos fiáveis. Recomendo começar com gráficos de 1 hora, de 4 horas ou diários. Neles, o quadro é mais claro, e a probabilidade de sucesso é maior.

O que é, afinal, um bloco de ordens? É uma janela para o mundo dos grandes players, uma oportunidade de ver onde eles entram e saem das posições. Os desequilíbrios complementam esta imagem, mostrando onde o mercado ainda não terminou o trabalho. Se quer melhorar a sua análise e tomar decisões mais fundamentadas, estas ferramentas são indispensáveis. O mais importante são a prática, a paciência e a disciplina. O resto virá com o tempo.