Stablecoins và Tương lai của Thanh toán B2B: Nhanh hơn, Rẻ hơn, Tốt hơn

Thanh toán cho nhà cung cấp là một chức năng cốt lõi đối với doanh nghiệp, tuy nhiên nó thường bị ràng buộc bởi một chu kỳ lập hóa đơn phức tạp. Khi nhà cung cấp ở một khu vực pháp lý khác, sự phức tạp này tăng vọt, buộc các tổ chức phải xử lý tỷ giá hối đoái, các bên trung gian ngân hàng, quy định địa phương và các khoản phí không minh bạch—tất cả trong khi tầm nhìn hạn chế về thanh toán đang ở đâu và khi nào thì giao dịch được hoàn tất.

Ngược lại, thanh toán bằng stablecoin là tức thời, minh bạch và ít tốn kém hơn. Được thiết kế để duy trì một giá trị ổn định và thường được bảo chứng bằng dự trữ bằng đô la Mỹ, chúng kết hợp độ tin cậy mà doanh nghiệp kỳ vọng từ các loại tiền tệ truyền thống với tốc độ và tính minh bạch của các đường ray thanh toán kỹ thuật số.

Trong một podcast gần đây của PaymentsJournal, Avinash Chidambaram, Nhà sáng lập và Giám đốc điều hành của Cybrid, cùng James Wester, Giám đốc phụ trách Cryptocurrency và Đồng trưởng nhóm phụ trách Payments tại Javelin Strategy & Research, đã thảo luận về các trường hợp sử dụng B2B cho Stablecoins và tương lai của loại tài sản số năng động này trong thanh toán doanh nghiệp.

Không còn là miền Tây hoang dã nữa

Một trong những yếu tố quan trọng nhất thúc đẩy việc các tổ chức sử dụng Stablecoins là sự gia tăng mức độ rõ ràng về quản lý trên toàn cầu. Tại Hoa Kỳ, Đạo luật GENIUS điều chỉnh Stablecoins đã đánh dấu một cột mốc, thay đổi đáng kể cách các ngân hàng, các nền tảng thanh toán B2B và các nhà cung cấp chuyển tiền hiểu về tài sản số.

Mặc dù các cách tiếp cận quản lý khác nhau theo từng khu vực, giá trị cốt lõi mà Stablecoins mang lại vẫn không đổi. Cấu trúc được hậu thuẫn bởi dự trữ của chúng giúp các tổ chức có được “đèn xanh” để tiến lên.

“Trên toàn cầu, bạn bắt đầu thấy sự thay đổi theo hướng cho phép doanh nghiệp và khách hàng bán lẻ ít nhất cũng có thể bắt đầu sử dụng Stablecoins như một lớp hạ tầng phía sau,” Chidambaram nói. “Thực tế rằng đó là một tài sản crypto ổn định khiến các giám đốc tài chính (CFO), bộ phận ngân quỹ và thậm chí cả các khách hàng bán lẻ thông thường có thể hiểu rõ ràng giá trị của đồng token đó là gì.”

“Ví dụ, về cơ bản đó là đô la Mỹ khi tôi gửi Stablecoins ra nước ngoài và nó được chuyển đổi thành đô la Hồng Kông,” ông nói. “Giờ đây, bạn đang chấp nhận các lợi ích của hệ thống blockchain và token hóa để tạo ra những trường hợp sử dụng và trải nghiệm rất có ý nghĩa cho khách hàng của mình.”

Sự kết hợp giữa những lợi ích này và việc cải thiện độ rõ ràng về quản lý đã nhanh chóng làm thay đổi thái độ của nhiều tổ chức tài chính đối với tài sản số. Những người đi đầu nắm bắt tiềm năng của Stablecoins và dự đoán môi trường quản lý dễ tiếp cận hơn hiện đã sẵn sàng để thu về phần thưởng từ tầm nhìn của họ.

“Đã từng có một nhận định trong một giai đoạn rằng lĩnh vực crypto rộng lớn hơn giống như miền Tây hoang dã,” Wester nói. “Tuy nhiên, trong nhiều năm qua đã có những công ty nhìn thấy giá trị của crypto, tài sản số, Stablecoins, blockchain và các tài sản được token hóa—và họ đã kêu gọi sự rõ ràng về quản lý. Họ nói rằng ở đây có mức tăng hiệu quả; có thể giảm chi phí.”

“Điều đáng ngạc nhiên là các công ty trong lĩnh vực này sẵn sàng và có khả năng đến mức nào khi nói: ‘Bây giờ đã có sự rõ ràng, chúng tôi vui vẻ nhìn vào việc tuân thủ; chúng tôi vui vẻ nhìn vào quy định; chúng tôi vui vẻ nhìn vào quản trị—bởi vì chúng tôi luôn sẵn sàng làm điều đó,’” ông nói.

Mở khóa chu kỳ 24/7

Khi ngày càng nhiều tổ chức cân nhắc Stablecoins, lời hứa của công nghệ đã trở nên rõ ràng—đặc biệt trong thanh toán B2B. Được xây dựng xoay quanh các chu kỳ thanh toán 30-, 60- và 90 ngày, phần lớn được thiết kế để phù hợp với séc giấy và hạ tầng thanh toán B2B truyền thống, nên Stablecoins đang chứng minh là một yếu tố thay đổi cuộc chơi.

Trong thanh toán xuyên biên giới, doanh nghiệp thường chỉ giới hạn ở việc gửi cho nhà cung cấp một xác nhận chuyển tiền qua wire như bằng chứng thanh toán, dù không thể đảm bảo giao dịch đó thực sự sẽ được hoàn tất khi nào.

Những thách thức này được giảm thiểu nhờ Stablecoins.

“Giờ đây, tôi có thể nói: ‘Từ ví blockchain của tôi, tôi đã gửi cho bạn một khoản thanh toán chạy trên Stablecoins, và tôi có thể thấy trên blockchain rằng bạn đã nhận được nó,’” Chidambaram nói. “Nhân tiện, cả hai bên ở hai phía của giao dịch đó đã được kiểm tra KYB—chúng tôi biết họ là ai. Chi phí giao dịch thấp hơn nhiều vì không có một đống bên trung gian nào lấy đi phần ‘công sức’ của họ, và chi phí FX cũng thấp hơn.”

“Điểm khác nữa là, giờ đây bạn có thể có nguồn Stablecoins 24/7, 365,” ông nói. “Tất cả đều chạy trên một blockchain. Việc đúc Stablecoins không dừng lại lúc 5 giờ chiều. Nếu bạn đang mua hàng từ một khu vực pháp lý khác, bạn không cần phải lo lắng ‘Ngân hàng đó mở cửa lúc nào ở bên đó? Họ đã nhận được tiền hay chưa?’ Bạn có thể bắt đầu vận hành doanh nghiệp của mình theo chu kỳ 24/7.”

Ngoài ra, các tổ chức có thể gắn dữ liệu vào các khoản thanh toán Stablecoins, giúp cải thiện đối soát, độ chính xác và mức độ tin cậy trong các đơn đặt hàng cung ứng. Từ đó, điều này mang lại những lợi ích vận hành quan trọng trên các chức năng mua sắm và chuỗi cung ứng.

Stablecoins cũng giúp quản lý ngân quỹ hiệu quả hơn. Các tổ chức có thể giữ tiền mặt trong doanh nghiệp lâu hơn, thanh toán cho hàng hóa và dịch vụ đúng chính xác khi cần.

“Tôi nghe một phát biểu cách đây vài tháng, và nó đã làm nổi bật lợi ích của mức độ chi tiết như vậy trong việc có thể gửi tiền, và phát biểu đó là: ‘Thanh toán theo thời gian thực không quan trọng vì tôi muốn trả cho ai đó vào ngày mai và biết rằng họ sẽ được trả tiền ngay lập tức vào ngày mai,’” Wester nói. “Tôi biết rằng họ không cần phải được trả trong 30 ngày. Tôi muốn trả họ vào ngày 29 và giữ tiền của mình lâu nhất có thể.”

“Điều đó đã lật ngược cách tôi nghĩ về vấn đề này, vì khi bạn nghĩ về thanh toán theo thời gian thực, nó là, ‘Tôi cần phải trả tiền ngay lập tức cho ai đó,’” ông nói. “Không, tôi cần khả năng trả ngay lập tức, nhưng tôi muốn có sự linh hoạt để quản lý tiền của mình. Nếu là 30 ngày, tôi muốn có thể gửi nó muộn nhất có thể.”

Giá trị có thể lập trình

Khả năng lập trình này của Stablecoins là một trong những tính năng tác động mạnh nhất của chúng. Nó cho phép doanh nghiệp tự động hóa nhiều quy trình thanh toán vốn đang thủ công và tốn thời gian, đồng thời mở khóa những trường hợp sử dụng tinh vi hơn.

“Một số khách hàng của chúng tôi dùng chúng tôi để tham gia/đăng ký vào các sản phẩm đầu tư,” Chidambaram nói. “Hãy lấy một sản phẩm đầu tư nghịch đảo đối với bất động sản thương mại, chẳng hạn. Bạn có thể huy động vốn nhanh, theo nghĩa là bạn có một cơ hội đầu tư; mọi người có thể tài trợ cho khoản đầu tư đó bằng Stablecoins từ bất kỳ nơi nào trên thế giới theo một cấu trúc kiểu Reg A, Reg D hoặc Reg S.”

“Cũng có các khoản chi trả,” ông nói. “Bạn có thể lập trình để cấp vốn cho khoản đầu tư, và khi khoản đầu tư đã hoàn tất, bạn có thể lập trình để cấp các khoản chi trả. Bạn nghĩ về tất cả những thứ có giá trị cao hơn mà chúng tôi thường cần rất nhiều người và bộ phận vận hành để làm, nhưng giờ đây bạn có thể lập trình những việc đó vào token.”

Mặc dù có những trường hợp sử dụng đáng kể cho Stablecoins, nhiều tổ chức vẫn do dự khi áp dụng tài sản số. Tuy nhiên, các công ty không cần phải hiểu các chi tiết về blockchain, tiền mã hóa hay token hóa để hưởng lợi từ Stablecoins. Các nhà cung cấp thanh toán đã phát triển hạ tầng phía sau (back-end) để quản lý mọi khía cạnh của giao dịch Stablecoins, cho phép doanh nghiệp tận dụng công nghệ mà không làm tăng thêm độ phức tạp.

“Tôi đã từng cười vài lần trước đây khi mọi người nói về thanh toán Stablecoins so với các loại thanh toán khác như thể sẽ có một khác biệt mang tính định tính nào đó về mặt trải nghiệm,” Wester nói.

“Công ty của bạn không cần phải là chuyên gia về các giải pháp ERP, bạn chỉ cần sử dụng giải pháp ERP,” ông nói. “Điều tương tự cũng sẽ đúng khi chúng ta bắt đầu chuyển sang Stablecoins. Họ sẽ bắt đầu nhận ra lợi ích của việc chuyển tiền nhanh hơn, rẻ hơn và theo cách có thể lập trình. Điều đó sẽ không đòi hỏi gì ngoài việc đó.”

Con đường gồ ghề tới việc áp dụng

Mặc dù đà thúc đẩy việc sử dụng Stablecoins đang gia tăng, việc áp dụng rộng rãi trong thanh toán vẫn gặp trở ngại.

“Tôi rất muốn nói rằng đó sẽ là một đường thẳng hướng tới việc được chấp nhận, nhưng tôi nghĩ rằng nó sẽ là một quá trình phát triển không bằng phẳng,” Wester nói. “Vẫn còn một số thứ cần được phát triển, như phần trải nghiệm người dùng, và vị trí của Stablecoins cùng tài sản số trong các giải pháp ERP, giải pháp ngân hàng, và các giải pháp thuộc bộ phận middle- và back-office.”

“Tôi rất muốn nói rằng đó là một tên lửa bay lên mặt trăng và trong vòng một năm, mọi người đều sẽ áp dụng nó, nhưng sẽ cần thời gian,” ông nói. “Năm tới sẽ rất đáng chú ý về việc chúng ta bắt đầu thấy phát triển thực sự ở đâu.”

Dù có thể năm nay sẽ không có sự chấp nhận rộng rãi trên diện rộng, Stablecoins nhiều khả năng vẫn tiếp tục đạt được lực kéo. Vì vậy, doanh nghiệp nên bắt đầu lên chiến lược cách đưa Stablecoins—cùng với một ngày càng tăng các loại hình thanh toán—vào hoạt động của mình.

Một trong những cách hiệu quả nhất để tận dụng Stablecoins là thông qua một nền tảng Payment Orchestration, nền tảng này định tuyến giao dịch theo loại hình thanh toán tối ưu.

“Khi ngày càng nhiều người bắt đầu hỗ trợ ‘phiên bản’ Stablecoins của họ, bạn sẽ bắt đầu thấy các tổ chức sử dụng các nền tảng như của chúng tôi để nói rằng: ‘Đây là cách tôi muốn điều phối một khoản thanh toán,’ và nhiều giá trị trong thanh toán xuyên biên giới sẽ chuyển sang Stablecoins,” Chidambaram nói.

“Chúng tôi rất hào hứng với cơ hội trong vài năm tới, khi ngày càng nhiều công ty hiểu Stablecoins là gì và nó giúp họ đạt được mục tiêu nhanh hơn, rẻ hơn và với nhiều quyền kiểm soát hơn đối với ngân quỹ,” ông nói. “Sẽ có nhiều công ty bắt đầu nhúng hạ tầng như của chúng tôi để cung cấp những cải tiến ở back-office đó cho khách hàng cuối cùng của họ về mặt trải nghiệm.”

0

                    LƯỢT CHIA SẺ

0

                LƯỢT XEM
            

            

            

                Chia sẻ trên FacebookChia sẻ trên TwitterChia sẻ trên LinkedIn

Thẻ: Thanh toán B2BThanh toán doanh nghiệpThanh toán xuyên biên giớiCybridPayment OrchestrationThanh toán có thể lập trìnhStablecoinsQuản lý ngân quỹ