Hualin Securities publica su informe anual 2025: ingresos aumentan un 18% interanual, beneficio neto atribuible a los accionistas crece un 43%, la estrategia de corretaje con IA acelera su implementación

Cuando las reformas para profundizar el mercado de capitales se entrelazan con el florecimiento de la “nueva productividad de calidad”, la industria de valores acelera la despedida del modelo único de expansión a gran escala y cambia de forma integral hacia una vía de crecimiento de alta calidad centrada en las “capacidades profesionales” y el “sello de cumplimiento normativo”. En este contexto, la práctica de Huailin Securities de impulsar el crecimiento endógeno mediante una transformación digital e inteligente se está convirtiendo en un reflejo vívido de las tendencias de cambio en la industria.

En la noche del 31 de marzo de 2026, Huailin Securities (002945.SZ) divulgó oficialmente su informe anual de 2025. Durante el período objeto del informe, la compañía logró un ingreso total de 1.7B de yuanes, con un aumento interanual del 18,34%; el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad cotizada fue de 506 millones de yuanes, con un aumento interanual del 43,35%; el beneficio básico por acción fue de 0,19 yuanes, con un aumento interanual del 46,15%; el ROE promedio ponderado fue del 7,28%, lo que supone una mejora de 1,85 puntos porcentuales frente al año anterior.

En 2025, Huailin Securities continuó impulsando de manera constante la estrategia de finanzas tecnológicas, con un crecimiento estable del desempeño operativo y una mejora claramente evidente en la capacidad de generar utilidades. Manteniendo una operación prudente, Huailin Securities planea distribuir dividendos en efectivo de 0,57 yuanes por cada 10 acciones (con impuestos incluidos), y el porcentaje de distribución de dividendos en efectivo durante seis años consecutivos no será inferior al 30%.

El negocio principal de gestión patrimonial es fuerte; la transformación digital e inteligente libera un impulso de crecimiento

Como motor de crecimiento principal del ingreso de la compañía, el negocio de gestión patrimonial logró en 2025 un ingreso de 1,15 mil millones de yuanes, con un aumento interanual del 28,02%; la contribución al ingreso alcanzó el 68%; el margen de beneficio operativo mejoró hasta el 51,69%; y tanto sus operaciones en línea como fuera de línea registraron un crecimiento significativo.

En cuanto al negocio de corretaje, el volumen de operaciones de acciones y fondos cotizados (acciones y fondos) alcanzó 3,42 billones de yuanes, con un aumento interanual del 60% y una mejora continua de la participación de mercado. La compañía incrementó de forma sostenida la construcción del sistema de servicios de negociación, y desarrolló un sistema de negociación profesional que abarca herramientas como QMT de inversión rápida y algoritmos inteligentes no convexos, etc., para satisfacer con precisión las necesidades de negociación diversificadas de instituciones y clientes de alto patrimonio. El volumen de operaciones de instituciones y de tipo algoritmo aumentó un 128% interanual. Los ingresos del negocio patrimonial en línea fueron de 475 millones de yuanes, con un aumento interanual del 31%; los activos de los clientes crecieron un 31% interanual; y los nuevos clientes aumentaron un 26% interanual. El margen de ganancias de las sucursales llegó al 93%, y las 101 oficinas de operaciones lograron ganancias.

Fuente de datos: Huailin Securities

Informe anual 2025

Estrategia de “broker” con IA totalmente iniciada; la app Delfín continúa mejorando

En 2025, Huailin Securities, tomando como vehículo principal la filial de propiedad total Delfín Technology, avanzó integralmente la estrategia de transformación de finanzas tecnológicas. La proporción de talentos tecnológicos en Delfín Technology supera el 80%; se centra en innovaciones tecnológicas de vanguardia como IA y big data. La compañía desarrolla de manera propia el modelo financiero grande de la familia Delfín (vertical), y crea una matriz de “agentes inteligentes” que incluye agentes inteligentes para inteligencia comercial, agentes inteligentes para preguntas sobre acciones, agentes inteligentes de atención al cliente y agentes inteligentes para billetera, etc. Con el fin de construir un sistema de servicios de “agente inteligente +”, impulsa la actualización del modelo de “las personas buscan el servicio” a “la IA acompaña de forma proactiva”. La app Delfín mejorada logró una apertura de cuenta en tres pasos a gran velocidad, abarcando escenarios diversos como negociación de valores, gestión patrimonial, finanzas inclusivas y redes sociales, reduciendo de manera continua el umbral de los servicios financieros.

La compañía también lanzó simultáneamente la marca de asesoría inteligente “Huailin Zhitou” (inversión inteligente), apoyándose en el modelo financiero grande de IA de Delfín para construir un sistema de servicios integral de “investigación y análisis – asignación de activos – negociación”, y para habilitar completamente a los asesores y la atención al cliente mediante IA. Gracias a sus logros de innovación en el campo de la tecnología financiera, Huailin Securities obtuvo reconocimientos como “Broker de IA innovador sobresaliente del año” y “Premio al avance destacado en digitalización del sector de valores: joven promesa”, entre otros, otorgados por medios de comunicación autorizados.

El informe anual muestra que el gasto de operación de equipos electrónicos de la compañía en 2025 alcanzó 439 millones de yuanes, con un aumento interanual del 69,11%. Esta inversión se utilizó principalmente para la investigación, el desarrollo, la iteración y la actualización del modelo financiero grande vertical de Delfín, así como para la construcción del centro de computación inteligente. El objetivo es impulsar el crecimiento de largo plazo del negocio mediante inversiones tecnológicas de alta densidad. En 2026, la compañía convertirá la inteligencia artificial en un recurso estratégico central, y construirá de forma integral el sistema de capacidades núcleo de un “broker con IA”, profundizará el ecosistema de servicios inteligentes de la app Delfín y promoverá que la tecnología de IA permita habilitar con mayor profundidad todas las líneas de negocio.

Desarrollo coordinado de negocios múltiples; el desempeño de inversiones alternativas es sobresaliente

En cuanto al negocio por cuenta propia, se mantiene un estilo de inversión prudente, con un desempeño destacado en inversiones de renta fija. Con los bonos de deuda gubernamental (deuda de tasa de interés) como núcleo, y apoyándose en herramientas cuantitativas para captar con precisión el ritmo del mercado, como creador de mercado de bonos en el mercado de divisas en el ámbito interbancario, el volumen de transacciones en bonos al contado superó 1 billón durante el año. Las inversiones en renta variable se centran en una estrategia de alto dividendo, con un análisis preciso del panorama del mercado y una gestión efectiva de las retiradas de ganancias.

Como plataforma profesional de inversiones alternativas, la filial Huailin Innovation se enfoca en los ámbitos clave de las estrategias nacionales. La compañía ha invertido de forma acumulada en 12 empresas líderes del sector y 1 fondo industrial, con un tamaño total de inversión de 1.002 millones de yuanes. En 2025, el negocio de inversiones alternativas registró un aumento sustancial en las ganancias por cambios en el valor razonable, impulsando que los ingresos del negocio “otros” de la compañía crecieran más de 11 veces interanualmente.

Conserva un estricto cumplimiento en la gestión de riesgos y el resultado de “finanzas para el bien” mediante un alto reparto de dividendos

Al cierre del período del informe, el capital neto de la compañía fue de 5.480 millones de yuanes, con un aumento interanual del 12,45%; el índice de cobertura de riesgos fue del 373,25%, con un aumento de 147,25 puntos porcentuales frente al año anterior; el índice de cobertura de liquidez fue del 392,92%, con un aumento de 175,55 puntos porcentuales; y la tasa de fondos estables netos fue del 230,89%, con un aumento de 58,32 puntos porcentuales. Todos los indicadores centrales de gestión de riesgos y control de cumplimiento estuvieron significativamente por encima de los requisitos regulatorios, y durante todo el año se mantuvo un registro de cero eventos de riesgo importantes.

Para el año fiscal 2025, la compañía propone distribuir dividendos en efectivo de 0,57 yuanes por cada 10 acciones (con impuestos incluidos), con un monto total de dividendos en efectivo de 154 millones de yuanes, lo que representa el 30,40% de la utilidad neta atribuible a la sociedad matriz, y durante seis años consecutivos la proporción de dividendos en efectivo no será inferior al 30%.

En cuanto a responsabilidad social, en 2025 la compañía destinó más de 6 millones de yuanes a la revitalización rural, y puso en marcha 15 proyectos de apoyo. Tras el terremoto en la Prefectura de Shigatse, en el Tíbet, la compañía donó de inmediato 5 millones de yuanes en efectivo y suministros urgentes con un valor de 462k yuanes, y coordinó los fondos de ayuda para desastres con el fin de restaurar la economía colectiva en las zonas afectadas, además de actividades como educación y capacitación. Profundiza de forma continua el mecanismo de emparejamiento “una compañía, un condado”, y establece cooperación de apoyo a largo plazo con 5 condados, como el condado de Dingri y el condado de Xin, etc., explorando modelos diversificados como “finanzas + beneficencia” y “tecnología + beneficencia”.

Perspectiva 2026: anclarse en el “broker con IA” para reunir fuerzas y emprender un nuevo camino

Huailin Securities indicó en el informe anual que 2026 es el año en que se sientan las bases para el nuevo ciclo de planificación de desarrollo trienal de la compañía. La empresa se centra en la estrategia central de desarrollo de “broker con IA” y la inicia de manera integral, con como rumbo central “Inicio de la estrategia del broker con IA: consolidar las bases del crecimiento”. La compañía construirá de forma integral el sistema de capacidades núcleo de un broker con IA, impulsando que la IA generativa habilite por completo la cadena integral de negocio de la gestión patrimonial, iterando y mejorando las funciones centrales de asesoría con IA y la inversión inteligente Huailin Zhitou, y profundizando la aplicación de la inteligencia artificial en escenarios como análisis de investigación y asignación de activos, diagnóstico de cuentas, etc., para crear un sistema de gestión patrimonial más inteligente y más preciso.

Al mismo tiempo, la compañía se enfocará en mejorar la calidad y la eficiencia de los negocios centrales, perfeccionando de forma continua el sistema de servicios financieros integrales, fortaleciendo la integración profunda entre tecnología y negocio, y manteniendo el resultado de operar cumpliendo con la normativa. Mediante una ruta de desarrollo diferenciada y con características propias, seguirá construyendo su competitividad central, para ofrecer a los inversores retornos de valor a largo plazo, sostenibles y continuos.

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