Gate Ventures Recapitulação Semanal de Cripto (25 de Agosto de 2025)

Gate Ventures

TL;DR

• Jerome Powell sinalizou uma possível mudança para afrouxamento monetário, e o mercado está precificando um corte de taxa de 25 bps este setembro.
• Os dados econômicos desta semana incluem PIB dos EUA, PCE núcleo, pedidos de bens duráveis, vendas de novas casas, confiança do consumidor, dados de renda pessoal e gastos.
• ETH superou o BTC ao atingir um novo recorde histórico com a dica de corte de taxa de Powell e fortes influxos de ETF, enquanto o BTC lutou com saídas contínuas.
• O mercado excluindo BTC e ETH subiu, com tokens DeFi relacionados a ETH como Aave apresentando fortes ganhos.
• OKB subiu mais de 70 por cento devido à atividade de negociação de memes na camada X, enquanto TON caiu 4 por cento.
• Novos tokens WLFI e Plasma mostraram um forte desempenho pré-TGE, com a venda antecipada do Plasma esgotando em menos de 30 minutos.
• Aave se expande para Aptos na Primeira Expansão Não-EVM de Seu Protocolo de Empréstimos.
• Chainlink atinge a conformidade ISO 27001 e SOC 2 para serviços Oracle com TVS ultrapassando $90B.
• USDe expande a garantia além de BTC e ETH com BNB sob a nova estrutura de ativos elegíveis.
• A maioria do financiamento é do setor de Dados.

  Visão Geral Macroeconômica

  Jerome Powell sinalizou uma possível mudança para afrouxamento monetário, e o mercado está precificando um corte de 25 bps na taxa em setembro.
  No Simpósio Econômico de Jackson Hole de 2025, o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, fez um discurso em meio a uma crescente complexidade econômica, sinalizando uma possível mudança em direção ao afrouxamento monetário. Embora ele não tenha se comprometido explicitamente a um corte de taxa, os mercados interpretaram suas observações como uma forte indicação de um corte de 25 bps em setembro. A inflação PCE núcleo subiu para 2,9%, com um aumento acentuado nos preços dos bens. Powell reconheceu o impacto das tarifas nos preços ao consumidor e enfatizou que a principal preocupação política é se esses aumentos de preços irão desencadear uma inflação mais persistente.
  À luz dos riscos, o Fed fez um ajuste significativo em seu quadro de políticas. Powell anunciou o retorno a uma meta de inflação mais tradicional e flexível. Ele observou que os últimos anos mostraram que um excesso moderado deliberado de inflação não funciona bem na prática — especialmente em um ambiente de choques inflacionários agudos e sustentados. Essa mudança é mais do que uma revisão técnica das ferramentas de política, representa uma recalibração da estratégia de comunicação do Fed.

Os dados que estão por vir nesta semana incluem o PIB dos EUA, PCE núcleo, pedidos de bens duráveis, vendas de novas casas, confiança do consumidor, e dados de renda e gastos pessoais. Os EUA atualizam os dados do PIB do 2º trimestre de 2025, após uma leitura inicial de 3,0%. Além disso, também haverá os dados do PCE núcleo para julho, e os dados anteriores do IPC mostraram uma leitura de headline abaixo do esperado, com um aumento constante de 2,7%. As indicações do indicador de inflação preferido do Fed serão cruciais para as expectativas relacionadas ao caminho das taxas de juros antes da reunião de setembro, e os mercados estão precificando uma forte probabilidade de um corte nas taxas. Outros dados econômicos importantes dos EUA incluem pedidos de bens duráveis, vendas de novas casas e renda e gastos pessoais.

DXY

O índice do dólar caiu na última sexta-feira em resposta ao discurso dovish de Jerome Powell sobre as futuras políticas e cortes de taxa do Fed, os investidores estão apostando em uma transição na visão do Fed sobre a macroeconomia.

Rendimento dos Títulos do Tesouro de 10 Anos dos EUA

À medida que investidores e capital líquido inundaram os ativos de alto risco, o rendimento do Título do Tesouro dos EUA de 10 anos caiu significativamente para cerca de 4,27%.

Ouro

Os preços do ouro subiram rapidamente na última sexta-feira, quando o discurso dovish de Powell despertou o interesse dos investidores em precificar um corte de taxa antecipado, com mais liquidez no mercado.

Visão Geral dos Mercados Cripto

1. Principais Ativos

Preço BTC

Preço do ETH

Relação ETH/BTC

Relação SOL/ETH

Ethereum atingiu um recorde histórico logo após Jerome Powell comentar sobre a mudança do foco do Fed para o mercado de trabalho, em vez da inflação, sinalizando a possibilidade de um corte na taxa em setembro.

Enquanto os mercados mais amplos mostraram otimismo sobre a melhoria nas condições de liquidez, o BTC não conseguiu ganhar impulso e caiu brevemente abaixo do nível de $115k. Os ETFs de Bitcoin à vista registraram cinco dias consecutivos de saídas líquidas na semana passada, totalizando $1,17b. Em contraste, os ETFs de ETH à vista tiveram saídas de $241m, mas voltaram a apresentar entradas líquidas a partir de 21 de agosto, quando o preço do ETH ganhou impulso e ultrapassou seu ATH, com as entradas acelerando ainda mais em 22 de agosto.

ETH continua a mostrar um poder de compra substancial tanto nos mercados primários quanto secundários de ETF, enquanto o Bitcoin pode servir como um indicador líder para as ações dos EUA. A relação ETH/BTC ainda parece ter espaço para alta.

2. Capitalização de Mercado Total

Cripto Total Marketcap

Cripto Total Marketcap Excluindo BTC e ETH

O valor de mercado total de Cripto caiu 0,96% durante toda a semana, enquanto o valor de mercado total de Cripto, excluindo BTC e ETH, aumentou 0,55%. O aumento do preço do ETH apoiou o crescimento em DeFi e tokens LST, como Aave, compensando parte da queda do valor de mercado do BTC. Comparado aos rallies do BTC, os aumentos de preço do ETH tendem a impulsionar ganhos mais amplos entre os altcoins. Existe a possibilidade de que a liquidez que apoia o Bitcoin possa ser transferida para ETH e certos altcoins relacionados ao ETH.

3. Desempenho dos 30 Principais Ativos Cripto

Fonte: Coingecko e Gate Ventures, em 25 de agosto de 2025

Aave liderou os ganhos recentes, negociando a $335 em 25 de agosto. O rali foi apoiado pelo aumento do preço do ETH; durante o ciclo anterior em 2021, Aave atingiu $650 quando o ETH quebrou seu ATH. Uma apreciação adicional do ETH pode continuar a impulsionar o momento de alta entre os tokens DeFi.

Por outro lado, o TON apresentou o pior desempenho com uma queda de 4%. Desde o início de agosto, seu preço tem se consolidado, oscilando na faixa de $3,14 a $3,675.

Após os ganhos da semana anterior, o OKB registrou um novo aumento de mais de 70% na semana passada. Seu FDV atual é de aproximadamente $3,9 bilhões, o que é trinta vezes menor que o FDV do BNB. O ecossistema de memes na camada X foi particularmente ativo na semana passada, com até nove projetos lançados apenas no launchpad, sugerindo que o OKB ainda tem um considerável espaço para crescimento.

4. Novo Token Lançado

Os TGEs mais significativos que se aproximam são WLFI e Plasma. WLFI, a plataforma de defi relacionada ao Trump, está agora sendo negociada a $0.23, o que representa 4.6x em comparação ao seu preço de venda pública. Enquanto isso, Plasma, a primeira cadeia de stablecoin a ter TGE neste ciclo, está sendo negociada a $0.54 no mercado pré-TGE. Apoiada pela Bitfinex, Bybit e Framework Ventures, Plasma é uma das blockchains mais aguardadas neste ciclo, com foco em stablecoin e pagamento. A pré-venda de Plasma, realizada em julho de 2025, foi esgotada em menos de 30 minutos com um FDV de $500m e agora está sendo negociada a $5.3b FDV.

Os Principais Destaques Cripto

1. Aave é implantado na Aptos na Primeira Expansão Não-EVM de Seu Protocolo de Empréstimo
Aave, o maior provedor de empréstimos em finanças descentralizadas com mais de $50B em depósitos líquidos e quase $37B em TVL, foi lançado na Aptos, marcando sua primeira implantação em uma blockchain que não é EVM. A mudança destaca a estratégia multichain da Aave para ampliar o acesso aos mercados de empréstimos globais. No lançamento, a Aave suporta USDC, USDT, APT e sUSDe, com incentivos da Fundação Aptos para impulsionar a adoção dos usuários. Os Chainlink Price Feeds estão integrados para mercados garantidos por oráculos, garantindo preços confiáveis, a implantação segue uma reimplementação completa da Aave V3 em Move. A Aave também introduziu um programa de recompensas de $500.000 em GHO para fortalecer ainda mais a segurança.

Em geral, Aave e Aptos veem oportunidades significativas nos mercados de staking líquido, observando que apenas 8,1% do APT está atualmente em LSTs, em comparação com 76% diretamente apostados. O lançamento posiciona Aave como um motor de liquidez para Aptos, que busca rejuvenescer a atividade dos usuários após a queda nas transações ao longo do ano passado. Ambas as equipes esperam que a colaboração acelere o crescimento do TVL, expanda os tipos de colateral e sirva como um modelo para futuros lançamentos não EVM, sujeito à governança do Aave DAO.
2. Chainlink alcança a conformidade ISO 27001 e SOC 2 para serviços de Oracle com TVS que supera $90B
A Chainlink se tornou a primeira plataforma de oráculo blockchain a obter a certificação ISO 27001 e uma atestação SOC 2 Tipo 1, após auditorias da Deloitte & Touche LLP. As certificações cobrem Price Feeds, SmartData (Prova de Reserva, NAV) e o Protocolo de Interoperabilidade Cross-Chain (CCIP). A Chainlink garante mais de $90B em ativos e detém 68% do mercado de oráculos, apoiando protocolos DeFi líderes como Aave, GMX, Ether.fi, Pendle e Compound, além de grandes instituições, incluindo Swift, UBS e SBI Digital Markets.

As certificações validam a segurança e os padrões operacionais de nível empresarial da Chainlink, reforçando seu papel em impulsionar os mercados de ativos tokenizados. Os serviços certificados incluem CCIP para transferência de dados e valores entre cadeias, Price Feeds para dados em tempo real, Proof of Reserve para verificações de colateral e NAVLink para fundos tokenizados. Esses marcos posicionam a Chainlink como infraestrutura crítica para a próxima onda de finanças onchain, onde trilhões em ativos do mundo real devem ser transferidos para blockchains.

3. USDe expande o lastro além de BTC e ETH com BNB sob a nova estrutura de ativos elegíveis
A Ethena aprovou o BNB da Binance como o primeiro novo ativo elegível para respaldar a garantia perpétua do USDe, marcando o lançamento de uma nova "Estrutura de Ativos Elegíveis." A estrutura baseada em regras define limites quantitativos e de governança para a adição de futuros ativos, expandindo além do bitcoin e do ether como a base do peg do USDe. O comitê de risco do protocolo confirmou que XRP e HYPE da Hyperliquid atendem aos limites preliminares, sugerindo que podem ser incorporados a seguir, aguardando novas avaliações de risco. O USDe, o dólar sintético da Ethena, mantém a estabilidade ao emparelhar ativos denominados em dólar com posições de futuros perpétuos delta-hedge. Com uma oferta circulante de $11,75B, é atualmente a terceira maior stablecoin do cripto.

A estrutura permite que uma parte das coberturas do USDe faça referência a ativos adicionais de grande capitalização e líquidos que atendam a verificações de empréstimos, tomada de empréstimos e estrutura de mercado, ao mesmo tempo em que preserva a dependência de instrumentos estabelecidos para a maioria de seu respaldo. As postagens de governança detalham o processo de avaliação de ativos, com o objetivo de ampliar as fontes de colateral sem enfraquecer os controles de risco.

Negócios de Key Ventures

1. o1.exchange garante $4,2M para lançar o primeiro terminal de negociação abrangente da Base
o1.exchange levantou $4,2M em uma rodada de financiamento liderada pela Coinbase Ventures e AllianceDAO para construir o primeiro terminal de negociação em grande escala no Base, marcando um dos projetos de infraestrutura mais bem financiados do ecossistema. Funcionalmente, o o1.exchange está se posicionando como um terminal de nível empresarial, apresentando análises DEX em tempo real, integração com TradingView, rastreamento de carteira, tipos de ordem avançados (limit, TWAP, sniping) e velocidade de execução de ≤1 bloco para minimizar o slippage. A plataforma também oferece gerenciamento de múltiplas carteiras com ponte entre cadeias, integrando-se a projetos principais do Base, como Zora e BaseApp, bem como Uniswap V4 para melhorar a liquidez e o fluxo de ordens.

A plataforma está lançando um programa de incentivos agressivo para atrair adoção, oferecendo 45% de cashback nas taxas de negociação e 41% de compartilhamento de receita de referência. Estruturas de recompensa tão altas são raramente vistas em trocas centralizadas ou descentralizadas e são projetadas para atrair tanto traders de varejo quanto profissionais. A iniciativa surge à medida que o ecossistema da Base disparou com tokens meme e NFTs, mas carece de uma infraestrutura de negociação madura. Ao oferecer ferramentas de nível profissional e fortes incentivos, o1.exchange pretende replicar as estratégias iniciais das trocas centralizadas e estabelecer-se como o principal hub de negociação na Base.

2. VanEck, Fabric Ventures apoiam $6M para a Loop Cripto avançar na infraestrutura de pagamento com stablecoins
A Loop Cripto arrecadou US$ 6 milhões em uma rodada de financiamento co-liderada pela VanEck e pela Fabric Ventures, fortalecendo sua estratégia de construir uma infraestrutura de pagamento baseada em stablecoins. A arrecadação se soma ao apoio anterior da a16z Cripto e da Archetype. Investidores institucionais ecoaram essa perspectiva. A VanEck destacou o papel das stablecoins na reestruturação do setor bancário, enquanto a Fabric Ventures enfatizou seu compromisso com soluções escaláveis de blockchain na área de pagamentos.

A Loop Cripto está focada em pagamentos transfronteiriços com stablecoins, visando reduzir a dependência de intermediários tradicionais enquanto melhora a velocidade de liquidação e a eficiência de custos. Com as stablecoins cada vez mais no centro das estratégias institucionais e da adoção de DeFi, o posicionamento da Loop Cripto destaca uma mudança mais ampla da indústria em direção a trilhas de pagamento inclusivas e digitais. A empresa está agora pronta para capitalizar o impulso das stablecoins enquanto tanto as empresas quanto os reguladores exploram maneiras de integrar soluções de pagamento baseadas em blockchain no sistema financeiro global.

3. DigiFT levanta $11M liderado pela SBI Holdings para expandir a infraestrutura de RWA tokenizados
DigiFT, uma exchange de ativos do mundo real (RWA) com sede em Cingapura, levantou $11M em uma nova rodada estratégica liderada pela SBI Holdings, elevando seu financiamento total para $25M. Outros participantes incluíram Mirana Ventures, Offchain Labs, Yunqi Partners e Polygon Labs. A captação destaca a crescente confiança institucional em plataformas RWA, à medida que as empresas financeiras buscam estruturas em conformidade para tokenização, apoiando a expansão de produtos tokenizados em ações, renda fixa, alternativas e ativos cripto, além de permitir o desenvolvimento de infraestrutura de contratos inteligentes para melhorar a interoperabilidade e a eficiência de capital.

Operando sob licenças da Autoridade Monetária de Cingapura e da Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong, a DigiFT oferece caminhos regulamentados para a adoção institucional de ativos tokenizados. A DigiFT já é parceira de importantes gestores de ativos, incluindo Invesco, UBS Asset Management, CMB International e Wellington Management, para fornecer serviços de tokenização e distribuição de ponta a ponta.

Métricas do Mercado de Ventures

O número de negócios fechados na semana anterior foi de 16, com Infra tendo 9 negócios, representando 44% para cada setor do número total de negócios. Enquanto isso, Data teve 6 (38%) e DeFi teve 3 (19%) negócios.

Resumo Semanal de Negócios de Empreendimentos, Fonte: Criptorank e Gate Ventures, em 25 de agosto de 2025

O valor total de financiamento divulgado na semana anterior foi de $148M, 19% dos negócios (3/16) na semana anterior não publicaram o valor arrecadado. O maior financiamento veio do setor de Dados com $109M. Negócios mais financiados: IVIX $60M, DigiFT $11M

Resumo Semanal de Negócios de Venture, Fonte: Criptorank e Gate Ventures, em 25 de ago de 2025

O total de arrecadação semanal caiu para $148M na 4ª semana de ago-2025, uma diminuição de -42% em comparação com a semana anterior. A arrecadação semanal na semana anterior teve uma queda de -3% em relação ao ano passado para o mesmo período.

Sobre o Gate Ventures

Gate Ventures, o braço de capital de risco do Gate, está focado em investimentos em infraestrutura descentralizada, middleware e aplicações que irão reformular o mundo na era Web 3.0. Trabalhando com líderes da indústria em todo o mundo, a Gate Ventures ajuda equipes e startups promissoras que possuem as ideias e capacidades necessárias para redefinir as interações sociais e financeiras.

Website: https://www.gate.com/ventures

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