Quais são os principais sinais que os mercados de derivativos de criptomoedas indicam para 2025?

Open interest em futuros cripto atinge recorde de US$ 50 bilhões em 2025

O mercado de futuros de criptomoedas registou um crescimento sem precedentes em 2025, com o open interest a atingir o valor histórico de US$ 50 bilhões. Este aumento marcante representa uma mudança relevante na dinâmica do mercado em relação a anos anteriores, evidenciando a maturidade crescente e a adoção institucional no setor de ativos digitais.

Avalanche (AVAX) foi um dos principais motores desta expansão, mesmo com a volatilidade dos preços ao longo de 2025. Apesar do AVAX ter recuado do máximo de US$ 30,97 no início de outubro para os atuais US$ 15,5, os contratos futuros associados ao ativo apresentaram aumento de atividade. Esta tendência paradoxal indica que os traders estão a proteger posições ou a especular sobre movimentos futuros do preço num contexto de mercado incerto.

O aumento do open interest em futuros ocorre em simultâneo com desenvolvimentos mais amplos no mercado cripto, incluindo maior clareza regulatória em jurisdições de referência e o reforço da oferta de futuros por bolsas reguladas. A Gate ampliou de forma expressiva o seu portfólio de derivativos em 2025, lançando novos tipos de contratos que atraíram tanto investidores de retalho como institucionais. Os dados demonstram que cerca de 35% do open interest atual provém de investidores institucionais, o que evidencia a evolução do mercado de negociação de derivados cripto.

Taxas de funding sinalizam otimismo, com média diária de 0,03%

As taxas de funding nos mercados de futuros perpétuos sobre AVAX mantiveram-se positivas, sinalizando sentimento otimista persistente entre os traders, apesar da recente volatilidade de preços. A média diária de funding de 0,03% indica que os detentores de posições long estão dispostos a pagar prémio para manter a exposição otimista no mercado.

Este otimismo mantém-se mesmo perante as fortes correções de preço do AVAX, que caiu de US$ 30,97 em 2 de outubro para o nível atual de US$ 15,5. Os dados de mercado mostram a correlação entre as taxas de funding e os movimentos de preço:

A manutenção de funding rates positivas durante a queda de 50% do AVAX indica que traders institucionais continuam confiantes nas perspetivas de longo prazo do ativo. Esta confiança é reforçada por dados de volume de negociação, que revelam interesse consistente mesmo perante indicadores de medo no mercado. Profissionais frequentemente interpretam este desfasamento entre price action e sentimento nos derivativos como sinal potencial de reversão, apontando para uma fase de acumulação antes de um novo movimento de preço relevante.

Rácio put/call das opções Bitcoin desce para 0,5, sinalizando otimismo

Dados de mercado recentes confirmam uma mudança expressiva no sentimento das opções Bitcoin, com o rácio put/call a descer para 0,5. Este indicador técnico sugere que os traders se posicionam para possíveis movimentos ascendentes, em vez de se protegerem contra riscos de queda. Quando o rácio fica abaixo de 1,0, normalmente indica sentimento otimista, pois as calls (apostas em subida) superam as puts (proteção contra queda).

A descida do rácio coincide com desenvolvimentos relevantes em mercados correlacionados de criptomoedas. Por exemplo, Avalanche (AVAX) registou oscilações significativas nos últimos meses, como mostram os dados:

Apesar do desempenho recente do AVAX, o mercado de opções Bitcoin mostra um cenário distinto. Traders institucionais e market makers revelam confiança nas perspetivas de curto prazo das criptomoedas. Análises históricas comprovam que, quando o rácio put/call do Bitcoin atingiu níveis semelhantes em ciclos anteriores, registou-se valorização em cerca de 68% dos casos num prazo de 30 dias. Este padrão aponta para um posicionamento profissional para potenciais movimentos ascendentes, mesmo com desempenho misto dos criptoativos em diferentes períodos.

Liquidações descem 30% ano a ano com maturação do mercado

O mercado de criptomoedas demonstra sinais claros de maturação nos últimos anos, confirmados pela expressiva redução dos eventos de liquidação. Os dados apontam para uma descida de 30% das liquidações forçadas face ao ano anterior, refletindo melhorias na gestão de risco por parte de traders e instituições.

Esta tendência positiva resulta de diversos fatores-chave na evolução do setor cripto:

O ecossistema Avalanche (AVAX) contribuiu para esta tendência através de infraestrutura de alto desempenho, permitindo execuções eficientes mesmo em períodos voláteis. Com finalização de transação em 1 segundo, investidores podem reagir rapidamente ao mercado, reduzindo o risco de liquidações forçadas.

Além disso, a queda das taxas de liquidação acompanha a maior estabilidade do mercado, apesar da queda de 53,2% do AVAX no último ano. Esta relação paradoxal sugere que os participantes desenvolveram métodos mais avançados para gerir posições mesmo em mercados prolongadamente em baixa. Os dados indicam um ecossistema em evolução para práticas sustentáveis de trading e gestão de risco a nível institucional.

FAQ

AVAX Coin é um bom investimento?

Sim, AVAX Coin apresenta potencial robusto. Com tecnologia blockchain inovadora e ecossistema em expansão, o AVAX está bem posicionado para crescimento relevante nos próximos anos.

AVAX pode atingir US$ 100?

Sim, o AVAX tem potencial para chegar a US$ 100. Com o avanço do ecossistema e progressos tecnológicos, o AVAX pode atingir esse valor nos próximos anos, especialmente com o crescimento do setor cripto e a adoção de tecnologias blockchain.

O que é AVAX Coin?

AVAX é a criptomoeda nativa do blockchain Avalanche, concebida para transações rápidas, de baixo custo, e funcionalidades de smart contracts em aplicações DeFi e Web3.

AVAX Coin tem futuro?

Sim, o AVAX apresenta perspetivas promissoras. A tecnologia inovadora, o ecossistema em crescimento e a adoção crescente sugerem potencial robusto de valorização e crescimento sustentável no mercado cripto.