Os rumores de mercado indicam que a Microsoft e a Google estão em conversações com a SK Hynix para um contrato de fornecimento de DRAM com duração de três anos. Além de estabelecer cláusulas de preço mínimo, também foi feito um adiantamento de 30% do sinal, com o objectivo de assegurar a capacidade de produção de longo prazo da SK Hynix.
Por outro lado, a SK Hynix planeia cotar-se nos EUA em 2026, candidatando-se à emissão de American Depositary Receipts (ADR). A indústria estima que a captação possa atingir a ordem dos cem mil milhões. A SK Hynix está a construir em Yongin, na Coreia do Sul, uma base de fabrico de semicondutores com um investimento total de 600 triliões de won coreano (cerca de 400 mil milhões de dólares), e já investiu dezenas de triliões de won coreano na construção da sua primeira fábrica de wafers. Ao mesmo tempo, a empresa também planeia adquirir cerca de 8 mil milhões de dólares em equipamentos avançados de litografia, para aumentar a capacidade de produção de chips da próxima geração.
Microsoft e Google, com rumores de celebrarem contratos longos com a SK Hynix, com cláusulas de preço mínimo
De acordo com informações da indústria, a SK Hynix e a Microsoft estão perto de concluir negociações de contratos de longo prazo para DDR5, com um valor total na ordem de dezenas de triliões de won coreano, e deverão iniciar o fornecimento a partir deste ano, por três anos. A Google, em paralelo, está a conduzir negociações semelhantes para High Bandwidth Memory (HBM) e DRAM para servidores. A SK Hynix utiliza a “garantia de preço mínimo” para evitar uma queda acentuada do preço da DRAM no futuro, ao mesmo tempo que exige que os clientes paguem antecipadamente um sinal de elevado montante, garantindo o bloqueio da capacidade de produção e a estabilidade do fluxo de caixa.
Os dados também confirmam esta mudança. O preço fixo de transacções de DRAM tem subido consecutivamente há 11 meses. O preço da DDR4 disparou de 1,35 dólares em Março do ano passado para 13 dólares em Fevereiro deste ano, quase dez vezes. A escassez simultânea de HBM e de DRAM tradicional necessária para servidores de IA está a criar sérias dificuldades para os operadores de cloud na expansão dos seus centros de dados.
Samsung aumenta as cotações de DRAM em 100%; a SK Hynix e a Micron também planeiam seguir
A Microsoft e a Google estão dispostas a suportar os custos de rigidez de preços e de imobilização de capital, bloqueando antecipadamente o fornecimento para os próximos três anos; na prática, isto equivale a incluir a DRAM na afectação de recursos de longo prazo. Para além da SK Hynix, as duas empresas também estão a negociar contratos longos semelhantes com a Samsung e a Micron. Hoje surgiu o rumor de que a Samsung aumentou as suas cotações de DRAM em 100%, muito acima dos 70% de Janeiro.
(Ai lucro anual da Samsung aumenta 755%! Rumor: cotações de DRAM voltam a subir 100%; memória de 32 GB poderá ultrapassar os 400 dólares)
No lado da oferta, também se iniciou em pleno um ciclo de aumento de capacidade. As notícias indicam que a Samsung está a acelerar a produção em massa de HBM4 e de DRAM com processos avançados, enquanto a SK Hynix está a actualizar simultaneamente o processo na nova fábrica M15X em Cheongju e na sede em Icheon, e a investir fortemente em capacidade de memória de gama alta para responder à pressão da procura.
A SK Hynix vai cotar-se nos EUA este ano, com dimensão a ultrapassar 100 mil milhões
Por outro lado, o WSJ aponta que a SK Hynix está a planear cotar-se nos EUA em 2026, candidatando-se à emissão de American Depositary Receipts (ADR), para atrair capitais globais e financiar os seus enormes planos de expansão da produção. A empresa indica que a dimensão final da cotação e o calendário ainda dependem da aprovação da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) e das condições do mercado.
A análise do relatório indica que esta resposta reflecte uma estratégia de despesas de capital mais agressiva. A SK Hynix está a construir em Yongin, na Coreia do Sul, uma base de fabrico de semicondutores com investimento total na ordem dos 600 triliões de won coreano (cerca de 400 mil milhões de dólares), e já investiu dezenas de triliões de won coreano na construção da sua primeira fábrica de wafers. Ao mesmo tempo, a empresa também planeia adquirir cerca de 8 mil milhões de dólares em equipamentos avançados de litografia, para aumentar a capacidade de produção de chips da próxima geração.
Em termos de produtos, a SK Hynix, graças ao HBM3 e ao HBM3E, entrou primeiro na cadeia de fornecimento da NVIDIA, conquistando uma posição de liderança no mercado de memória para IA. Os analistas em geral esperam que, com a procura de IA a continuar a impulsionar o sector, a oferta de memória só possa chegar para a procura no início de 2028, no mínimo.
Este artigo diz que a SK Hynix prevê cotar-se nos EUA este ano! Rumor: a Microsoft e a Google assinam contratos longos, com adiantamento de 30% do sinal para garantir a DRAM mais cedo; a ABMedia é a primeira fonte nas Notícias da Cadeia.
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