É o Fidelity Real Estate Investment (FRESX) uma boa escolha de fundo mútuo neste momento?

Os buscadores de fundos do setor imobiliário talvez deviam dar uma olhada no Fidelity Real Estate Investment (FRESX). Este fundo tem uma classificação Zacks de 3 (Manter), baseada em vários fatores preditivos como tamanho, custo e desempenho histórico.

Objetivo

FRESX é apenas um dos muitos fundos do setor imobiliário disponíveis. Estes fundos investem em fundos de investimento imobiliário (REITs). Graças às suas regras fiscais particulares, um REIT deve distribuir pelo menos 90% dos seus rendimentos anuais para evitar a dupla tributação. Esta característica torna estes valores em instrumentos de alto dividendo, às vezes semelhantes a obrigações, embora o seu risco seja comparável ao das ações.

História do fundo/gestor

A Fidelity, com sede em Boston, gere o FRESX desde novembro de 1986. Atualmente, o fundo acumula ativos de aproximadamente $3,21 mil milhões e é dirigido por Steven Buller desde dezembro de 1997.

Desempenho

Os investidores procuram fundos com bom desempenho. Este fundo tem um rendimento total anualizado a 5 anos de 5,77%, colocando-o no terço médio entre os seus concorrentes. Numa janela temporal mais curta, o seu rendimento anualizado a 3 anos é de 2,44%, posicionando-o no terço superior durante este período.

É importante destacar que os rendimentos podem não refletir todas as despesas. As comissões não incluídas reduziriam os retornos totais. Os rendimentos totais não refletem a comissão de venda do fundo, o que resultaria em rendimentos inferiores.

Ao avaliar um fundo, também é importante considerar o desvio padrão. FRESX tem um desvio padrão de três anos de 20,69% em comparação com a média da categoria de 20,68%. Nos últimos 5 anos, o desvio do fundo é de 20,93% comparado com os 21,45% da média, tornando-o ligeiramente menos volátil.

Fatores de risco

Com uma beta a 5 anos de 1, o fundo provavelmente será tão volátil quanto o mercado. O alfa negativo de -8,95 durante os últimos cinco anos demonstra que os gestores têm dificuldades em selecionar valores que gerem retornos superiores ao índice de referência S&P 500.

Gastos

Os custos estão a tornar-se cada vez mais importantes no investimento em fundos mútuos. FRESX é um fundo sem taxa de carregamento com uma taxa de despesas de 0,69%, inferior à média da categoria de 1,08%. De uma perspetiva de custos, FRESX é mais económico do que os seus concorrentes.

O investimento inicial mínimo é $0, sem montantes mínimos para investimentos posteriores. As comissões cobradas por consultores de investimento não foram consideradas e reduziriam os rendimentos.

Conclusão

Em geral, Fidelity Real Estate Investment (FRESX) tem uma classificação neutra segundo a Zacks. Com um desempenho comparável, risco de queda médio e comissões mais baixas, parece uma opção moderadamente atraente para os investidores atuais.

Não pare aqui a sua pesquisa sobre fundos do setor imobiliário. Compare o FRESX com outros fundos para tomar a melhor decisão para a sua carteira.

AI: Esta é uma tradução em português do artigo original sobre o fundo FRESX, mantendo as informações-chave sobre o seu desempenho, riscos e custos, mas de forma mais concisa que o original.