É o ETF Vanguard Mega Cap a forma mais simples de investir nas principais ações do S&P 500?

O mercado de fundos cotizados (ETF) oferece cada vez mais opções para os investidores que buscam exposição às grandes empresas americanas. Embora o S&P 500 e os ETFs que o replicam tenham sido historicamente eficazes para gerar riqueza a longo prazo, hoje em dia existem alternativas interessantes que podem se adaptar melhor a certos objetivos de investimento.

Um exemplo destacado é o ETF Vanguard Mega Cap, que se foca nas companhias de maior capitalização do S&P 500. Este fundo tem características que o diferenciam do tradicional ETF do S&P 500, tornando-o potencialmente mais atractivo para alguns investidores.

Concentração nos gigantes do mercado

O ETF Vanguard Mega Cap distingue-se pela sua alta concentração nas mega-capitalizações. Ao contrário do ETF do S&P 500 que inclui 504 empresas, o Mega Cap limita-se às 185 maiores, representando aproximadamente os 37% superiores do índice por capitalização de mercado.

Esta concentração reflete-se claramente na composição do fundo. As 20 principais posições do Mega Cap ETF representam mais de metade do total, enquanto que no S&P 500 as 20 maiores empresas representam menos de 50% do índice.

O S&P 500 já mostra uma alta concentração nos gigantes tecnológicos, com os chamados “Dez Titãs” representando 38% do índice. O Mega Cap ETF leva essa tendência ainda mais longe, reassumindo o peso das 315 empresas menores do S&P 500 para as 185 de maior tamanho.

Viés de crescimento

Por sua própria natureza, o ETF Mega Cap tem uma maior orientação para empresas de crescimento do que o S&P 500 como um todo. Isso se deve ao fato de que vários setores de alto crescimento são dominados por um punhado de mega-capitalizações.

Por exemplo, no setor tecnológico, as cinco maiores posições do Vanguard Information Technology ETF (, todas elas parte dos “Dez Titãs” ), representam mais de 53% do fundo. De maneira semelhante, Amazon e Tesla dominam o setor de consumo discricionário, que tem um peso de 14,2% no Mega Cap ETF em comparação com 10,4% no ETF do S&P 500.

Este viés em direção ao crescimento traduziu-se em um leve melhor desempenho a longo prazo. Na última década, o ETF Mega Cap gerou um retorno total de 308,1%, superando os 284,2% do ETF do S&P 500.

A maior exposição a empresas de crescimento também se reflete nas valorizações. O ETF Mega Cap tem um rácio preço/benefícios (P/E) de 28 e um rendimento por dividendo de 1%, comparado com um P/E de 27 e um rendimento de 1,2% para o ETF do S&P 500.

Uso estratégico em carteiras diversificadas

O ETF Vanguard Mega Cap pode ser uma opção atraente para investidores que buscam exposição a baixo custo às maiores empresas norte-americanas. Uma estratégia interessante pode ser combinar este ETF com posições individuais em empresas de menor capitalização.

Considerando que a capitalização total do S&P 500 ronda os 53,6 trilhões de dólares, uma empresa precisa de uma capitalização de 536.000 milhões apenas para ter um peso de 1% no índice. Ao complementar o Mega Cap ETF com uma seleção de empresas sub-representadas no S&P 500, os investidores podem manter a diversificação enquanto participam no crescimento das companhias que mais influenciam os índices bursáteis.

Em suma, o ETF Vanguard Mega Cap oferece uma forma simples e eficiente de investir nas principais ações do S&P 500, podendo ser uma alternativa mais adequada que o ETF do S&P 500 para certos perfis de investidor que buscam maior exposição às mega-capitalizações norte-americanas.