Minhas 2 ações favoritas para compre agora mesmo

Pontos chave

• Realty Income continua a ser um dos melhores REIT para possuir.
• Os benefícios por ação da Altria estão a aumentar mesmo enquanto as taxas de tabagismo diminuem.
• Ambas as ações atrairão mais atenção à medida que as taxas de juro descerem.

O S&P 500 subiu aproximadamente 16% este ano e permanece perto de seu máximo histórico, parecendo historicamente caro a 30 vezes seus lucros. Por isso, pode não parecer o melhor momento para buscar novas ações.

No entanto, devemos lembrar que grande parte da recuperação do S&P 500 nos últimos anos foi impulsionada por um punhado de ações tecnológicas de alto crescimento, e que ainda há muitas ações subvalorizadas nesse índice de referência que merecem a pena comprar.

Hoje analisarei duas das minhas próprias ações: Realty Income e Altria, que representam 4,3% e 3,8% da minha carteira, respetivamente. Explicarei porque as comprei e porque acredito que continuam a ser excelentes opções neste mercado sobreaquecido.

O que fazem Realty Income e Altria?

A Realty Income é um fundo de investimento imobiliário (REIT) que possui mais de 15.600 propriedades nos EUA, Reino Unido e Europa. Principalmente aluga suas propriedades para varejistas resistentes a recessões. Nenhum inquilino representa mais de 3,4% de sua renda anualizada.

Embora alguns inquilinos tenham enfrentado fechamentos de lojas nos últimos anos, a Realty Income manteve sua taxa de ocupação acima de 96% desde sua OPI em 1994. Como REIT, partilha esses rendimentos de aluguel com os seus investidores através de dividendos mensais, que aumentou 131 vezes desde sua estreia pública.

A Altria é a maior empresa de tabaco da América. À primeira vista, pode parecer um investimento arriscado, pois as taxas de tabagismo nos EUA têm diminuído constantemente durante pelo menos as últimas oito décadas.

Mas para compensar essa desaceleração, a Altria tem aumentado sistematicamente os seus preços, reduzido custos e recomprado mais ações para impulsionar os seus lucros por ação e proteger o seu dividendo trimestral, que tem aumentado a cada ano desde que desmembrou a Philip Morris International. Também diversificou o seu portfólio com mais marcas de produtos sem fumo.

Por que atrairão mais investidores de rendimento?

Quando as taxas de juro subiram em 2022 e 2023, muitos investidores rotacionaram de ações de dividendos para CDs e letras do Tesouro com rendimentos mais altos. Mas à medida que as taxas de juro começam a descer novamente, mais investidores devem voltar a ações de alto rendimento como a Realty Income e a Altria.

A Realty paga um dividendo de $3,23 por ação, o que se traduz num rendimento de 5,6%. Espera que os seus fundos de operações ajustados por ação aumentem entre 1% a 2% para $4,24-$4,28 este ano, cobrindo confortavelmente esses dividendos.

Os próximos cortes de taxas da Fed também devem tornar mais barato para a Realty comprar mais propriedades enquanto reduz os ventos contrários macroeconômicos para os seus inquilinos. A $58, a sua ação parece muito barata a menos de 14 vezes os AFFO por ação projetados para este ano.

A Altria paga um dividendo de $4,24 por ação, o que equivale a um rendimento substancial de 6,3%. Espera que os seus lucros por ação ajustados aumentem entre 3%-5% para $5,35-$5,45 este ano. A $67, a sua ação está a cotar a pouco mais de 12 vezes o ponto médio dessa estimativa.

Por que é o momento certo para comprar estas ações?

Realty Income e Altria não são ações emocionantes. Mas se espera que as taxas de juro diminuam nos próximos 12 meses, então é o momento perfeito para acumular estas duas ações de alto rendimento. Ambas superam facilmente o rendimento de 4,3% do Tesouro a 10 anos, e as suas baixas valorizações devem limitar o seu potencial de queda se o mercado mais amplo retroceder.