Recentemente conversei com um fren que tem 8 anos de experiência em investimento em Ativos de criptografia, e ele expressou preocupações sobre a situação atual do mercado. Neste momento, o ouro, as ações dos EUA e o Bitcoin estão a apresentar uma tendência de Aumento, mas ele acredita que isso pode ser uma armadilha montada por investidores institucionais, aguardando o embarque dos investidores de retalho.

Isso me faz lembrar da situação em 2021, quando o Bitcoin disparou para 69800 dólares. Naquele momento, eu tinha três amigos ao meu redor que estavam a embarque no pico, e no dia seguinte perderam metade do capital. Por que o mercado em alta sempre desaba de repente após a euforia? Meus amigos compartilharam três percepções-chave que merecem a atenção especial dos investidors de retalho.

Primeiro, ele apresentou a 'teoria do reservatório'. Ele comparou o mercado a um grande reservatório de água, onde cada disparo de preço atrai investidores de retalho a 'encher a água'. Quando as pessoas veem outras lucrando, elas correm para dentro, enchendo o reservatório. No entanto, os investidores institucionais não ficam à espera; eles vendem em massa nos picos, levando a uma queda acentuada do mercado. Por exemplo, após as quedas de '312' e '519', o mercado levou seis meses e meio, respectivamente, para se recuperar, isso se deve ao fato de que a velocidade de 'liberação de água' é rápida, enquanto a velocidade de 'armazenamento de água' é lenta.

Em segundo lugar, ele apontou que as altcoins muitas vezes são ferramentas que as instituições usam para colher investidores de retalho. Ele investiu em uma altcoin que afirmava poder subir 10 vezes em 2020, mas quando as instituições venderam, o preço da moeda despencou 90%. Ele acredita que as grandes instituições financeiras não se preocupam com qual altcoin pode sobreviver, mas apenas as utilizam para atrair investidores de retalho. Agora, muitas altcoins estão com a liquidez em contínua queda, e quando caem, ficam perto de zero, exatamente porque as instituições já se retiraram, deixando apenas os investidores de retalho sofrendo.

Por fim, ele enfatizou a situação atual do mercado: os investidores institucionais basicamente já concluíram seus objetivos de lucros anuais e podem sair a qualquer momento. Ele se lembrou: 'Em 2021, eu achava que ainda ia subir, mas comprei Bitcoin a 69800 dólares e caiu para 30000 dólares antes de eu cortar perdas. Os institucionais, embora gananciosos, sabem quando sair; os investidores de retalho também são gananciosos, mas sempre acham que conseguem evitar o colapso.'

Para investidores iniciantes, quando todos os ativos estão a subir de forma desenfreada, normalmente é um sinal para ter cautela. Não se apresse a embarcar só porque vê outros a ganhar dinheiro; pense 'quem está a impulsionar este aumento? Poderão eles retirar-se de repente?' O mercado enche-se lentamente, mas a retirada pode acontecer da noite para o dia. Manter a calma e a racionalidade é mais importante do que seguir a manada cegamente.

Investir requer sabedoria e paciência, além de aprendizado contínuo e acumulação de experiência. Espero que estas percepções de investidores experientes possam ajudá-lo a tomar decisões mais informadas em um mercado complexo.