As ações asiáticas sobem à medida que o Fed sinaliza alívio nas tensões do mercado

Os mercados asiáticos ganharam terreno na quinta-feira, com o Nikkei do Japão a subir 1,2% e a Austrália a recuperar 0,8% após a sua pior queda de um único dia desde abril. A recuperação ocorreu à medida que as mensagens mais suaves da Reserva Federal acalmaram os investidores durante uma semana marcada por vendas agressivas de títulos e preocupações crescentes com o crescimento.

Assisti ao desenvolvimento da imagem regional com resultados mistos. Enquanto o Japão e a Austrália celebravam ganhos, o Shanghai Composite da China caiu 1,6%, caminhando para a sua terceira queda consecutiva após rumores de que os reguladores planejam esfriar o seu mercado superaquecido. O índice MSCI Ásia-Pacífico mais amplo, excluindo o Japão, deslizou 0,2% apesar do impulso inicial.

Os futuros europeus sugerem ganhos modestos à frente, com o FTSE do Reino Unido projetado em alta de 0,16% e o CAC 40 da França em alta de 0,1%. Os investidores permanecem cautelosos enquanto avaliam possíveis mudanças na política comercial dos EUA.

Setembro não tem sido exatamente amigável para os ativos de risco. Os títulos de longo prazo caíram acentuadamente, minando a confiança pouco antes do relatório crítico de empregos não agrícolas dos EUA na sexta-feira. O leilão de títulos do governo japonês de 30 anos que se aproxima irá testar o apetite dos investidores por dívida de longo prazo em um momento em que as preocupações fiscais no Japão, na Grã-Bretanha e nos EUA levaram as taxas de longo prazo a se aproximarem de máximas de vários anos.

Vários oficiais do Fed, incluindo o Governador Christopher Waller, insinuaram cortes nas taxas de juro iminentes, o que ajudou a melhorar o sentimento do mercado. Em Washington, o nomeado por Trump para o Conselho do Fed, Stephen Miran, comprometeu-se a proteger a independência do banco central - uma afirmação que levantou as minhas sobrancelhas dado o atual clima político.

Os dados de vagas de emprego mais fracos do que o esperado na quarta-feira fortaleceram as expectativas para um corte de taxas em setembro, agora visto como 96,6% provável, de acordo com o FedWatch do CME Group. O relatório de folhas de pagamento privadas da ADP de hoje e os pedidos semanais de subsídio de desemprego fornecerão informações adicionais sobre o mercado de trabalho antes do evento principal de sexta-feira.

A política comercial continua a ser controversa após um tribunal federal de apelações ter declarado recentemente que a maioria das tarifas presidenciais é ilegal. A administração pediu ao Supremo Tribunal que acelere o caso, solicitando argumentos até o início de novembro.

Nos mercados, o rendimento dos títulos do Tesouro a 10 anos subiu para 4,2226%, o dólar manteve-se em ¥148,13, enquanto o petróleo Brent caiu 0,5% para $67,29 por barril. O ouro recuou 0,8% para $3.529,94 após ter alcançado um recorde na quarta-feira - talvez um momento de pausa no que tem sido uma notável alta.