A Microsoft fecha um acordo de 17,4 mil milhões de dólares em GPUs com a Nebius

A Microsoft acabou de assinar um contrato massivo de 17,4 mil milhões de dólares com a Nebius, garantindo acesso a longo prazo a GPUs de alta velocidade durante o que se tornou uma intensa corrida por hardware de IA. Eu vi estes gigantes da tecnologia gastarem biliões como se fossem trocos, mas este contrato realmente se destaca.

O contrato pode potencialmente aumentar para $19.4 bilhões se a Microsoft decidir expandir - dando-lhes a flexibilidade para responder rapidamente à medida que a demanda por IA continua sua ascensão implacável. Esta parceria de cinco anos está entre os maiores negócios já garantidos por uma startup de IA.

Para a Microsoft, é uma jogada de poder para manter-se à frente na corrida armamentista da IA. Os seus resultados trimestrais recentes contam a história: $3,65 por ação com $76,44 bilhões em receita, superando as expectativas de Wall Street. A sua unidade Intelligent Cloud sozinha gerou $29,88 bilhões - números que deixariam qualquer concorrente nervoso.

A Nebius concederá à Microsoft acesso a clusters de GPU dedicados através de um novo data center em construção em Vineland, New Jersey. O momento não poderia ser mais crítico. À medida que todos correm para desenvolver IA generativa, o poder computacional tornou-se o novo petróleo, e o pesado investimento da Microsoft na OpenAI exige uma infraestrutura massiva.

As cadeias de fornecimento de GPU continuam dolorosamente limitadas. Mesmo a Nvidia não consegue produzir chips rapidamente o suficiente, forçando os gigantes da tecnologia a procurar soluções alternativas. Este acordo garante que a Microsoft não fique a mendigar por migalhas quando os gargalos de hardware ameaçam desviar as suas ambições em IA.

É também uma jogada de diversificação estratégica. Ao não colocar todos os seus ovos na cesta da Nvidia, a Microsoft reduz o risco e constrói resiliência no seu planeamento de infraestrutura. Isto dá-lhes uma vantagem significativa em relação à AWS e ao Google Cloud, que também estão a investir bilhões em centros de dados de IA.

Para a Nebius, este negócio é transformador. A empresa com sede em Amesterdão, que surgiu da empresa de tecnologia russa Yandex em 2024, vê este como o seu momento para provar que pode competir com gigantes estabelecidos. As suas ações dispararam mais de 60% com a notícia, à medida que os investidores reconheceram a importância de garantir uma fonte de receita tão massiva e estável.

A Nebius planeia financiar a nova infraestrutura através de uma combinação de fluxo de caixa do contrato com a Microsoft e dívida respaldada pelo contrato. A receita constante permitirá que eles expandam a sua presença global e fortaleçam a sua posição no espaço da nuvem de IA.

Neste jogo de alto risco pela supremacia da IA, a Microsoft acaba de fazer um movimento audacioso que pode remodelar o panorama competitivo nos próximos anos.