S&P 500 atinge alta recorde: é agora o momento de investir ou esperar?

Compreendendo a Dinâmica do Mercado

• Existem pontos de entrada ótimos, mas o tempo é desafiador
• Os ciclos de mercado são inerentes à negociação de ações
• Dados históricos apoiam estratégias de investimento a longo prazo

Recentemente, um colossal jackpot do Powerball de $1.8 bilhões foi dividido entre duas pessoas afortunadas, encerrando uma seca de três meses sem um vencedor. Embora os slogans da loteria frequentemente afirmem “é preciso estar dentro para ganhar”, as probabilidades de reivindicar tal prêmio são astronomicamente baixas, cerca de 1 em 292 milhões.

Em contraste, participar no S&P 500 oferece perspectivas significativamente melhores para ganho financeiro, mesmo enquanto o índice paira perto do seu pico. Vamos explorar porque o momento presente pode ser tão oportuno como qualquer outro para começar a investir no S&P 500.

Superando a Apreensão do Mercado

O índice S&P 500 serve como um barômetro para a economia mais ampla dos EUA. Um comitê dedicado seleciona aproximadamente 500 empresas que considera suficientemente grandes e economicamente significativas com base em critérios específicos. As ações dessas empresas são ponderadas pela capitalização de mercado e amalgamadas para formar o índice, proporcionando uma representação relativamente precisa do panorama econômico dos EUA. Os investidores podem facilmente obter exposição a todo o S&P 500 através de fundos mútuos ou fundos negociados em bolsa (ETFs).

Para muitos, o S&P 500 é sinônimo de “o mercado.” É crucial entender que os mercados oscilam entre fases de alta e baixa. Simplificando, períodos de forte desempenho são frequentemente seguidos por quedas, e vice-versa. Este padrão decorre dos ciclos econômicos e empresariais, bem como da natureza emocional do investimento.

Durante os mercados em alta, os investidores frequentemente se preocupam com potenciais reversões. Embora a história sugira que tais reversões são de fato prováveis, isso não deve desencorajar o investimento. O gráfico abaixo ilustra a trajetória ascendente de longo prazo do S&P 500, com até mesmo as quedas mais severas aparecendo como meros pontos de interrupção na ascensão geral.

Adotar uma estratégia de compra e manutenção a longo prazo tem historicamente mostrado ser benéfico. Se o medo o está mantendo de fora, é geralmente aconselhável começar a investir em vez de tentar identificar o “ponto de entrada perfeito”.

Navegando nos Ciclos de Mercado

Para ser justo, certos períodos são mais favoráveis para investimento do que outros. Durante mercados em baixa, as avaliações de ações tendem a ser relativamente atraentes, enquanto os mercados em alta frequentemente apresentam preços elevados. Considere os resultados se você tivesse investido no final dos dois últimos grandes mercados em alta, que foram seguidos por mercados em baixa significativos.

Um investimento feito no primeiro dia de negociação de 2000, pouco antes da crise das dot-com, teria gerado um ganho de 345% hoje. Isso é impressionante considerando que o mercado em baixa durou até o início de 2003, resultando em uma queda de mais de 40% no índice S&P 500. Embora tenha sido um período desafiador para os investidores, aqueles que mantiveram suas posições em um fundo de índice S&P 500 teriam, em última análise, saído bem.

Da mesma forma, investir no início de 2007, antes do mercado em baixa e da subsequente recessão, teria sido proveitoso. Apesar dos receios de um colapso econômico global durante o que ficou conhecido como a Grande Recessão, um investimento no S&P 500 no primeiro dia de negociação de janeiro de 2007 teria gerado um retorno de aproximadamente 355% hoje.

A semelhança nos retornos destes dois picos anteriores à queda pode ser atribuída à dinâmica do mercado. Após se recuperar do colapso das dot-com, o mercado rapidamente caiu novamente durante a Grande Recessão. Não foi até 2013 que o índice S&P 500 finalmente superou os seus picos de 2000 e 2007. Embora isso represente um longo período de recuperação para aqueles que investiram nos altos do mercado, enfatiza o valor de uma abordagem de investimento a longo prazo.

Além disso, a utilização de estratégias como a média de custo em dólares e a reinvestimento de dividendos teria aumentado ainda mais os retornos. Estas são táticas chave utilizadas por investidores experientes a longo prazo.

Abraçando a Volatilidade do Mercado

Se você investir no mercado hoje, é provável que um mercado em baixa ocorra eventualmente, resultando potencialmente em perdas contábeis. Você pode precisar suportar essas perdas por um período prolongado. No entanto, dados históricos sugerem que a perseverança e o investimento contínuo levarão, em última análise, a retornos sólidos a longo prazo.

Embora esperar por uma correção seja uma opção, a participação no mercado muitas vezes tem prioridade. Sincronizar com precisão a entrada no mercado é tão desafiador quanto identificar o ponto de saída ideal ( e talvez tão assustador quanto selecionar os números vencedores do Powerball ). Poucos profissionais de Wall Street conseguiram, de forma consistente, cronometrar ambos os lados das oscilações do mercado.