Microsoft fecha acordo de 17,4 mil milhões de dólares com a Nebius para GPUs

A Microsoft acaba de garantir um enorme contrato de 17,4 bilhões de dólares em nuvem com a Nebius, garantindo acesso a longo prazo a GPUs de alta velocidade durante um período de demanda sem precedentes por hardware de IA. Tenho observado este setor de perto, e este movimento é nada menos que um brilhantismo estratégico no mercado faminto por GPUs de hoje.

O contrato inclui uma cláusula de expansão que pode elevar o total para $19,4 bilhões se a Microsoft decidir aumentar - uma flexibilidade inteligente no cenário de IA em rápida evolução. Esta parceria de cinco anos está entre os maiores negócios já assegurados por uma startup de IA, demonstrando a determinação da Microsoft em manter sua vantagem competitiva enquanto eleva a Nebius a uma proeminência internacional.

O momento da Microsoft não poderia ser melhor. Eles acabaram de superar as expectativas de Wall Street com lucros trimestrais de $3.65 por ação e receitas de $76.44 bilhões, superando as projeções por uma margem saudável. Apenas a sua unidade de Nuvem Inteligente trouxe $29.88 bilhões, provando que a sua estratégia de nuvem está a dar frutos.

O que é particularmente inteligente sobre este arranjo é a Nebius conceder à Microsoft acesso a clusters de GPU dedicados através de um novo data center em construção em Vineland, Nova Jersey. Com as cadeias de suprimento de GPU globalmente severamente limitadas e a Nvidia incapaz de atender à demanda, a Microsoft efetivamente garantiu seu próprio fluxo de poder computacional.

Isto não se trata apenas de garantir hardware - trata-se de mitigação de riscos. Ao não depender exclusivamente da Nvidia e dos canais de hardware tradicionais, a Microsoft criou uma estratégia de infraestrutura mais resiliente. A medida posiciona-os de forma vantajosa em relação à AWS e ao Google Cloud, que também estão a investir milhares de milhões em infraestrutura de IA.

Para a Nebius, este negócio é transformador. A empresa baseada em Amesterdão, que se desassociou da empresa russa de tecnologia Yandex em 2024, vê isto como uma validação da sua capacidade de competir com gigantes estabelecidos. As suas ações dispararam mais de 60% com a notícia, e o fluxo de receitas constante financiará os seus planos de expansão global.

Não posso deixar de me perguntar se isso sinaliza uma mudança na paisagem da infraestrutura de IA. Enquanto as principais exchanges continuam a lutar por participação no mercado de criptomoedas, o verdadeiro dinheiro pode estar fluindo para a infraestrutura física que alimenta o desenvolvimento de IA. Este acordo sugere que a corrida armamentista de IA está acelerando mais rápido do que muitos anteciparam.