O mercado de ativos de criptografia é conhecido pela sua alta flutuação, com variações de preço superiores a 10% em um único dia não sendo incomuns. Esta característica traz tanto oportunidades de lucros rápidos quanto enormes riscos. Muitos investidores sofreram perdas significativas devido à má gestão de posição, seja perdendo muito devido a uma posição pesada durante flutuações acentuadas do mercado, ou perdendo oportunidades importantes de lucro devido a uma posição leve.

Para sobreviver a longo prazo e obter rendimentos estáveis neste mercado repleto de desafios, é crucial dominar a arte da gestão de posição. Aqui estão alguns princípios e estratégias chave:

O princípio fundamental é proteger o capital. As perdas de uma única transação devem ser estritamente controladas dentro da faixa de 2%-4% do capital. Por exemplo, para um capital de 100.000, a perda máxima em uma única transação não deve exceder 4.000. Isso garante que, ao enfrentar condições de mercado adversas, ainda haja capital suficiente para continuar a operar.

Em segundo lugar, é importante reconhecer a alta flutuação do mercado de ativos de criptografia. Em comparação com o mercado de ações tradicional, a volatilidade anual da encriptação pode ser de 2 a 3 vezes maior. Portanto, ao elaborar estratégias de posição, é necessário ser mais conservador, geralmente recomendando uma posição cerca de 30% inferior à de investimentos em ações.

A gestão de posição deve ser dinâmica. Em períodos de mercado em alta, pode-se manter a posição entre 50%-70%; enquanto em períodos de mercado em baixa, a posição deve ser comprimida para menos de 30%. Além disso, para diferentes tipos de ativos de criptografia (como moedas principais, moedas de baixo valor de mercado, negociação alavancada, etc.), também é necessário adotar diferentes proporções de posição.

Na prática, pode-se adotar uma estratégia de alocação de fundos em "três etapas": dividir o capital em três partes, 10% para testar a direção do mercado, 20% para aumentar a posição na tendência e outros 20% como fundos de reserva para lidar com situações extremas.

É também importante alocar a posição de acordo com as características de risco dos diferentes ativos de criptografia. Por exemplo, pode-se alocar 15%-25% dos fundos em moedas principais como Bitcoin ou Ethereum, enquanto para moedas de pequena capitalização, a posição em um único ativo não deve exceder 5%. Para negociações alavancadas, recomenda-se que a exposição ao risco seja controlada dentro de 10% do capital.

Outro método eficaz é determinar o tamanho adequado da posição através do nível de stop-loss. Por exemplo, se for definido um limite de stop-loss de 6%, então, para um capital de 100.000, o valor máximo de perda aceitável é de 6.000. Com base nisso, pode-se calcular que a posição adequada é de cerca de 50.000, mas para maior segurança, pode-se controlar a posição real em torno de 30.000.

Com as mudanças no ciclo de mercado, os investidores também devem ajustar a posição a tempo. Durante um mercado em baixa, o custo de tentativa e erro de uma única operação deve ser controlado entre 5% e 8%. No entanto, no início de um mercado em alta, pode-se gradualmente aumentar a posição para 50% a 70%, mas no final do mercado em alta, cerca de 30% dos fundos devem ser convertidos em dinheiro, para lidar com possíveis correções de mercado.

Por fim, a negociação emocional é uma das principais razões pelas quais muitos investidores falham. Recomenda-se elaborar um plano de negociação detalhado com antecedência, controlando rigorosamente a posição de cada moeda para não exceder 20%, e interromper imediatamente as negociações após três perdas consecutivas, realizando uma análise de revisão.

Embora não exista uma estratégia de vitória absoluta no mercado de ativos de criptografia, os investidores podem aumentar significativamente a probabilidade de sobrevivência e lucro a longo prazo através de uma gestão rigorosa da posição e controle de risco. Investidores bem-sucedidos costumam ser aqueles que conseguem manter a calma nas flutuações do mercado, executar rigorosamente a disciplina de negociação e são hábeis em ajustar suas estratégias de forma flexível com base nas mudanças do mercado.