Falando sobre o mercado de ações, desde o século passado tem sido um local importante para a subida de riqueza. Embora o mercado imobiliário, as commodities e os títulos também tenham proporcionado retornos nominais positivos, o retorno médio anual das ações é, de fato, difícil de igualar por outras classes de ativos. Segundo análises autorizadas, até recentemente, o S&P 500 não apresentou retornos totais negativos em um período de 20 anos, o que demonstra o poder do investimento de longo prazo.

Entre tantas estratégias de investimento, comprar e manter ações de dividendos de qualidade é uma das poucas maneiras de ter sucesso contínuo. De acordo com a pesquisa colaborativa de instituições de referência "O Poder dos Dividendos", de 1973 a 2024, a taxa de retorno anual das ações de dividendos supera em muito a das ações não dividendos: 9,2% contra 4,31%, e com menor volatilidade, o que fornece uma base sólida durante os períodos de turbulência do mercado.

No entanto, nem todas as ações com dividendos merecem atenção. Embora os dividendos sejam comuns, as empresas que conseguem pagar dividendos de forma estável são relativamente raras, com cerca de duas dúzias de empresas a pagar dividendos continuamente por mais de um século, como a York Water, que não é amplamente conhecida.

York Water é uma empresa focada em negócios de água e esgoto. Devido ao seu alcance de serviços limitado a 57 municípios em quatro condados da Pensilvânia e a um volume diário de negociação de apenas mais de 100 mil ações, não é uma empresa notável em Wall Street. No entanto, os dividendos da York Water são muito especiais. Entre as empresas públicas que pagam dividendos por mais de um século, ela possui o mais longo registro de dividendos, totalizando 209 anos, à frente de outras empresas.

Essa estabilidade deve-se, em primeiro lugar, à previsibilidade do fluxo de caixa operacional. Os custos dos serviços de água são elevados, o que significa que muitas empresas de água estão praticamente em estado de monopólio em suas áreas de serviço, não precisando enfrentar pressão competitiva. Além disso, a demanda por água e esgoto permanece aproximadamente estável ano após ano, permitindo que a gestão preveja efetivamente os custos e planeje projetos ou aquisições sem afetar a lucratividade.

Além disso, o seu modelo de operação regulamentada também é muito importante. Embora seja necessário obter aprovação para o aumento de preços das entidades competentes, isso garante que a empresa não seja afetada pelos preços de atacado, ajudando a prever receitas e lucros. A York Water também se destacou na aprovação de aumentos de preços, com a última solicitação de aumento, após a aprovação esperada, prevendo um aumento de 32% na receita anual a partir de 2022.

Do ponto de vista da avaliação, com base no preço de fechamento de 29 de agosto, o índice preço-lucro da York Water é inferior a 20 vezes, muito abaixo da média histórica do índice preço-lucro. Com um rendimento de dividendo de 2,8%, não é de admirar que seja visto como uma oportunidade imperdível. Além disso, a estabilidade do negócio de água e o reconhecimento regulatório fazem com que se destaque no mercado.

Então, você consideraria prestar atenção a empresas assim? Durante períodos de volatilidade do mercado de ações, será que ela pode oferecer um suporte estável no seu portfólio de investimentos? Deixe um comentário e compartilhe seus pensamentos! ✨