A indústria de memória está enfrentando uma escassez de suprimentos sem precedentes. O presidente da ADATA Technology, Chen Libai, revelou recentemente que as quatro principais linhas de produtos da empresa – DDR4, DDR5, NAND Flash e HDD – estão passando por uma grave escassez simultaneamente pela primeira vez. Apesar de a empresa ter centenas de bilhões em estoque, desde outubro teve que implementar medidas de restrição de vendas, priorizando as necessidades de clientes essenciais.

A singularidade desta escassez é que os principais compradores não são concorrentes tradicionais, mas sim prestadores de serviços em nuvem (CSP) com grande capacidade financeira e empresas de IA como a OpenAI. Chen Libai apontou que os pedidos dessas empresas são principalmente para uso próprio, e não para revenda, o que levou os três principais fabricantes de memória a adotarem uma postura mais rígida após receberem grandes encomendas, dificultando assim as aquisições por parte dos fabricantes de módulos.

Chen Libai afirmou que, em seus 30 anos de experiência na indústria, esta é a primeira vez que se depara com a escassez total de todas as quatro principais linhas de produtos. Mesmo com a aquisição ativa a partir de agosto, atualmente possui um estoque no valor de centenas de bilhões de novos dólares taiwaneses, mas ainda assim não consegue atender à demanda. Portanto, a empresa terá que vender com cautela, priorizando o apoio a clientes importantes.

A escassez começou de forma repentina no final de agosto, superando as expectativas das fábricas originais. Embora as três principais fábricas estejam acelerando a expansão da produção, a inauguração de novas fábricas levará pelo menos 2 anos e meio, dificultando a resolução do conflito entre oferta e demanda a curto prazo. Mais complicado ainda é que as fábricas já interromperam a principal capacidade de produção de DDR4, com os equipamentos desmontados, mantendo apenas uma pequena capacidade de contratos de longo prazo. No entanto, mercados como set-top boxes e equipamentos de comunicação de rede ainda têm uma demanda rígida enorme, e espera-se que a lacuna de fornecimento de DDR4 persista por dois anos.

O mercado de NAND Flash também está tenso. O desenvolvimento da tecnologia de IA impulsionou um aumento explosivo na demanda por SSDs, e a redução da produção pelos grandes fabricantes de discos rígidos (HDD) forçou os clientes a mudar para SSDs, aumentando ainda mais a demanda. Chen Libai prevê que essa situação de escassez pode continuar até o primeiro semestre do próximo ano.

Atualmente, o estoque dos três principais fabricantes de DRAM consegue manter-se apenas por 2-3 semanas, atingindo um nível excepcionalmente baixo. Esta escassez de suprimentos abrangente e o aumento da demanda estão a reconfigurar todo o panorama do mercado de memórias, além de destacar o profundo impacto da tecnologia de IA na cadeia de suprimentos do setor de hardware tradicional.