1 Ação de Tecnologia Barata para Comprar Agora

Encontrei uma ação tecnológica que está a passar despercebida pelos analistas de Wall Street, apesar do seu desempenho impressionante. A Kyndryl, a antiga divisão de serviços de infraestrutura da IBM que se desmembrou há quatro anos, construiu discretamente um negócio próspero enquanto os traders olham para outro lado.

Os números falam por si: o seu livro de ordens cresceu impressionantes 43% no seu último relatório de resultados. No entanto, as ações são negociadas a apenas 0,5 vezes as vendas e 9,6 vezes os lucros futuros. Isso é o que eu chamo de subvalorizado.

O que está por trás do nome

Vou admitir que o nome “Kyndryl” inicialmente me desconcertou. Ao contrário da identidade simples da IBM, Kyndryl juntou dois termos não relacionados - “kin” do inglês arcaico e “-dril” de “tendril” com raízes latinas.

Mas a peculiaridade linguística reflete perfeitamente o seu modelo de negócio. Eles estão totalmente focados em formar relações e conexões - exatamente aquilo de que as empresas precisam ao escalar sistemas de IA ou implementar soluções de segurança na nuvem.

Andar na Onda da IA

Aqui está o que me fascina: a Kyndryl está perfeitamente posicionada para capitalizar a explosão global da IA, mas poucos investidores parecem notar. O seu foco em contratos de serviços de vários anos obscurece o seu verdadeiro potencial, à medida que os pagamentos vão entrando ao longo do tempo, em vez de chegarem como ganhos imediatos.

As evidências são claras no desempenho recente deles. Embora as receitas do primeiro trimestre do exercício fiscal de 2026 tenham permanecido estáveis em relação ao ano anterior, o seu portfólio de pedidos a longo prazo aumentou 43%. Ainda mais significativo, as receitas de proprietários de centros de dados hyperscale como Amazon Web Services e Microsoft Azure aumentaram 86%.

Quando as principais plataformas de IA revelam a sua próxima inovação de mil milhões de dólares, garanto que as impressões digitais da Kyndryl estarão em toda a infraestrutura. Eles são os heróis não reconhecidos que configuram e mantêm estes sistemas complexos.

O Ponto Cego de Wall Street

Então, por que é que Wall Street não está a prestar atenção? As ações caíram realmente 5% desde o início do ano até 11 de setembro. As suas ações negociam a valores de pechincha de 0,5 vezes as vendas e 9,6 vezes os lucros futuros.

Não é uma imagem perfeita - essas são realmente descobertas raras. O reconhecimento de receita atrasado de contratos de vários anos cria incerteza. E algumas métricas não são tão atraentes, com a ação a negociar a 31,5 vezes o fluxo de caixa livre e 6,1 vezes o valor contábil.

Ainda assim, não consigo deixar de sentir que a Kyndryl merece mais atenção do que está a receber. A empresa posicionou-se como um jogador essencial no espaço da infraestrutura de IA, no entanto, é negociada a avaliações que sugerem que está a ser ignorada.

Num mercado onde as avaliações tecnológicas muitas vezes atingem níveis estratosféricos, encontrar uma empresa com fundamentos sólidos a esses preços é cada vez mais raro. Embora não esteja a dizer que deva apressar-se a investir as suas poupanças de uma vida, a Kyndryl certamente merece uma análise mais aprofundada para investidores de tecnologia orientados para o valor.