APY vs APR: Entendendo as diferenças chave

Quando exploras o mundo das finanças descentralizadas (DeFi), encontras constantemente termos como APY e APR. À primeira vista parecem semelhantes, mas escondem diferenças fundamentais que afetam diretamente o teu bolso.

O APY inclui o efeito da capitalização (seja trimestral, mensal, semanal ou diária), enquanto o APR não considera este fator. Esta simples distinção pode transformar radicalmente os seus ganhos ao longo do tempo.

A simplicidade do APR

O APR é bastante direto: representa o juro que ganhas durante um ano. Se depositares 10.000$ com um APR de 20%, após um ano terás 12.000$ - sem mais complicações. No segundo ano chegarias a 14.000$, e assim sucessivamente de forma linear.

O poder do juro composto e do APR

O juro composto, base do APY, significa ganhar juros sobre juros anteriores. Com o mesmo exemplo anterior, mas com capitalização mensal, os teus 10.000$ iniciais transformar-se-iam em 12.429$ após um ano. 429$ a mais do que com o APR simples!

Se a capitalização fosse diária, o resultado subiria a 12.452$. E estendendo o período para três anos com capitalização diária, alcançarias 19.309$ - superando por 3.309$ o que obterias sem capitalização.

A frequência de capitalização importa enormemente: quanto mais frequente, maiores serão os seus ganhos. Por isso, um APR de 20% com capitalização mensal equivale a um APY de 21,94%, enquanto que com capitalização diária chega a 22,13%.

Para recordar a diferença facilmente: o “Y” de APY significa “yield” (rendimento), conceito mais complexo que o “R” de APR, “rate” (taxa).

Comparando produtos financeiros

Quando avaliares diferentes opções, certifica-te de comparar usando a mesma métrica. Um produto com APY maior não gera sempre mais juro do que outro com APR menor. Converte ambos para o mesmo termo para que possas compará-los adequadamente.

No mundo cripto, preste especial atenção ao que realmente significa o APY anunciado. Alguns produtos usam este termo para se referir a recompensas em criptomoedas, não necessariamente ao rendimento em moeda fiduciária. Esta distinção é crucial, uma vez que as flutuações de preços podem fazer com que seu investimento perca valor mesmo ganhando um alto APY.

Leia sempre atentamente os termos e faça sua própria pesquisa para entender completamente os riscos envolvidos e o que as taxas anunciadas realmente significam em cada caso particular.

Os preços dos ativos digitais flutuam constantemente. O seu investimento pode aumentar ou diminuir, e não há garantias de recuperar o capital investido. Você é o único responsável pelas suas decisões financeiras.