O Blog dos Analistas da Zacks Destaca NVIDIA, Chevron, Booking Participações, EVI Industries e AMCON Distributing

03 de setembro de 2025 — 05:07 EDT Escrito pela Zacks Equity Research

Para Divulgação Imediata

Chicago, IL – 3 de setembro de 2025 – Zacks.com anuncia a lista de ações destacadas no Blog de Analistas. Todos os dias, os analistas de Pesquisa de Ações da Zacks discutem as últimas notícias e eventos que impactam as ações e os mercados financeiros. As ações recentemente destacadas no blog incluem: NVIDIA Corp., Chevron Corp., Booking Holdings Inc., EVI Industries, Inc. e AMCON Distributing Co.

Aqui estão os destaques do Blog de Analistas de terça-feira

Principais Relatórios de Analistas para NVIDIA, Chevron e Booking.com

O Zacks Research Daily apresenta a melhor produção de pesquisa da nossa equipe de analistas. O Research Daily de hoje apresenta novos relatórios de pesquisa sobre 16 ações principais, incluindo NVIDIA Corp., Chevron Corp. e Booking Holdings Inc., bem como duas ações de micro-cap EVI Industries, Inc. e AMCON Distributing Co. A pesquisa de microcap da Zacks é única, pois nosso conteúdo de pesquisa sobre essas pequenas empresas menos conhecidas é a única pesquisa do seu tipo no país.

Estes relatórios de pesquisa foram selecionados manualmente entre os aproximadamente 70 relatórios publicados hoje pela nossa equipe de analistas.

Relatórios de Pesquisa em Destaque de Hoje

As ações da NVIDIA superaram a indústria Zacks Semiconductor - General no último ano (+59,2% vs. +55,3%). A empresa está surfando na onda da IA com suas arquiteturas Hopper e Blackwell impulsionando as receitas dos centros de dados. Eu vi seu domínio em GPUs se desenrolar em tempo real, embora me pergunte se eles conseguem manter esse ritmo com a AMD respirando em seu pescoço.

As estações de trabalho Ada RTX GPU estão ganhando espaço no mercado de visualização profissional após a normalização de inventário. As suas parcerias com mais de 320 fabricantes de automóveis podem parecer impressionantes no papel, mas o espaço dos veículos autónomos ainda está a anos de distância de uma contribuição significativa para a receita.

O que me preocupa é a limitada cadeia de suprimentos de GPUs Blackwell - eles estão essencialmente deixando dinheiro na mesa enquanto a demanda supera a capacidade de produção. Os custos crescentes para desenvolver sistemas de IA cada vez mais complexos inevitavelmente pressionarão as margens. E não vamos esquecer as tensões tecnológicas entre os EUA e a China que podem comprometer suas ambições globais a qualquer momento.

Chevron superou os pares da indústria desde o início do ano (+14,6% vs. +11,3%). A aquisição da Hess parece inteligente no papel, aumentando o potencial de produção a longo prazo, mas sou cético quanto ao prêmio que pagaram. A produção recorde dos ativos da Bacia Permiana mascara a preocupante realidade de que os lucros upstream na verdade caíram apesar deste aumento de produção - um sinal claro de que a fraqueza dos preços do petróleo está compensando os ganhos de volume.

A sua estrutura financeira parece sólida com essa classificação de investimento e um dividendo atrativo, mas as complicações geopolíticas nas suas operações internacionais criam fatores de risco imprevisíveis que a gestão minimiza consistentemente. A avaliação premium das ações em comparação com os pares sugere uma limitação do potencial de valorização a partir daqui, levando-me a questionar se os investidores estão a pagar a mais pela estabilidade percebida num panorama energético cada vez mais instável.

Booking Holdings superou sua indústria no último ano (+46,6% vs. +36,6%). Tenho acompanhado a impressionante recuperação deles à medida que as viagens de lazer globais se recuperam, com suas reservas de noites de quarto mostrando uma força particular. Suas unidades de aluguel de carros e passagens aéreas estão apresentando um desempenho excepcional, contribuindo para um forte crescimento nos negócios de comerciantes.

No entanto, estou preocupado com a queda do negócio de agências deles, o que sugere que o seu modelo de comissão tradicional está a perder terreno. A expansão para acomodações alternativas parece uma medida defensiva necessária contra os concorrentes, mas será suficiente? O aumento das tensões geopolíticas pode facilmente desviar a procura por viagens, especialmente na Europa, onde a Booking obtém uma parte significativa da receita. A sua avaliação parece incorporar uma execução perfeita contínua em um ambiente global cada vez mais incerto.

EVI Industries, este microcapital de $354 milhões, superou dramaticamente os pares da indústria (+84,6% vs. +19%). A aquisição da Girbau North America adiciona $75 milhões em receita e $7 milhões em lucro operacional este ano, mas questiono se pagaram demais em sua estratégia de aquisição agressiva. Seu CAGR de receita de 31% desde 2016 mascara potenciais desafios de integração do seu modelo descentralizado.

A volatilidade do fluxo de caixa proveniente do aumento das contas a receber e do aumento dos custos SG&A são sinais de alerta que podem minar sua aparente proposta de valor. Apesar do aumento de 70% nas ações até agora no ano, elas são negociadas a apenas 1,01X EV/vendas - sugerindo que o mercado permanece cético quanto às suas perspectivas de longo prazo. A exposição a produtos químicos perigosos também apresenta riscos regulatórios que os investidores parecem estar ignorando.

AMCON Distributing teve um desempenho significativamente inferior ao de seus pares da indústria (-14,1% vs. +27,1). Este microcap de $77,45 milhões enfrenta sérios desafios - o lucro líquido do Q3 caiu 11,5% em relação ao ano anterior, com compressão de margens, enquanto o fluxo de caixa operacional se tornou negativo em $12,5 milhões. A sua forte dependência de produtos de tabaco é particularmente preocupante, uma vez que os volumes de cigarros continuam a declinar apesar dos aumentos de preços.

A sua expansão geográfica e aquisições como Arrowrock, Burklund e Richmond Master adicionaram mais de $135 milhões em receitas até à data, mas a que custo para o seu balanço? A mistura diversificada de produtos em 20.000 SKUs oferece algum amortecimento, mas não aborda os desafios fundamentais no seu modelo de distribuição. Apesar da aparente subavaliação a 0,09x EV/vendas, existem razões legítimas pelas quais os investidores têm evitado esta ação.

Zacks Investment Research 800-767-3771 ext. 9339

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