A Federal Reserve lançou mais uma jogada importante. A partir de hoje, compra diretamente 400 bilhões de dólares em títulos do governo por mês, juntamente com as seis reduções de taxas de juros consecutivas anteriores. Esta combinação de medidas abriu completamente as portas para a injeção de liquidez.

À primeira vista, parece uma abertura clássica de flexibilização quantitativa. Não apenas manipula números, mas realmente investe dinheiro na sistema financeiro. Compra de títulos, redução de juros, incentivo aos bancos a concederem empréstimos, estímulo ao investimento — a cadeia lógica é clara, visando evitar uma recessão econômica e manter o emprego estável.

Por que isso é tão crucial? Os números por si só dizem tudo: um fluxo constante de 400 bilhões de dólares por mês equivale a aplicar um forte estímulo ao mercado. Além disso, com a redução de taxas, o custo do capital cai drasticamente, oferecendo às instituições financeiras, investidores institucionais e pequenos investidores oportunidades de empréstimo mais baratas.

Historicamente, toda vez que um ciclo de flexibilização quantitativa é iniciado, diversos ativos tendem a subir. Ações, títulos, metais preciosos, e até ativos de maior risco como criptomoedas podem se beneficiar desse fluxo de liquidez. Especialmente em um cenário de cortes de juros e maior estímulo, ativos de risco como Bitcoin e Ethereum recebem um duplo impulso. Dinheiro fácil, empréstimos baratos e maior apetite por risco naturalmente atraem recursos para investimentos com maior retorno.

No entanto, é preciso ser honesto: uma injeção de liquidez tão intensa também traz problemas. A inflação pode voltar a subir? O volume de dólares injetados impacta o sistema financeiro global de que forma? Essas são questões que ficam no ar. A postura do Federal Reserve é bastante clara — prioridade à estabilidade do emprego e à prevenção de recessões, deixando outras questões em segundo plano.

O cenário atual é: o arsenal de políticas está bem equipado e as lógicas de mercado também se sustentam. Ações, commodities, criptomoedas — todos os setores estão buscando seu ritmo. Como você vê essa oportunidade? Ainda há riscos, mas também há potencial de ganho nessa situação?