Analista alerta para "varredura de liquidez" iminente no Bitcoin antes da decisão do BOJ

Fonte: CryptoNewsNet Título Original: Analista Avisa Sobre ImINente “Varrer de Liquidez” no Bitcoin Antes da Decisão do BOJ Link Original: Michaël van de Poppe, o analista baseado em Amsterdã seguido de perto por traders de criptomoedas, alertou os seguidores durante o fim de semana de que o Bitcoin pode sofrer um “varrimento clássico” no início da semana, uma rápida captura de liquidez que elimina mãos fracas, antes de reverter para uma tendência de alta.

“Não ficaria surpreso se tivermos um varrimento clássico na segunda-feira no Bitcoin. Depois disso; tendência de alta de volta,” escreveu, acrescentando que os próximos dias provavelmente serão “significativamente voláteis” à medida que o Banco do Japão prepara uma decisão de política e um calendário macroeconômico intenso chega na última semana cheia de negociações antes dos feriados.

Traders atentos à ação de preço perceberam o Bitcoin sendo negociado na faixa baixa de $90.000, uma zona que se tornou um campo de batalha após um dezembro volátil até agora. Fontes de mercado ao vivo mostraram o Bitcoin pairando em torno de $90–90,5k na manhã de domingo, com vários provedores de dados relatando movimento líquido mínimo, mas volumes mais finos do que o usual, exatamente as condições de mercado que van de Poppe disse normalmente antecederem um movimento direcional rápido.

Estrutura de Mercado e Risco de Derivativos

A estrutura de mercado e posições abertas de derivativos adicionam um nível mais agudo a qualquer movimento de curto prazo. Análises de bolsas indicaram aproximadamente $23,8 bilhões em opções de Bitcoin com vencimento neste mês, uma concentração de vencimentos que historicamente pode amplificar oscilações de preço à medida que as coberturas delta e liquidações forçadas cascata atravessam os livros de ordens. Em termos simples, quando um grande lote de opções expira, os formadores de mercado e traders às vezes precisam comprar ou vender Bitcoin subjacente de forma agressiva para equilibrar o risco, e isso pode amplificar qualquer direção que o preço escolher.

Traders Preparam-se para Volatilidade de Final de Ano

Sobrepondo esses riscos técnicos e de derivativos está um cenário macroeconômico inesperadamente impactante. Grandes veículos de comunicação e calendários de mercado apontaram para o Banco do Japão como ponto focal nesta semana, com relatos de que observadores do BOJ esperam mais ações de taxa de juros enquanto o ciclo de aumento de taxas do banco central recomeça. Essa decisão, juntamente com uma agenda cheia de divulgações de dados dos EUA, de empregos a inflação, atrasada para as últimas semanas do ano, cria um tipo de risco de evento cross-asset que traders não gostam, especialmente quando a liquidez já está fraca.

Nos gráficos, muitos traders estão explicitamente atentos às mesmas mecânicas descritas por van de Poppe. Um gráfico de quatro horas, amplamente circulado entre os traders, marca uma linha em aproximadamente $91.900 como um nível importante de curto prazo; acima disso, há uma faixa de resistência próxima de $100.700 que provavelmente precisará ser superada para uma retomada de alta limpa.

O mesmo gráfico anota a possibilidade de um varrimento descendente para captar liquidez antes de qualquer rally sustentado, cenário que seria consistente com a linguagem de “varrimento clássico”. Com o volume reduzido nas últimas 48 horas, o caminho de menor resistência pode ser um movimento rápido e agudo ao invés de uma subida lenta. O que isso significa para os investidores depende do horizonte e da tolerância ao risco.

Cenários de Negociação e Gestão de Risco

Traders de curto prazo podem se posicionar para um movimento em duas fases: um varrimento de liquidez para eliminar stops abaixo da consolidação recente, seguido de uma recuperação que prende os vendedores e impulsiona o preço em direção a resistência mais alta. Detentores de longo prazo estão observando se as principais faixas de suporte se mantêm diante da reação mais ampla do mercado aos sinais do banco central. Como alguns vozes institucionais lembram aos clientes, volatilidade repentina nesta fase do ano pode criar oportunidades, mas também prejuízos acentuados, um lembrete para dimensionar posições com sensatez se oscilações diárias forem uma preocupação.

Se segunda-feira trouxer o varrimento que van de Poppe antecipa, a história imediata será sobre quão rápido os mercados podem absorver esse movimento e se as vencimentos de opções e manchetes de bancos centrais impulsionarão o rebound para uma tendência de alta sustentável. Se os passos do BOJ surpreenderem para cima ou os dados dos EUA mudarem a narrativa do Fed, o aperto pode ser particularmente acentuado.

Por outro lado, uma queda coordenada através de suportes-chave pode desencadear vendas mais pesadas antes que caçadores de oportunidades retornem. De qualquer forma, os traders devem esperar ruído e ficar atentos ao volume, o sinal que muitos dizem determinará se o movimento pós-varrimento será um pequeno ajuste ou o início de algo maior.

Por enquanto, a visão de van de Poppe representa uma leitura familiar entre um grupo de traders focados em técnica: volatilidade primeiro, direção depois. Em um mercado onde vencimentos de opções, decisões de bancos centrais e liquidez de final de ano fraca convergem, essa é uma previsão que muitos acompanharão de perto à medida que a semana se desenrola.