#美联储降息 Recentemente, as ações dos bancos centrais globais têm sido bastante intensas, com a política do Japão e dos EUA formando um contraste marcante, uma situação que não se viu com frequência nas últimas décadas.

O Japão esteve contido por quase trinta anos, e o mercado espera que hoje possa haver uma grande ação — um aumento de taxa de juros provavelmente de 0,75%, algo que não acontecia desde 1995. Por outro lado, o Federal Reserve ainda está sinalizando cortes nas taxas, mas o roteiro de implementação começou a ficar vago. As divergências na política monetária nesse nível certamente vão reconfigurar o fluxo de capitais global.

O primeiro impacto será no mercado cambial. As principais moedas asiáticas já estão sob pressão, com a volatilidade aumentando. As consequências mais profundas recaem sobre os ativos criptográficos. Analisando dados históricos, após três ajustes de taxa pelo Japão, o Bitcoin geralmente passou por uma correção de 20%-30% nas 4 a 6 semanas seguintes. A situação atual parece uma repetição da história: o BTC já recuou de seus picos anteriores, e o mercado já está digerindo essa expectativa antecipadamente.

No entanto, a longo prazo, a situação não é tão sombria. O mercado de criptomoedas, especialmente o valor do Bitcoin, vem evoluindo na visão dos investidores institucionais para se tornar uma ferramenta de liquidez padronizada. Mas o controle principal ainda está nas mãos do Federal Reserve. Assim que a expectativa de um ciclo de afrouxamento se concretizar, uma grande quantidade de liquidez certamente irá para ativos de risco, incluindo as principais moedas como $BTC e $ETH.

Portanto, a lógica aqui não é complexa: quanto maior a volatilidade, maiores as oportunidades. Em um período de mudanças drásticas no cenário macroeconômico global, a estratégia central pode seguir por dois caminhos: primeiro, manter posições em ativos líderes testados pelo mercado, como $BTC, $ETH e $BNB; segundo, usar posições muito pequenas para apostar em projetos de ecossistemas com narrativas fortes e forte consenso comunitário. Essa abordagem de “duas mãos” costuma gerar bons retornos em ciclos de mudanças na liquidez.

Vale destacar especialmente alguns ativos de ponta no ecossistema Ethereum. Projetos com alto consenso de mercado e forte engajamento comunitário tendem a apresentar desempenho acima do esperado na reversão de pontos de inflexão macroeconômicos. Essas ativos se caracterizam por alta volatilidade, mas justamente essa volatilidade, no momento de mudança de ciclo, pode proporcionar retornos bastante elevados.

Ao chegar aqui, tenho algumas perguntas para discutir com vocês: na sua opinião, qual será o impacto em cadeia dessa rodada de aumento de juros no Japão? Sua estratégia de posição atual é de esperar e observar, ou pretende agir proativamente, aproveitando o momento em que o sentimento de mercado ainda não está tão otimista para fazer movimentos?

Aguardamos seus comentários.