#数字资产市场洞察 Recentemente, um amigo perguntou-me no grupo: como é que se deve gerir a posição? Honestamente, isto não é nada de misterioso. Em poucas palavras: controlar bem a quantidade.

Quanto dinheiro por ordem? Como dividir em várias entradas? E se perder, é possível sair ileso? Essas são as verdadeiras habilidades.

Tenho estado no mundo das criptomoedas há muitos anos, já vi muitos a ganhar muito dinheiro, mas os que chegaram mais longe nunca foram aqueles que ficaram ricos numa única operação. Eles baseiam-se numa palavra — "sobrevivência". Quanto mais tempo vivem, mais ganham. E o que realmente decide se consegues sobreviver não é a tua capacidade de julgar o mercado, mas sim a gestão da tua posição.

Voltando atrás, aqueles que perderam mais, na maioria das vezes, não foi por estarem completamente do lado errado da direção. Os verdadeiros assassinos costumam ser estas táticas: entrar com toda a posição de uma vez, e quando o mercado oscila um pouco, ficar preso; ou perseguir altas e baixas, aumentando a posição com cada pequena subida, e numa correção, perder todos os lucros anteriores e ainda ficar a dever; ou ainda, o mais doloroso, quando surge uma oportunidade real, por causa de ações descontroladas anteriores, não ter posição nem coragem, e apenas assistir de braços cruzados.

Parece familiar? Na verdade, a raiz desses problemas não está no mercado em si, mas na perda total de controle da posição.

A minha estratégia é simples — fazer por partes. Começar com uma pequena aposta, testar o terreno com a menor posição possível. Se a direção estiver certa, aumentar passo a passo; se for na direção contrária, parar imediatamente e sair com prejuízo. Assim, mesmo que a previsão esteja errada, o dano é limitado, sem ferir gravemente.

Por que fazer assim? Porque as emoções humanas são tão imprevisíveis quanto o mercado. Ninguém consegue comprar sempre no ponto mais baixo e vender no mais alto, isso é enganar a si próprio. A ideia de dividir as entradas é evitar que as emoções controlem as decisões, mantendo a racionalidade.

Sobre o stop-loss, muitas pessoas acham que não conseguem fazer, mas na verdade isso não é uma questão de habilidade, é uma questão psicológica. Quando não se admite o erro, o mercado não vai ser gentil. Quanto mais tempo aguentas, maior o custo.

Outro detalhe que muitas vezes se esquece — não apostes tudo numa única estratégia. Guarda algum capital para operações de swing, outro para curto prazo, ou até não fazer nada. O importante é ter a certeza de que ainda tens uma carta na manga. Assim, quando o mercado virar, não te apavorares, e mesmo que fiques preso, não te desesperes.

No final, se vais ganhar dinheiro com o mercado depende do acaso. Mas se consegues sair vivo, depende totalmente da gestão da tua posição. Se a posição estiver controlada, a tua cabeça também estará. Muitas vezes, a tua capacidade de ir longe já é decidida desde o início.