Armas de defesa do mercado de criptomoedas: sete estratégias de cobertura para garantir lucros

No mercado de Ativos de criptografia com Flutuação acentuada, saber como fazer Cobertura de riscos é como comprar um “seguro” para si mesmo. Quer você possua Bitcoin, Ethereum ou outros ativos digitais, aprender a fazer Cobertura é uma lição que pode proteger seu dinheiro suado quando o mercado cai.

Cobertura afinal, o que é? Entendendo conceitos financeiros com exemplos da vida real

Cobertura é, basicamente, a arte de gerenciar riscos. Imagine que você comprou uma casa em uma área propensa a inundações; para o caso de algo acontecer, você compraria um seguro para a casa. O princípio da cobertura no mercado de ativos de criptografia é o mesmo - investindo em um ativo que se move em direção oposta, você pode compensar as possíveis perdas do ativo principal.

Nos mercados financeiros tradicionais e no campo das Ativos de criptografia, a lógica da Cobertura é a mesma: você mantém uma posição em um ativo, enquanto estabelece uma posição oposta em ferramentas relacionadas, de modo que, quando o ativo principal cai, os ganhos da posição de Cobertura podem compensar suas perdas. Parece complicado, mas a ideia central é bastante simples - proteger um investimento com a outra mão.

Como funciona a Cobertura: três etapas principais

Primeiro passo: bloqueie sua posição central

Independentemente de ter diretamente Bitcoin, Ethereum ou outros ativos digitais, ou de obter exposição ao preço através de derivados, você precisa, em primeiro lugar, ter uma posição clara. Este é o ponto de partida para a cobertura.

Segundo passo: identificar potenciais pontos de risco

A seguir, deve perguntar-se calmamente: que riscos enfrenta esta posição? Usando o Bitcoin como exemplo, o risco mais direto é a queda de preço. Você precisa avaliar com precisão a natureza desse risco e o possível alcance do impacto.

Terceiro passo: estabelecer uma posição inversa para neutralizar o risco

Uma vez que o risco é identificado, é hora de agir. Ao abrir uma posição oposta, o que permite que, quando o preço do ativo principal cair, essa posição inversa possa gerar lucro, compensando assim as perdas da posição principal.

Isso soa ideal, mas na realidade é difícil alcançar uma cobertura perfeita. Além disso, qualquer estratégia de cobertura tem um custo, portanto, é necessário calcular se esse “prêmio de seguro” vale a pena antes de agir.

Sete principais ferramentas de cobertura no mercado de criptografia

Contrato de futuros: bloqueio antecipado do preço futuro

Os contratos futuros são a ferramenta de cobertura mais comum nas transações de criptografia. Você pode definir uma data e um preço futuros no mercado de futuros, “reservando” o preço do seu ativo com antecedência.

Operação Real: Suponha que você possua Bitcoin e de repente se preocupe que o preço vai cair. Você pode vender um contrato no mercado de futuros, acordando vender Bitcoin pelo preço atual em um determinado momento no futuro. Se o preço realmente cair, esse contrato futuro gerará lucro, compensando a perda da sua posição à vista. Por outro lado, se o preço subir, você perderá o lucro por estar preso a um preço mais baixo.

contrato de opções: comprar opções, não é obrigação de compra

As opções oferecem-lhe escolhas mais flexíveis. Comprar uma opção de venda significa que você tem o direito (mas não a obrigação) de vender um ativo a um preço acordado. É como comprar um “seguro de saída”.

Aplicação prática: Se você possui Bitcoin, pode comprar opções de venda e definir um “preço de stop loss”. Assim que o Bitcoin cair abaixo desse preço, você poderá vender pelo preço acordado na opção, limitando a perda. Claro, esse direito tem um custo – você precisa pagar o prêmio da opção.

Contratos por Diferença (CFD): permite fazer cobertura sem realmente possuir o ativo

CFD é um produto derivado que permite que você aposte na variação de preços sem possuir o ativo subjacente. Se você acredita que o Bitcoin vai cair, pode abrir uma posição de venda no mercado de CFD, e o lucro aumentará à medida que o preço do Bitcoin cair.

Aviso de risco: Embora os CFDs ofereçam flexibilidade, eles envolvem negociações alavancadas, e o risco é maior.

Contrato perpétuo: ferramenta de cobertura 24 horas por dia, 7 dias por semana

Os contratos perpétuos são produtos únicos no mercado de criptografia. Eles não têm data de expiração, permitindo que você mantenha posições indefinidamente e suportem negociação alavancada. Se você esperar que o Bitcoin caia, pode abrir uma posição de venda em contratos perpétuos e lucrar quando o preço realmente cair.

A vantagem deste tipo de contrato é que a liquidez costuma ser muito forte e as transações são bastante convenientes. A desvantagem é que a alavancagem pode amplificar o risco.

Venda a descoberto: tomar emprestado moeda da exchange para vender

Algumas plataformas permitem que você empreste ativos de criptografia, venda-os imediatamente e compre-os de volta para devolver à bolsa após a queda do preço. A diferença é o seu lucro. Este método é útil para cobrir posições - se você está preocupado com a desvalorização da sua posição, pode cobrir uma parte da posição com uma venda a descoberto.

Moeda estável: a forma mais simples e direta de cobertura

Quando você acha que o risco do mercado é muito alto, a maneira mais direta é converter parte dos ativos de flutuação em moeda estável. O preço da moeda estável geralmente está atrelado a uma moeda fiduciária e basicamente não flutua.

Avaliação: Embora este método seja simples, o custo é que você perderá oportunidades de lucro com a valorização do mercado. No entanto, isso às vezes é exatamente o que você deseja - em um mercado incerto, preservar o capital é mais sábio do que arriscar-se por lucros.

Diversificação de carteira: não coloque todos os ovos numa só cesta

Ter uma variedade de ativos de criptografia é uma forma de cobertura. Diferentes moedas têm desempenhos variados no mercado. Quando o Bitcoin cai, algumas outras moedas podem permanecer estáveis ou até subir, equilibrando assim o risco de todo o portfólio.

Caso Prático: Como Cobrir uma Posição em Bitcoin

Vamos usar um exemplo concreto para ver como a cobertura funciona.

Suponha que você agora possui Bitcoin no valor de 10.000 dólares. O preço atual do Bitcoin é de 50.000 dólares cada, então você possui 0,2 BTC. Você começa a se preocupar que o preço possa cair no curto prazo, mas não quer vender o ativo diretamente.

Opção um: Comprar opções de venda

Você compra uma opção de venda no mercado, definindo o preço de exercício em 50.000 dólares. Paga um prêmio de opção de 500 dólares (o custo real depende das condições de mercado).

Agora, se o preço do Bitcoin cair para 40.000 dólares, você pode exercer a opção e vender seu Bitcoin por 50.000 dólares. Embora tenha perdido a desvalorização de 50.000 para 40.000, você bloqueou a perda e pagou apenas 500 dólares de “prêmio de seguro”. Sua perda líquida é de 500 dólares.

Opção Dois: Vender contrato de futuros

Ou, você opta por vender um contrato de 0,2 Bitcoin no mercado futuro, prometendo a entrega a um preço de 50 mil dólares em um mês.

Se, num mês, o Bitcoin realmente cair para 40 mil dólares, você venderá a um preço de 50 mil dólares acordado no contrato, compensando a queda da posição à vista. Mas o custo é que, se o Bitcoin subir para 60 mil dólares, você ainda estará preso a 50 mil dólares, perdendo um aumento de 10 mil dólares.

Custos e Riscos por trás da Cobertura

problema de custo

A cobertura não é um almoço grátis. Comprar opções requer o pagamento de um prêmio, que não será retornado independentemente de como o mercado flutua. Os contratos futuros podem incorrer em taxas de serviço e taxas de financiamento. Esses custos irão diretamente corroer seus ganhos.

teto de lucro

Quando você utiliza ferramentas de cobertura, muitas vezes está trocando um potencial grande lucro por um pequeno rendimento estável. Se o mercado seguir numa direção inesperada, você também terá dificuldade em lucrar.

Risco de contraparte

Particularmente ao usar derivados de balcão ou certas moedas estáveis, a segurança dos fundos do contraparte (como o emissor da moeda estável) é um problema. Assim que a contraparte incumprir ou não puder cumprir a promessa, a sua cobertura deixará de ser válida.

risco de liquidez

Algumas ferramentas de cobertura não se movem no mercado quando está calmo, ou o preço tem grandes saltos. Quando você precisa desesperadamente se desfazer, pode não conseguir negociar ao preço ideal.

Mudanças regulatórias

A regulamentação dos derivados de encriptação em todo o mundo ainda está em evolução, e as diferenças nas regras entre as várias jurisdições são significativas. Mudanças nas políticas podem, de repente, restringir ou proibir determinadas ferramentas de cobertura.

risco de execução

As estratégias de cobertura podem falhar devido à extrema flutuação do mercado. Em condições extremas, a proteção oferecida por opções e futuros pode ser muito inferior ao esperado.

complexidade da estratégia

A cobertura envolve bastante conhecimento matemático e financeiro. Qualquer erro no design ou na execução pode resultar em perdas significativas.

Cinco recomendações que todo iniciante em Cobertura deve ler

Primeiro passo: compreenda os riscos antes de agir

Antes de tomar qualquer ação de cobertura, é necessário compreender profundamente os riscos específicos que você enfrenta. O que está ameaçando seu investimento? Qual é a magnitude do risco? Qual é o nível de proteção que diferentes ferramentas de cobertura oferecem contra esse risco? Essas questões devem ser bem refletidas.

Segundo passo: Não aposte tudo em um único ativo

A diversificação é, em si, uma forma de proteção. Investir de forma diversificada entre diferentes ativos de criptografia e outras classes de ativos pode naturalmente reduzir o impacto da flutuação de um único ativo sobre o todo.

Terceiro passo: não seja ganancioso usando estratégias complexas

Um erro comum entre os iniciantes é querer alcançar resultados rápidos, aplicando estratégias de cobertura complexas que parecem impressionantes. No entanto, estratégias complexas frequentemente trazem riscos complexos. Se você está apenas começando, uma abordagem de cobertura simples e direta (como converter parcialmente em moeda estável ou comprar opções de venda) já é suficiente.

Quarta etapa: Monitorização e ajuste regulares

O mercado está a mudar, e a sua exposição ao risco também está a mudar. Não pode definir uma cobertura e depois não se preocupar mais. Verifique regularmente as tendências do mercado e ajuste a sua proporção e estratégia de cobertura de acordo com as novas condições.

Quinta etapa: usar ordens de stop-loss e ferramentas de risco

Além da cobertura, existem outras ferramentas de gestão de risco, como ordens de stop-loss. O uso combinado de várias abordagens de gestão de risco pode construir uma defesa mais sólida.

Resumo: A cobertura é uma habilidade necessária, mas deve ser feita com cautela

A cobertura no mercado de criptografia é uma espada de dois gumes. Se usada corretamente, pode proteger seu investimento quando os riscos surgem, mas se usada incorretamente, pode agravar as perdas. O foco deve ser entender os custos, riscos e limitações por trás de cada ferramenta de cobertura.

Antes de executar qualquer estratégia de cobertura, é imprescindível:

• Compreender detalhes como a taxa marginal, comissões e opções de alavancagem
• Compreender o impacto específico dos riscos e custos associados
• Acompanhar continuamente as mudanças no mercado e ajustar as posições a tempo
• Usar ordens de stop-loss e outras ferramentas de gestão de risco para múltiplas proteções

Se você não tiver certeza, é melhor consultar um consultor financeiro profissional primeiro. Afinal, uma decisão de cobertura errada pode resultar em perdas maiores do que não fazer cobertura nenhuma.

Aviso de risco importante: Este artigo é apenas para referência e aprendizagem, não constituiu qualquer conselho de investimento. Os preços dos ativos de criptografia flutuam drasticamente, e o investimento pode resultar em perda de capital. Qualquer decisão de negociação deve ser baseada no seu julgamento independente e na sua capacidade de suportar risco. Antes de realizar qualquer negociação, consulte um profissional e compreenda plenamente os riscos envolvidos.