Como identificar atividade de opções que vale a pena negociar em todo o mercado de opções dos EUA? Aqui está um filtro que procura por oportunidades reais:

Filtre por volume que excede o interesse aberto — esse é o seu primeiro sinal. Depois, refine: mínimo de 1.000 contratos negociados, com uma relação volume/interesse aberto de pelo menos 1,25x. Isso separa o ruído dos movimentos reais do mercado.

Próximo nível: 70% desse volume deve estar agrupado no ASK ou mais próximo dele. Por quê? Pressão de compra agressiva. Olhe para prazos entre 1 e 180 dias até o vencimento — dá-lhe espaço suficiente sem a decadência do theta acabar com sua tese. O tamanho do prêmio também importa — mantenha posições que gerem $250.000 ou mais.

Mais uma etapa: mantenha ordens multileg abaixo de 10% do volume total. Muitas spreads complexas podem distorcer o que você realmente está vendo.

Junte tudo isso e você terá um filtro que corta o ruído diário e encontra onde os verdadeiros traders de opções estão posicionando.