Perto do final do ano, o mercado de criptomoedas consolidou um ano de altos e baixos em experiência. O mercado é inerentemente cíclico, a volatilidade é um teste, e a perseverança é acumulação.

Do ponto de vista macroeconómico, as atas do Federal Reserve de dezembro enviaram sinais complexos. Os responsáveis reconheceram a razoabilidade de uma redução de taxas, mas as opiniões divergem quanto ao momento e à magnitude dessa redução. Atualmente, o mercado espera que as taxas permaneçam inalteradas em janeiro. Mais importante ainda, o plano de compra de títulos do governo de curto prazo iniciado pelo Fed indica que a liquidez poderá se tornar mais frouxa no próximo ano, oferecendo um potencial suporte para ativos de criptomoedas.

No aspecto técnico, o mercado atual está sendo pressionado por duas forças: primeiro, a resistência acima; segundo, o sentimento de liquidez fraca no final do ano. As recuperações dos touros muitas vezes se transformam em armadilhas de alta, e o cenário geral ainda é de consolidação fraca, sem sinais de reversão de tendência. Especificamente, o Bitcoin precisa manter o suporte entre 86000-86500; se romper esse nível, a próxima linha de defesa será em 84000. O Ethereum deve proteger a linha de vida entre 2880-2900; se perder esse suporte, 2800 estará ao alcance.

Antes do retorno das instituições em 2 de janeiro, é provável que o mercado apresente baixa volatilidade e alta sensibilidade — qualquer movimento pode desencadear reações, mas ainda não houve grandes movimentos. Para inverter a tendência, é necessário ou romper com volume a resistência acima (Bitcoin rumo a 90000, Ethereum atingindo 3050), ou aparecer uma reversão de tendência de nível diário na zona de suporte.

Até que sinais claros apareçam, a estratégia principal é a defesa absoluta. Reduzir a frequência de negociações, controlar posições e alavancagem, definir com precisão os níveis de stop loss e take profit, e evitar operar contra a tendência.

O mercado de 2025 já terminou; a volatilidade daquele ano foi uma autoajustagem do mercado, e cada experiência passada se transformou em riqueza. Para 2026, esperamos que possamos manter uma postura racional, pacientemente aguardando o momento em que o mercado deixe as nuvens e revele o sol.