Recentemente, vi uma partilha de um velho amigo, que lucrou na alta do mercado e acabou por devolver todos os lucros, chegando mesmo a perder o capital inicial. Quando vi esta mensagem, senti-me um pouco mal — este tipo de coisa é realmente demasiado comum no mundo das criptomoedas.

Todos já ouviram histórias de riqueza rápida: multiplicar dez mil por cem mil, uma pequena moeda que sobe cem vezes, alcançar a liberdade financeira através de ativos criptográficos... Mas só ao entrar neste mercado é que se percebe que a grande maioria das pessoas nem sequer chega a esse momento, saindo silenciosamente na repetição de comprar na alta e vender na baixa, algumas até a perder tudo.

Por que acontece isto? Depois de refletir, percebi uma verdade: o mercado de criptomoedas está sempre a demonstrar uma lei fundamental — não se ganha dinheiro fora do seu âmbito de conhecimento. Lucros conquistados por sorte, no final, acabam por ser perdidos devido à falta de compreensão.

Na última onda de entusiasmo pelo $DOGE, tinha um amigo que na verdade não percebia nada de criptomoedas. Ele disse que, como era só alguns milhares de euros, podia brincar à vontade, que se perdesse, não era problema. Resultado: comprou no topo, e o preço caiu de mais de dois euros para alguns cêntimos, sendo forçado a vender com prejuízo, perdendo quase metade do capital. Isto não foi uma questão de sorte, mas sim de ele não entender nada sobre a lógica do Dogecoin — mesmo que tivesse ganho algum dinheiro temporariamente, não conseguia segurar.

Conheci também um grande investidor que, na alta de 2021, ganhou mais de dois milhões com altcoins, e todos os dias se gabava de ter uma visão muito acertada, tentando convencer os outros a seguir a sua estratégia. Quando veio o mercado em baixa? Esses dois milhões evaporaram, e até o seu fundo de emergência de anos foi investido. A razão é simples: ele não entendia nada de take profit e stop loss, não tinha conhecimento do background dos projetos, e simplesmente investiu porque "todo mundo está a comprar, vai subir certamente". Dinheiro ganho por sorte é como areia na mão — quanto mais se tenta agarrar, mais escapa.

O maior traço distintivo do mercado de criptomoedas em comparação com as finanças tradicionais é a sua volatilidade selvagem, a extrema assimetria de informação e a quantidade assustadora de armadilhas. Sem um conhecimento profundo suficiente, é muito fácil ser levado pelo sentimento do mercado — comprar na alta e vender na baixa, sendo repetidamente apanhado na armadilha. Quando entrei neste mundo, também caí em algumas: sempre que via uma moeda a subir 50% num dia, ficava entusiasmado, sem sequer ler o whitepaper ou entender a lógica fundamental do projeto, apenas a pensar em entrar rapidamente.