Por que a oferta e a procura são a chave para negociar ações: Resumo e aplicação prática

Quais leis naturais movem os preços das ações

Se alguma vez te perguntaste por que uma ação sobe em alguns dias e cai noutros, a resposta está escondida nos princípios mais simples, mas mais eficazes, da economia: Oferta e Procura

Imagina que tens um produto para vender e entram duas partes: uma quer comprar em grande quantidade, a outra quer fugir da venda. Podes pensar: para onde vai o preço? A resposta é fácil: o preço acompanha o lado mais forte.

As ações e outros produtos no mercado financeiro funcionam da mesma forma. O problema é que a maioria dos investidores precisa de compreender mais profundamente o que são oferta e procura e como se relacionam com o preço das ações.

Oferta (Supply) O que é e por que se move em sentido oposto ao preço

Oferta significa a vontade de vender bens ou serviços a diferentes níveis de preço. Quando representamos essa vontade num gráfico, obtemos uma curva de oferta descendente, o que indica que, à medida que o preço sobe, a quantidade que os vendedores querem vender aumenta, e quando o preço desce, eles querem vender menos.

Este fenómeno ocorre por duas razões:

Efeito de Renda (Income Effect): Quando o preço de um bem diminui, o valor real do teu dinheiro aumenta (, ficando com mais dinheiro após a compra). Assim, podes comprar mais.

Efeito de Substituição (Substitution Effect): Quando o preço diminui, esse bem torna-se mais atraente do que outros. Quem usava alternativas passa a preferir este bem.

No mercado financeiro, os fatores que influenciam a oferta não são apenas o preço, mas também:

• Renda e riqueza dos investidores
• Confiança na economia
• Taxas de juro (Juros baixos = mais pessoas investem em ações)
• Notícias positivas
• Previsões de crescimento das empresas

Oferta (Supply) O que é e por que se move na mesma direção do preço

Oferta significa a vontade de vender bens ou serviços a diferentes níveis de preço. A curva de oferta é ascendente, indicando que, à medida que o preço sobe, os vendedores estão dispostos a vender mais, e quando o preço desce, eles vendem menos.

No mercado de ações, a oferta é influenciada por:

• Número de ações emitidas pela empresa (IPO ou Aumento de Capital)
• Políticas de recompra de ações pela empresa (Redução da oferta)
• Decisões de grandes acionistas de vender
• Liquidez do mercado (Baixa quando ninguém compra)
• Regras e restrições nas transações

Equilíbrio (Equilibrium): ponto onde o preço para de se mover

Equilíbrio é o ponto onde as curvas de oferta e procura se cruzam. É o ponto onde o preço deve ser definido, pois a quantidade que os compradores querem comprar é igual à quantidade que os vendedores querem vender.

Se o preço estiver acima do equilíbrio, a oferta excede a procura, resultando em excesso de ações no mercado. Isso força o preço a cair de volta ao ponto de equilíbrio. Se o preço estiver abaixo do equilíbrio, a procura excede a oferta, levando a uma escassez de ações e a uma pressão para o preço subir novamente até ao equilíbrio.

Oferta e procura na análise fundamentalista

Na perspetiva do investidor fundamentalista, o preço das ações reflete o valor intrínseco da empresa, e as mudanças na oferta e procura derivam de alterações nas previsões de resultados.

Quando surgem boas notícias (resultados elevados, crescimento forte), há mais força na procura, aumentando a vontade de comprar ações e reduzindo as vendas. Assim, o preço sobe. Por outro lado, notícias negativas (resultados fracos) fazem com que a força de venda aumente, a procura diminua e o preço caia.

Previsão de preços com ferramentas técnicas

1. Price Action e velas japonesas

Vela verde (Fechamento acima da abertura) indica força de compra superior à de venda, podendo o preço manter-se em níveis elevados, sugerindo uma continuação de subida.

Vela vermelha (Fechamento abaixo da abertura) indica força de venda superior à de compra, pressionando o preço para baixo e sugerindo uma continuação de descida.

Vela doji (Abertura e fecho próximos) indica equilíbrio entre compradores e vendedores, sem direção clara. O preço tende a ficar relativamente estático até surgir um novo fator.

2. Análise de tendência

Quando o preço faz novos máximos, indica força de compra contínua, podendo subir mais. Quando faz novos mínimos, indica força de venda, podendo continuar a descer.

3. Suportes e resistências

Suporte é o ponto onde a procura espera para comprar (ponto que os investidores consideram justo). Quando o preço desce até aqui, costuma inverter a tendência.

Resistência é o ponto onde a oferta espera para vender (ponto que os investidores consideram caro). Quando o preço sobe até aqui, tende a recuar.

Como aplicar a zona de oferta e procura na negociação

Negociação de reversões (Reversal)

1. Zona de procura Drop Base Rally (DBR) - Negociar reversão para alta

Acontece quando: a força de venda é excessiva, empurrando o preço para baixo rapidamente (Drop) → o preço faz uma pausa e forma uma base (Base) → quando a força de venda diminui e a compra volta a ficar forte → o preço rompe a base e inverte para uma tendência de alta (Rally)

Como negociar: comprar no momento em que o preço rompe a base, com stop abaixo do mínimo da base.

2. Zona de oferta Rally Base Drop (RBD) - Negociar reversão para baixa

Acontece quando: a força de compra é excessiva, empurrando o preço para cima rapidamente (Rally) → o preço faz uma pausa e forma uma base (Base) → quando a força de compra diminui e a venda volta a ficar forte → o preço rompe a base para baixo e continua a descer (Drop)

Como negociar: vender no momento em que o preço rompe a base, com stop acima do máximo da base.

3. Continuação de tendência (Continuation)

1. Rally Base Rally (RBR) - Continuação de tendência de alta

A procura forte impulsiona o preço para cima (Primeiro rally) → pausa e formação de base (Base) → notícias boas ou fatores positivos reforçam a força de compra → o preço rompe a resistência da base e sobe mais (Segundo rally)

Como negociar: comprar na ruptura ou quando o preço sai da base, com objetivo na próxima máxima.

2. Drop Base Drop (DBD) - Continuação de tendência de baixa

A oferta forte empurra o preço para baixo (Primeiro drop) → pausa e formação de base (Base) → notícias negativas ou fatores desfavoráveis reforçam a força de venda → o preço rompe o suporte da base e continua a descer (Segundo drop)

Como negociar: vender na ruptura ou quando o preço sai da base, com objetivo na próxima mínima.

Resumo: o que são oferta e procura e por que são importantes

Oferta e procura não são apenas teorias económicas de livros, são leis que se manifestam de forma real no mercado, a cada segundo, em cada unidade.

Quando compreendes qual lado domina, começas a reconhecer padrões. Podes prever melhor os movimentos de preço e, o mais importante, saber quando entrar ou sair de uma negociação com inteligência.

Aprender isto não é difícil, se te dedicares com perseverança. Experimenta aplicar esses princípios nos gráficos reais e verás claramente como oferta e procura funcionam na vida real.