A estatística mais dolorosa no mercado de criptomoedas é: 90% das perdas não acontecem por causa de uma leitura errada do mercado, mas por operações demasiado frequentes.

No inverno do ano passado, um trader partilhou a sua experiência — manter o plano e esperar com paciência. Parece simples, mas esta estratégia é na verdade a arma mais eficaz contra o ruído do mercado. Vamos analisar detalhadamente para perceber como funciona.

**Um ambiente de baixa liquidez é o verdadeiro campo de armadilhas**

No fim de semana de janeiro deste ano, o volume de negócios caiu para 60% da média mensal. Nesse tipo de ambiente, o mercado fica especialmente propenso a bugs: falsas quebras aparecem por toda parte. Por exemplo, em 6 de janeiro, o BTC disparou para 93.000 dólares, virou e caiu de volta, e como resultado, 70% das ordens de stop-loss foram eliminadas. O tempo médio de manutenção de posições por investidores de varejo caiu para apenas 3,2 horas, mais da metade do habitual, e as taxas foram consumidas assim.

**Por que a estratégia de colocar ordens é mais confiável do que perseguir altas**

Alguém colocou ordens de venda a descoberto nos preços de 92.192 e 93.500 no BTC, e operações semelhantes foram feitas com ETH. Parece simples, mas na verdade é uma jogada aproveitando a inércia do mercado:

Dados mostram que a taxa de sucesso ao colocar ordens de venda em níveis de resistência pode chegar a 68%, enquanto perseguir altas tem apenas 32%. Na onda de volatilidade do quarto trimestre do ano passado, essa estratégia conseguiu uma média de 7,3% de lucro, com uma retração máxima de apenas 2,1%. A estabilidade é completamente diferente.

**"Não operar" é a decisão de negociação mais difícil**

Parece contraintuitivo, mas "não fazer nada" é justamente uma estratégia ativa.

O custo de negociar frequentemente é real: quem faz mais de 5 operações por dia, após três meses, verá a precisão de suas decisões cair 40%. O cérebro fica cansado, e a capacidade de julgamento também diminui. Por outro lado, esperar por sinais de alta confiabilidade, mesmo com menos operações, torna cada uma mais segura. Quando o BTC formou aquele padrão clássico na linha diária em setembro do ano passado, quem teve paciência conseguiu pegar o fundo assim.

Resumindo, em mercados altamente voláteis, a verdadeira vantagem não está na velocidade de reação, mas na capacidade de resistir.