O iene ainda é um bom investimento? Análise do momento de troca de moeda em 2025 e 4 principais canais

Agora é o momento de trocar ienes. Em 10 de dezembro de 2025, o dólar taiwanês (TWD) contra o iene japonês (JPY) atingiu 4.85, em comparação com 4.46 no início do ano, o que representa uma valorização anual de 8.7% do iene. Isto não é apenas uma questão de “dinheiro de bolso” para viagens, mas envolve também alocação de ativos e estratégias de hedge.

Muitos investidores taiwaneses começaram a encarar o iene com seriedade, por uma razão simples: o iene é uma das três principais moedas de refúgio globais (as outras duas são o dólar americano e o franco suíço). Quando o mercado está instável, o capital flui para o iene para preservar valor — por exemplo, durante o conflito Rússia-Ucrânia em 2022, o iene valorizou 8% em uma semana, amortecendo a queda de 10% do mercado de ações.

Agora é vantajoso trocar ienes? A resposta do ponto de vista de investimento

Resposta de curto prazo: sim, é vantajoso, mas é preciso entrar aos poucos.

De acordo com os dados mais recentes do mercado, o iene ainda apresenta grande volatilidade. Após o ciclo de redução de taxas nos EUA, o iene recebeu suporte; ao mesmo tempo, o Banco do Japão, sob a liderança do governador Ueda, enviou sinais hawkish, com expectativa de aumento de 0,25 pontos base na reunião de 19 de dezembro para 0,75% (novo máximo em 30 anos), com o rendimento dos títulos do governo japonês atingindo 1,93%, um nível não visto há 17 anos. O USD/JPY caiu de um pico de 160 no início do ano para 154,58, podendo oscilar até 155 no curto prazo, mas a previsão de médio a longo prazo é abaixo de 150.

Três razões principais para trocar ienes:

1. Ganhos cambiais: a valorização de 8.7% no ano já é considerável, especialmente sob pressão de depreciação do TWD
2. Alocação de hedge: para diversificar ativos e proteger contra volatilidade do mercado de ações de Taiwan
3. Rendimento de juros: depósitos a prazo em iene oferecem uma taxa anual de 1.5-1.8%, somada aos ganhos cambiais, resultando em retorno total atrativo

Quatro métodos comuns de troca de moeda para taiwaneses

Trocar ienes parece simples, mas escolher o canal certo pode economizar milhares de dólares. Aqui, comparamos na prática um orçamento de 50.000 TWD.

Método 1: Troca direta no banco ou no aeroporto

A forma mais tradicional — levar dinheiro em espécie ao banco ou ao balcão do aeroporto e receber ienes em dinheiro na hora.

Análise de custos: usando a “taxa de venda de dinheiro em espécie” (que é 1-2% inferior à taxa à vista), além de uma taxa fixa de alguns bancos. Por exemplo, o Banco de Taiwan oferece uma taxa de venda de dinheiro em espécie de aproximadamente 0,2060 TWD/iene (ou seja, 1 TWD = 4,85 ienes). Com 50.000 TWD, a perda estimada é de 1.500 a 2.000 TWD.

Quem deve usar: viajantes com necessidade urgente no aeroporto, que não estão familiarizados com operações online ou que precisam de pequenas quantidades de troca temporária.

Tabela de taxas de venda de dinheiro em espécie de bancos principais (10/12/2025):

Método 2: Troca via app do banco, retirada no balcão ou ATM

Usando a internet banking ou app para converter TWD em ienes e depositar na conta em moeda estrangeira, aproveitando a “taxa de venda à vista” (melhor em cerca de 1% em relação à taxa de dinheiro em espécie). Quando precisar de dinheiro em espécie, faz a retirada.

Análise de custos: usando a taxa à vista, economiza na diferença cambial, mas a retirada em dinheiro gera uma taxa adicional (a partir de 100 TWD). Com 50.000 TWD, a perda estimada é de 500 a 1.000 TWD. A vantagem é poder observar a taxa ao longo do tempo e entrar na melhor oportunidade.

Quem deve usar: quem possui conta em moeda estrangeira, deseja manter o investimento a longo prazo ou investir em depósitos em iene (com taxa de 1.5-1.8% ao ano).

Método 3: Troca online, retirada no aeroporto ou filial designada

Sem necessidade de abrir conta em moeda estrangeira, basta preencher na página do banco o valor, moeda, local e data de retirada, e levar documento de identidade e aviso de transação na hora de retirar. O Banco de Taiwan oferece “Easy Compra” de câmbio online sem taxa (pagando com TaiwanPay, só 10 TWD), com uma taxa de câmbio aproximadamente 0,5% melhor.

Análise de custos: com 50.000 TWD, perda de 300 a 800 TWD. Vantagem principal é agendar a retirada na filial do aeroporto, com 14 pontos no Aeroporto de Taoyuan (2 24h). Assim, antes de viajar, retira o dinheiro sem precisar trocar em outro lugar.

Quem deve usar: viajantes com planejamento, que querem resolver tudo antes de partir, especialmente com data de viagem fixa.

Método 4: Saque em caixas eletrônicos de moeda estrangeira 24h

Usando cartão com chip em caixas eletrônicos de moeda estrangeira para retirar dinheiro em espécie, com operação 24h e taxa de apenas 5 TWD por transação interbancária. O ATM de moeda estrangeira do E.SUN Bank permite saque de até 150.000 TWD por dia, sem taxa de câmbio.

Análise de custos: com 50.000 TWD, perda de 800 a 1.200 TWD. Máxima flexibilidade, mas há poucos pontos (cerca de 200 no país), e em horários de pico o dinheiro pode acabar. As denominações são fixas (1.000/5.000/10.000 ienes).

Quem deve usar: quem não tem tempo de ir ao banco, precisa de saque emergencial ou quer evitar horários de funcionamento.

Tabela comparativa dos custos das 4 formas

Nossa recomendação: para quem tem orçamento de 5 a 20 milhões de TWD, a melhor combinação é “troca online + ATM estrangeiro”, que oferece equilíbrio entre custo e flexibilidade.

Depois de trocar ienes: fazer o dinheiro render

Depois de trocar, deixe o dinheiro parado sem juros. Com base na sua tolerância ao risco, escolha a estratégia de alocação:

Conservador: depósito a prazo em iene

• A partir de 10.000 ienes, taxa de 1.5-1.8% ao ano
• Serviços de contas em moeda estrangeira no E.SUN, Banco de Taiwan
• Para investidores que priorizam a preservação do capital

De médio prazo: seguro de vida em iene

• Rendimento garantido de 2-3%
• Oferecido por Cathay, Fubon Vida
• Combina proteção e retorno

De crescimento: ETF de iene

• Como o Yuanta 00675U, 00703, que rastreiam o índice do iene
• Pode comprar frações pelo app de corretoras, ideal para investimentos periódicos
• Taxa de administração de 0,4% ao ano

Avançado: trading de câmbio de oscilação

• Negociação direta de USD/JPY ou EUR/JPY
• Operações de compra e venda, 24h, com baixo valor inicial
• Requer conhecimento básico de trading

Perguntas frequentes sobre troca de ienes

Q: Qual a diferença entre taxa de dinheiro em espécie e taxa à vista?

Taxa de dinheiro em espécie é usada para transações físicas com notas e moedas, com vantagem de entrega imediata, mas com custo 1-2% maior que a taxa à vista, que é usada para transferências eletrônicas e liquidação T+2, mais próxima do preço de mercado internacional.

Q: Quanto posso trocar com 10.000 TWD?

Usando a taxa de venda de dinheiro em espécie do Banco de Taiwan de 4,85, 10.000 TWD equivalem a aproximadamente 48.500 ienes. Com a taxa à vista de 4,87, dá cerca de 48.700 ienes, uma diferença de 200 ienes (cerca de 40 TWD).

Q: O que preciso levar para trocar no balcão?

Cidadãos taiwaneses devem levar identidade + passaporte; estrangeiros, passaporte + residência. Se agendar online, também é necessário levar aviso de transação. Menores de 20 anos precisam de autorização dos pais; valores acima de 100.000 TWD podem requerer declaração de origem de fundos.

Q: Qual o limite diário para saque em caixas eletrônicos de moeda estrangeira?

Após a nova regra de 2025, o limite costuma ser entre 10 a 15 milhões de TWD por dia, dependendo do banco:

Recomenda-se distribuir os saques ou usar cartão do próprio banco para evitar taxas interbancárias, planejando com antecedência para horários de pico.

Últimas recomendações

O iene deixou de ser apenas uma moeda de “dinheiro de bolso” para viagens, tornando-se um ativo com funções de hedge e potencial de investimento. Seja para planejar a viagem ao Japão no próximo ano ou aproveitar a pressão de depreciação do TWD para alocar ativos, seguir os princípios de “troca parcelada” e “não deixar o dinheiro parado após trocar” ajuda a minimizar custos.

Para iniciantes, recomenda-se começar com “troca online do Banco de Taiwan + retirada no aeroporto” ou “ATM de moeda estrangeira”, e depois, conforme a necessidade, migrar para depósitos a prazo, ETFs ou trading de oscilação cambial. Assim, além de viajar com mais economia, você também se protege melhor em momentos de turbulência no mercado global.