Guia completo de ETF de Bitcoin à vista: do zero à decisão de investimento

Por que 2024 se torna um ponto de viragem para os investimentos em criptomoedas?

10 de janeiro de 2024 é um marco no mercado de criptomoedas — a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) aprovou oficialmente a listagem e negociação dos primeiros ETF de Bitcoin à vista. Isso não é apenas uma inovação regulatória, mas simboliza um momento crucial em que o Bitcoin passa de um círculo de entusiastas para o mainstream financeiro.

Antes disso, a SEC relutava em aprovar devido à falta de regulamentação no mercado à vista e ao risco de manipulação. Mas, com o aprofundamento da colaboração com instituições de custódia profissionais e a introdução do mecanismo de “acordo de compartilhamento de monitoramento”, esses riscos passaram a ser considerados controláveis, aliviando as preocupações regulatórias.

Para os investidores, o que isso significa? Investir em Bitcoin deixou de ser uma atividade de alta barreira de entrada para se tornar uma ferramenta de investimento acessível a todos. Assim como a democratização das ações e fundos, os ETFs de Bitcoin estão reduzindo a barreira de entrada.

Conhecendo o ETF de Bitcoin: rápida introdução em três minutos

De forma simples, um ETF de Bitcoin é um certificado de investimento que acompanha o preço do Bitcoin. Você não precisa estudar blockchain, gerenciar chaves privadas ou monitorar 24 horas, basta clicar algumas vezes, como ao comprar ações, para participar das oscilações do Bitcoin.

Os principais tipos de ETFs de Bitcoin no mercado são:

ETF à vista — a gestora detém diretamente Bitcoins físicos, com uma correspondência 1:1. Quando o preço do Bitcoin oscila, o valor líquido do ETF também muda de forma sincronizada, oferecendo alta precisão de rastreamento, ideal para investidores de longo prazo que desejam uma alocação estável de Bitcoin.

ETF de futuros — a gestora não possui Bitcoins físicos, mas acompanha o preço por meio de contratos futuros de Bitcoin. Esses instrumentos já estão disponíveis desde 2021, com uma arquitetura técnica madura e gestão de risco mais flexível, embora o custo de rolagem possa corroer os lucros a longo prazo.

Cinco benefícios de investir em ETFs de Bitcoin

1. A complexidade desaparece

Investir em Bitcoin costumava envolver termos técnicos — chaves privadas, carteiras frias, frases de recuperação… tudo isso era uma barreira para iniciantes. Os ETFs empacotam tudo isso em um produto de valor mobiliário simples, como se um agente de investimentos gerenciasse tudo por você, bastando clicar para comprar.

2. Segurança significativamente aumentada

Os emissores de ETFs colaboram com instituições de custódia profissionais, protegendo os ativos com níveis financeiros. Em comparação com gerenciar carteiras por conta própria (com riscos de hackers, fraudes, falência de plataformas), o mecanismo de custódia do ETF é transparente, regulamentado e com risco muito menor.

3. Flexibilidade na alocação de ativos

Bitcoin é altamente volátil, mas tem potencial de valorização a longo prazo. Incluí-lo na carteira ajuda a diversificar riscos — evitando dependência excessiva de uma única ação ou título. Além disso, ao visualizar todos os ativos na mesma planilha, o rebalanceamento fica mais fácil.

4. Ferramenta contra a inflação

O fornecimento de Bitcoin é fixo em 21 milhões de unidades, sem possibilidade de emissão adicional. Em períodos de alta inflacionária, essa escassez funciona como um escudo de valor. Incluir ETFs de Bitcoin na carteira oferece proteção contra a desvalorização da moeda fiduciária.

5. Lucro tanto na alta quanto na baixa

Os ETFs de Bitcoin não servem apenas para se beneficiar da valorização. Se você espera uma queda de preço, pode comprar ETF inverso ou usar mecanismos de venda a descoberto, transformando quedas em oportunidades de lucro ou ferramentas de hedge.

Mas você precisa estar atento aos riscos

Os ETFs mudaram a forma de investir, mas não alteraram os riscos inerentes ao Bitcoin.

Volatilidade de preço ainda é intensa

Bitcoin é conhecido por sua “alta volatilidade”. Quedas superiores a 10% em um dia são comuns. Se você precisa usar esse dinheiro em curto prazo ou é sensível às oscilações, deve avaliar cuidadosamente.

O preço do ETF pode divergir do mercado à vista

Teoricamente, o ETF deve acompanhar exatamente o Bitcoin, mas na prática, fatores como taxas de administração, diferenças de horário de negociação e variações de prêmio ou desconto de mercado podem causar desvios. Especialmente quando o mercado de ações dos EUA está fechado (fim de semana), o Bitcoin pode oscilar abruptamente, e o ETF só refletirá essas mudanças na abertura.

Regulação ainda está em evolução

O mercado de Bitcoin ainda é uma área emergente. Além da regulamentação relativamente madura nos EUA, outras regiões do mundo ainda têm regras imaturas. Em eventos extremos, a reação do mercado pode ser caótica, e a proteção do investidor não é garantida.

ETF de Bitcoin vs comprar Bitcoin diretamente: como escolher?

A lógica de escolha é simples: se busca praticidade e uma alocação mais simples, o ETF é melhor; se deseja controle total sobre os ativos e maior liberdade de operação, comprar diretamente é mais adequado.

ETFs de Bitcoin mais populares no mercado

Como comprar ETFs de Bitcoin? (guia prático)

Devido às restrições regulatórias, investidores locais não podem comprar ETFs de Bitcoin diretamente em exchanges de criptomoedas, mas há duas formas legais:

Método 1: via corretoras estrangeiras (mais simples e rápido)

Este é o método de menor barreira e mais direto.

Passos:

1. Escolha uma corretora estrangeira que ofereça negociação de ETFs de Bitcoin
2. Abra uma conta de valores mobiliários online (normalmente em 10 minutos)
3. Deposite fundos na conta estrangeira
4. Acesse a plataforma de negociação, pesquise o código do ETF desejado (como IBIT, FBTC), insira a quantidade e compre

Custos:

• Taxas de remessa internacional, recomenda-se evitar valores muito baixos para não aumentar a proporção de custos
• Os lucros são considerados “rendimentos no exterior”, então é importante verificar limites de isenção na declaração de impostos

Método 2: através de uma corretora local com serviço de custódia internacional (necessita de qualificação de investidor profissional)

Se você atende aos requisitos de “investidor profissional”, pode investir em ETFs de Bitcoin estrangeiros por corretoras nacionais.

Requisitos para investidores qualificados:

Investidores institucionais: bancos, seguradoras, trustes, etc.

Investidores de alta renda:

• Comprovação de patrimônio superior a 30 milhões de TWD, ou transação única acima de 3 milhões de TWD e ativos totais de investimento na mesma instituição superior a 15 milhões, além de declaração de patrimônio superior a 30 milhões
• Experiência ou certificação profissional em investimentos

Vantagens: totalmente legal, procedimento formal, mas com barreiras mais elevadas.

Perguntas frequentes

Q: ETFs de Bitcoin são realmente seguros?

A: Comparado a possuir Bitcoin diretamente, os ETFs são mais seguros. Custódia profissional, regulamentação rigorosa reduzem significativamente riscos de fraude, falência de plataformas, etc. Mas o risco de volatilidade do preço do Bitcoin permanece, isso deve ser entendido.

Q: Existem outros ETFs além do Bitcoin?

A: Sim. ETFs de Ethereum à vista já receberam aprovação, com método de investimento semelhante ao do Bitcoin. Outras criptomoedas ainda estão em fase de observação, com foco principal em BTC e ETH no curto prazo.

Q: Qual ETF é mais adequado para mim: à vista ou de futuros?

A: Depende do seu perfil de investimento. ETFs à vista têm custos menores e rastreamento mais preciso, ideais para alocação de longo prazo. ETFs de futuros oferecem maior flexibilidade, mas a longo prazo podem ser corroídos por custos de rolagem, sendo mais indicados para traders de curto prazo ou hedge.

Aviso de isenção de responsabilidade: Este conteúdo é de caráter informativo geral e não constitui recomendação de investimento. Investir em Bitcoin e ETFs relacionados envolve riscos elevados, podendo haver grande volatilidade ou até zero de valor. Avalie cuidadosamente sua situação financeira antes de investir e consulte um profissional se necessário.