Investir em ações de minerais de terras raras: oportunidades estratégicas no boom da tecnologia avançada

O panorama tecnológico global está a passar por uma transformação sem precedentes, e os minerais de terras raras emergiram como uma pedra angular da inovação moderna. Desde avanços em inteligência artificial até à expansão de veículos elétricos e aceleração de energias renováveis, a procura por ações de minerais de terras raras tornou-se cada vez mais crítica para investidores que procuram exposição a setores de crescimento futuro.

Os minerais de terras raras, classificados cientificamente como elementos de terras raras (REEs), compreendem 17 elementos químicos essenciais para aplicações de alta tecnologia. O grupo inclui 15 lantanídeos (de lantânio a lutécio), além de escândio e ítrio—elementos que partilham características geológicas e químicas semelhantes, apesar da exclusão do escândio da série de lantanídeos propriamente dita. Estes materiais alimentam tudo, desde processadores de smartphones e ímanes de motores de veículos elétricos até sistemas de painéis solares e equipamentos de defesa avançados.

A Significância Estratégica das Ações de Minerais de Terras Raras

O desafio crítico que enfrenta a indústria de minerais de terras raras centra-se na concentração da produção e na vulnerabilidade da cadeia de abastecimento. Historicamente, a China dominou a extração e processamento global de minerais de terras raras, criando preocupações geopolíticas sobre a segurança do fornecimento. Este monopólio levou os EUA e países aliados a perseguirem agressivamente a diversificação da cadeia de abastecimento e capacidades de produção doméstica.

Para os investidores, esta mudança cria oportunidades atraentes em ações de minerais de terras raras. Empresas posicionadas para preencher lacunas na cadeia de abastecimento ou expandir a capacidade de produção fora da China podem beneficiar substancialmente de apoio governamental, contratos de fornecimento a longo prazo e uma procura crescente em múltiplos setores.

Albemarle: Ação de Minerais de Terras Raras com Drivers de Procura Comprovados

Albemarle Corporation (NYSE: ALB) representa uma aposta fundamental em ações de minerais de terras raras, embora a empresa seja especificamente especializada em lítio—um componente crítico de minerais de terras raras na tecnologia de baterias de veículos elétricos. A Albemarle extrai e processa lítio juntamente com outros químicos especiais, posicionando-se como beneficiária direta da revolução dos veículos elétricos.

O desempenho financeiro da empresa em 2023 demonstrou resiliência apesar da volatilidade do mercado. As vendas líquidas anuais aumentaram 31%, atingindo 9,6 mil milhões de dólares, com o lucro líquido a alcançar 1,6 mil milhões de dólares e o EPS diluído ajustado a 15,22 dólares, impulsionado por um aumento de 21% no volume total e por um crescimento particularmente forte no segmento de Armazenamento de Energia (expansão de volume de 35%).

A ação ALB enfrentou obstáculos significativos nos últimos anos, caindo aproximadamente 19% até 2025, após um pico histórico no final de 2022. No entanto, os fundamentos da empresa permanecem atraentes: um portefólio diversificado de produtos de lítio, instalações de produção dispersas geograficamente e parcerias estratégicas de fornecimento a longo prazo com grandes fabricantes de automóveis. Em 2023, a Ford Motor escolheu a Albemarle para fornecer hidróxido de lítio de grau para baterias a partir de 2026 até 2030—um acordo de cinco anos que já está em andamento.

Atualmente a negociar a 8,8 vezes o lucro dos últimos 12 meses, com um rendimento de dividendo de 1,4%, a ação ALB tem uma previsão de preço médio de 12 meses de 145 dólares, sugerindo um potencial de valorização de aproximadamente 24%.

MP Materials: Ação de Minerais de Terras Raras com Exposição a Crescimento Elevado

MP Materials Corporation (NYSE: MP) oferece outra via de acesso às ações de minerais de terras raras, focando especificamente em ímanes permanentes de terras raras essenciais para a tecnologia de motores de veículos elétricos. Subsídios governamentais recentes e ambientes políticos favoráveis posicionam a empresa para uma expansão futura significativa.

No entanto, o desempenho a curto prazo apresenta um quadro mais cauteloso. Os resultados financeiros de 2023 da MP Materials revelaram desafios importantes: as receitas contraíram 52%, para 253 milhões de dólares, enquanto o EPS diluído ajustado caiu 77%, de 1,68 dólares para 0,39 dólares. O ambiente de preços severo mostrou-se particularmente prejudicial—os preços realizados por tonelada métrica de óxido de terras raras caíram 34%, enquanto os custos de produção por tonelada aumentaram 24%.

Apesar destas dificuldades, a MP Materials manteve a disciplina de produção, ultrapassando as 40.000 toneladas de óxido de terras raras (REO) pelo terceiro ano consecutivo e alcançando a primeira produção e vendas de Neodímio e Praseodímio (NdPr)—ímãs permanentes de alta resistência essenciais para aplicações avançadas.

A ação caiu cerca de 20% no ano até 2025, mas o consenso dos analistas oferece otimismo: a previsão de preço médio para 12 meses é de 22 dólares, representando uma valorização potencial superior a 37%. Este potencial de valorização significativo reflete a convicção dos analistas de que as avaliações atuais subestimam a posição de longo prazo da empresa em minerais de terras raras.

ETF REMX: Acesso Diversificado Amplo a Ações de Minerais de Terras Raras

Para investidores que procuram uma exposição mais ampla às ações de minerais de terras raras sem selecionar empresas individuais, o VanEck Vectors Rare Earth/Strategic Metals ETF (NYSEARCA: REMX) apresenta uma alternativa atraente. Lançado em outubro de 2010, o REMX mantém atualmente um portefólio diversificado de 27 empresas de mineração, refino e reciclagem com foco global, especializadas em minerais de terras raras e metais estratégicos.

O REMX possui ativos líquidos totais de aproximadamente 333 milhões de dólares, com as 10 principais posições a representar cerca de 60% do valor do portefólio. A exposição geográfica do fundo abrange Austrália, EUA, China, Canadá e outros mercados—proporcionando uma diversificação significativa face ao risco de um único país.

As principais participações incluem as já mencionadas Albemarle e MP Materials, além de outros especialistas em minerais de terras raras: Pilbara Minerals (OTCMKTS: PILBF), Arcadium Lithium (NYSE: ALTM), Lynas Rare Earths (OTCMKTS: LYSDY) e Sociedad Química y Minera de Chile (NYSE: SQM). O fundo também mantém exposição a produtores chineses de minerais de terras raras, incluindo Northern Rare Earth Group, Jinduicheng Molybdenum e Xiamen Tungsten—empresas que fornecem materiais críticos para eletrónica de consumo, veículos elétricos, aeroespacial e defesa.

O REMX enfrentou dificuldades em 2025, registando uma queda de aproximadamente 18% desde o início do ano. Esta fraqueza pode criar uma oportunidade de entrada atrativa para investidores que procuram uma exposição ampla às ações de minerais de terras raras a avaliações depreciadas.

Conclusão: O Caso de Investimento em Ações de Minerais de Terras Raras

A mudança global para tecnologias sustentáveis, adoção de veículos elétricos e resiliência da cadeia de abastecimento garantem que as ações de minerais de terras raras permaneçam estrategicamente importantes para carteiras orientadas para a tecnologia. Seja através da seleção de empresas individuais (Albemarle para estabilidade consolidada, MP Materials para potencial de crescimento) ou de uma exposição diversificada via ETF (REMX para acesso a múltiplas empresas), os investidores podem posicionar-se para beneficiar dos ventos de cauda seculares que apoiam a procura de minerais de terras raras na próxima década.